[標的] 5269 祥碩 文曄大股東超委屈多

[Kevinsun (阿肥)]

標的：5269 祥碩

分類：多

分析/正文：
由華碩轉投資的高速傳輸介面IC公司
華碩與旗下華誠創投、華敏投資共持有約31775張股票佔42.56%
還有2020與文曄進行換股 所以文曄也持有祥碩4500張佔6.03%
祥碩目前股本為7.48億所以扣除大股東持股在外流通數並不多

祥碩為AMD ASIC合作夥伴
其研發重心長期聚焦於 USB、PCIe 與 SATA 等高速傳輸協定。
也是全球少數同時獲得USB4與Thunderbolt 4雙認證的IC設計公司
受惠於 AMD 在全球桌上型與筆記型電腦市場佔有率的穩步提升
祥碩也在努力經營其他市場像是伺服器的packet switch還有車用市場
在2025年收購美國IC廠Techpoint 跨足車用與安防的市場
2025年全年毛利率52.2 % eps 72.7 相當恐怖
2026年祥碩下半年還會迎來第2個ASIC客戶
普遍預估今年祥碩EPS會來到90元
因股價表現不好 董事會自從3月6日起至5月5日實施庫藏股，預定買回數量為900張
更重要的來了
祥碩在2020年當了文曄的白衣騎士
2020年換股結盟每股成本大概在47.5元
2023參與現金增資以每股 95 元的價格認購了文曄股票
目前總共持有196720張 以今天文曄收盤249.5 賺了好幾百億
所以目前祥碩1205的股價實在是太低了
股價接近10年線 業績也不錯
股本小的IC設計 本益比連20都沒有
毛利率52.2 稅後淨利40.4的好股票
實在是太委屈了
大家怎麼看呢?

進退場機制：
目前成本1240慢慢買長期投資


--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.124.223 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773728686.A.D6F.html
推 speady      : 看不出來有在實施庫藏股
推 Friedich1005: 99 5269
→ benen       : 笑死，千金股還真剩他沒啥動，智邦嘉澤這種慢吞吞
→ benen       : 的都動過一輪了
→ joygo       : 沒機會了
推 benen       : 籌碼面來講我只能說...要不要看一下其他的機會
推 gabriel     : 99 5269
推 ga278057    : 可能等GTA 6吧
推 yellowmoney : 幫解套拜託
→ andy87115   : 先等右肩確認再買吧  看看是不是頭肩底
→ andy87115   : 拉長線 都在下降趨勢 有的等了 錢放著沒效率
推 xd4664      : 要買也是等真的動了再追也比買了套住好
→ speady      : 賣文曄救股價啦，嘴砲庫藏而已
推 ypw         : 文曄有人拉，啊速死集團知道啊速死爸爸最近拉一根讓
→ ypw         : 我零股解套然後沒了。至於祥碩...隔壁力旺股價都兩
→ ypw         : 倍大了
推 GingFreecss : 這隻有庫藏股吧
→ GingFreecss : 他公布之後玩了一下 沒賠沒賺就不玩了
推 TsaoJJ      : 之前有動一下 最近又不行了
→ andy87115   : 過1480叫我買  謝謝
推 kmshy       : 一樣套在1240 995
推 drture      : 停損之說害人不淺！
→ andy87115   : 套12xx的都還好吧 而且停損很好設
推 Cwwhih      : 99 6104
→ foreverkn   : 如果真的賺了好百億，股價會這樣?
大哥你不會自己算算看嗎...
推 drture      : 持股不動未來盈虧機率各半，賣掉止損立馬賠錢！改買
→ drture      : 他股又是輸贏各半！
※ 編輯: Kevinsun (101.10.124.223 臺灣), 03/17/2026 14:53:49
推 pleomax1080 : 這隻之後邊緣bi起來之後應該有機會反攻一下
推 HenryLin123 : 繼續跌可以入選高股息
推 a9502012    : 參考一下競爭的同業吧
推 ss425727100 : 連嘉澤都比他會噴了笑死
→ foreverkn   : 我想說的是如果真的賺幾百億，股價不會只有這樣
→ foreverkn   : 我不用算也知道這邏輯不通，背後應該有其他故事
→ foreverkn   : 當然我不知道背後的故事，不然我早發了
你是斜咖吧...
祥碩有47塊的文曄17.1萬張
有95元的文曄2萬多張
現在文曄快250
你自己算賺多少？
→ cuctas      : 聽君一席話，如聽一席話
→ jason1008   : 去年底玩這隻 抱股抱到懷疑人生
推 allen9834   : 這股票真的是…..我不如拿去買金融股氣死
推 cleanx      : 就是爛股
※ 編輯: Kevinsun (101.10.124.223 臺灣), 03/17/2026 15:51:16
推 a6435966    : 覺得委屈+1
沒看過本益比不到20的ic設計成長股
→ faultless   : 大聯大悶很久了
推 Maersk      : 我也有買，我也不懂怎麼不漲
我也不懂
這個間接持有3036欸
而且隨便算算就知道
祥碩賺了300-400億
祥碩股本7億多
一堆白癡股根本沒有本益比
還跟我說看未來
那些根本就是沒有未來的股票
→ okbon       : 你賣了就會漲了
※ 編輯: Kevinsun (101.10.124.223 臺灣), 03/17/2026 18:06:39
※ 編輯: Kevinsun (101.10.124.223 臺灣), 03/17/2026 18:09:31
推 jackgn      : 業外就是看怎麼玩，泰山不就告訴你了
推 cl3bp6      : 這個族群沒人愛啊 看看4966也在破底
你看看5269籌碼超集中
大股東差不多就占50趴
股本才多少
在外流通才多少張
4966籌碼分散
營收還下滑
5269今年是還會持續成長的股票欸
今年eps90本益比低的誇張
※ 編輯: Kevinsun (101.10.124.223 臺灣), 03/17/2026 18:31:50
推 e86117934   : 外資一直賣，持股比都降到10%以下暫時漲不動，籌碼
→ e86117934   : 看起來也超爛，我只在上星期1200買了500股。
推 budaixi     : == 消費性電子有哪檔表現好的，需要用sotp來估的股
→ budaixi     : 票都是弱勢股。
→ budaixi     : 近低1130就是sotp估出來的，可見這股有多弱勢。
推 Lolyster    : 認真建議別買這檔，跌不下去沒錯但不會漲，認真
推 yuen1029    : 99祥祥
→ Willy37952  : 3036持股不會賣 不會實現成獲利貢獻股東的就忽略吧
推 Roger1015   : 這檔我從+15%抱到-3%出場，換個角度想，目前大盤成
→ Roger1015   : 交值創新高卻沒有資金流入這檔，一定是有問題，市
→ Roger1015   : 場永遠是對的
推 Zency3d2y   : 成本1120蹲了一個月，最近終於動了