Re: [新聞] 記憶體遭血洗 6檔全跌停 兇手是它!

[CGDGAD ((CGDGAD))]

大家好，我是記憶卡空手蛙
來講點給記憶卡蛙恐慌的
1. 美光宣布今年資本支出超過250億鎂，2027年再加碼100億
三星今年資本支出730億鎂起
海力士今年資本支出至少也是200億鎂起跳
這些巨頭擴大投資是為了搶市
2027到2028年是否產能過剩不是他們的首要考量
因為搶不到市場就什麼都沒有
顯示這幾家大廠已經開始不計價投資了

2. 強國的長鑫今年HBM3試產成功，後有追兵囉

3. 記憶體價格已經高到大家電腦組不下去了
記憶體佔整台AI server成本的25~35%
豪可怕，再漲下去大家都不用投資算力了
會導致終端需求萎縮

我就問你怕了沒有？


※ 引述《mabell (美蓓)》之銘言：
: 原文標題：
: 記憶體遭血洗 「6檔全跌停」1700億瞬間蒸發！兇手是它 專家揭後市1關鍵
: 原文連結：
: https://reurl.cc/18o96m
: 發布時間：2026年3月20日 週五 下午4:03
: 記者署名：記者許雅惠 台北報導
: 原文內容：
: 台股今（20）日慘遭血洗，多檔記憶體更是直接上演駭人的「跌停秀」！包含宇瞻（82
71
: ）、宜鼎（5289）、晶豪科（3006）、南亞科（2408）、華邦電（2344）與威剛（3260
）
: 等6檔個股，盤中全數重挫鎖死跌停，瞬間從原本的領漲指標「大變臉」，淪為台股今
日
: 最慘烈的殺盤重心。短短一天之內，記憶體族群市值狂瀉蒸發超過1700億元，讓大批股
民
: 哀鴻遍野。
: 市場資金今日明顯出現「踩踏式逃命潮」，記憶體族群在前一波漲多後，今日同步面臨
沉
: 重的獲利了結賣壓，跌勢又急又猛、完全不留情面。其中，災情最慘重的就屬南亞科與
華
: 邦電，這兩檔指標股合計市值就狠吐了超過1345億元，幾乎包辦了今日該族群的跌幅主
力
: 反觀權值半導體股，今日走勢則呈現兩樣情。護國神山台積電終場收在1840元、僅小跌
10
: 元；IC設計龍頭聯發科更是逆勢上漲20元、收在1700元；日月光投控則微跌3元。這顯
示
: 出市場資金並未全面撤出半導體產業，而是針對漲幅過高的記憶體個股進行集中調節。
: 究竟這波「跌停大屠殺」的幕後兇手是誰？市場分析師直指，這波急殺與外資的最新報
告
: 脫不了關係！近期美系券商大動作調整評等，將旺宏（2337）列為首選，卻同時無情調
降
: 了南亞科（2408）與華邦電（2344）的評級。這份報告一出，短線市場情緒迅速由多轉
空
: ，直接引爆了今日的恐怖賣壓。
: 不過，投資人先別急著絕望！法人專家特別提醒，若從產業基本面來看，記憶體產業其
實
: 「並未出現反轉訊號」。今年在全球狂熱的AI需求強力帶動下，不論是DRAM或NAND，目
前
: 仍處於供應偏緊的健康格局，產業大主軸並未改變。因此，今日的全面重挫，性質上較
偏
: 向短線的「漲多修正」與評價回檔。
: 針對台股後市，法人點出接下來的「1大關鍵」：必須密切觀察這波跌深後，籌碼是否
能
: 迅速沉澱，以及產品報價與缺貨趨勢能否持續延續。若基本面依舊持穩，記憶體族群在
經
: 歷這波劇烈震盪洗盤後，仍有極大機會回歸各自的題材，上演個別表現的強勢反彈行情
。
: 心得/評論：
: 法人點出的關鍵就是跌深後籌碼是否能快速沉澱，基本面穩定震盪洗盤後還
: 是有很大機會回歸。
: 大摩最新的研究報告中表示，預期DDR4的需求將在2026年下半年逐漸轉弱，
: 大摩準備高歌離席了嗎? 大摩過去有一些經驗報告跟實際買賣方向不太一樣。
: 宇瞻（8271）、宜鼎（5289）、晶豪科（3006）、南亞科（2408）、華邦電（2344）與
威
: 剛（3260)，前三支因為近期漲多今天破了5日線，南亞科及華邦電都破月線。
: 漲多回檔也許也是個好事，整理下籌碼。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.138.127.104 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774010336.A.209.html
推 gk1329      : 不怕 AI隨便就融資幾百上千億
→ WusoAiwen   : 要看銀行什麼時後抽銀根不再貸款，這樣股市一定很
→ WusoAiwen   : 刺激
推 airiguodala : 2027 2028干我什麼事 我就只炒這一波而已
你只炒這波，主力也只炒這波
那...誰要先下車？
※ 編輯: CGDGAD (223.138.127.104 臺灣), 03/20/2026 20:46:54
→ airiguodala : 明年跌到下市也無所謂 這波我們記憶卡蛙早賺飽了
→ airiguodala : 誰先下車不重要啊 損益都繞兩圈了 差那一兩根嗎XD
→ Kyameron    : 放心 Meg7 很有錢滴
→ CGDGAD      : 如果早鳥的卡蛙就恭喜發財了XD
→ ShaoJi      : 還好吧 1.你以為是不計代價擴產搶卡位 事實是需求就
→ ShaoJi      : 是真的無底洞 相比賺到的錢 這點資本支出怎麼加都只
→ ShaoJi      : 是九牛一毛
→ ShaoJi      : 2.長鑫HBM的良率跟屎一樣 等到拉起來 大家都在搞HBM
→ ShaoJi      : 5了 退一萬步就算天縱神力一下就拉起良率 也遠遠不
→ ShaoJi      : 夠中國自己的需求 還想影響國際的價格？
→ ShaoJi      : 3. 誰管你電腦 記憶體是AI基建所以漲的 幾百億的設
→ ShaoJi      : 備差你記憶體漲價費？
推 DORAQMON    : 就不要買電腦,筆電，有差嗎？
推 TroyeSivan  : 我漲上去賺得到 現在空下去再賺爛
噓 foolwind    : 看到2就可以不用看了
噓 wettland5566: 主力炒這一波也不是到今天就為止，轉賺了就跑不會
→ wettland5566: 嗎？至少還有一個月可以跑
推 angelo98    : 記憶卡娃，一起，強大，
→ ntuegg      : 記憶體再跌10根我也是賺的
推 rick6304    : 看到2026還有人在講要裝電腦就好笑
→ kimi0126    : 三星是不是要扣掉在美國建第二廠的經費，美光在美
→ kimi0126    : 國擴經費也不低吧，到底占現有產能的比例應該是不
→ kimi0126    : 高加上還要分NAND,DDR,HBM，分到DDR有剩多少？
推 cates       : 就跟當年航海王 高端一樣 抓最後一棒啊
→ JINGSHAN    : 這分析很弱
推 CYHGCS      : 我旺宏跌十根我也是賺錢
噓 leelau      : 沒實力分析就別特別發一篇文了...
推 itwt        : 還在組電腦喔，提美光就算了提長鑫就呵呵
推 wreck       : 都200% 300% 沒在怕啊
推 kjm1104     : 不買記憶體等於放棄AI
推 yisian      : 機器人要不要記憶體？衛星要不要記憶體？龍蝦要不
→ yisian      : 要記憶體？
噓 xicake      : 組電腦是啥。。
→ bndan       : 記憶體基本在資訊領域等同螺絲(當然代差 比螺絲型號
→ bndan       : 差異還大的多這邊就不能拿來比喻) 所以記憶體很重要
→ bndan       : 沒有這個基本上其他都是空中樓閣 但也因為是基礎零
→ bndan       : 件 如果整個服務/產品 成本佔的過重 這會自然的壓制
→ bndan       : 需求..用AI來舉例 "假設"100算力是1美元(含電力和設
→ bndan       : 備折舊+服務費 等等) 那在200算力=1美元時 會爆出很
→ bndan       : 多零散沒啥價值的需求 因為成本夠便宜用途就廣了 像
→ bndan       : 是取代基本工資的文員..但反過來 變成10算力是1美元
→ bndan       : 這時這些廉價的需求 就會馬上被掃去垃圾堆了..記憶
→ bndan       : 體這種成熟又基礎的產品/市場 就會有這問題..說白點
→ bndan       : 這邊跟航運很像 當運價高漲到翻10倍 這時很多非必要
→ bndan       : 無價值的需求自然就都消失了..一樣的