Re: [標的] 00679B 00687B 元大/國泰美債20年

[LINPINPARK (lalalo)]

OK，今天03/31/2026，這批美債就一季更新一次吧，上次是12/31/2025

先上今天庫存

https://meee.com.tw/xHEUWmW

(累計配息那一欄看看就好，因為卷商轉換系統原因，前面配息都沒有記錄近來

成本也出錯，實際配息狀況以及計入配息後的損益如下)

https://meee.com.tw/P2UDOA1

總損益大約有台幣四百多萬

簡單更新一下

1. 我在03/09/2026台股跌 -1489點的重挫，美股VIX 03/06 上去30左右

美債20年殖利率約4.7%附近

賣了1000張美債ETF 換現金兩千八百萬回來並且買進一千兩百萬的個股(富邦金&和泰車

https://meee.com.tw/Jrnh94R

2. 由原本8000張降低1000張約-12.5%部位的原因在於前述我買債最主要的原因

一批資金平常可以孳息提供金流，並且可以在市場反轉可以快速轉換成現金進攻

前幾篇文提到賣出的原則:


『這一批未來就是乖乖領息，兩個情況可以看狀況賣出

1)股市反轉進入AI泡沫熊市，熊市明確且長達3-6個月，部分賣出投入股市

2)前者若未發生，FED降息至接近中性利率 2.75~3.00%，會考慮部分賣出投入其他資產』


先說，第一情況AI泡沫熊市目前沒有發生

美股二月底開跌到今天三月底一個月也就約-10%的修正

台股也在今天達到高點三萬五千五百點到三萬一千七百二十二點的-10%修正

我認為純粹就是過去一年突飛猛進高估值股市的正常修正跌幅

所以也沒有達到-25%~-50% 這種大幅減碼美債籌集現金準備進攻股市的準備

第二情況降息情境就是直接聯繫到油價及通膨，油價又直接關係到戰爭結果

這點我就不做預測而且也根本無法預測，保守為上。

我戲稱這種狀況叫做 「溫石油煮青蛙」，煮得各種資產蛙這一個月一直呱呱叫

3. 有一說一，美債相對低波動證明是相對可避險的標的，觀察的心得有三

3.1 極端台幣與美金匯率狀況已經沒有，什麼1:13，台幣這種況32左右應該會一陣子

3.2 比特幣如果2025整年都持續買進分批做避險的人，我看成本約在90,000左右

那現在就是扛著-25% 不敢出，又期待他反彈，處於前進不得，後退恐慌的狀態

3.3 黃金如果2025整年都持續買進分批做避險，成本可能約 3,300左右，現在

有+36%顯著的獲利，現在來看是更好的避險標的，但需要承受5400在一個周末殺到

4600這種-15%等級的波動，並且同時沒有孳息金流可提供，所以有利有弊

如果上面你不認同，也沒有關係，畢竟我只是來記錄一下我這批美債的狀態

以及分享對於市場的觀察
------------------------------------------------------------------------

綜觀未來幾點

1.我其實不是債蛙，我是以價值投資為理念的週期投資者 ，開始跌多的熊市

對我來講根本就是大採購時間，明天若是開始 -10% ~ -20% (台股31500~28000這段)

我會逐步賣出債券ETF來做加碼股市，減倉部位規劃每12.5% (一千張)為一個單位

2. 我這幾周也在賣出其他資產籌集現金，除債券以外正在籌集實打實的現金部位

3. 因為過去一年投入的股票部位屬於本益比較低的防禦性股票

沒有參與記憶卡蛙之戰或建倉七巨頭，所以這波-10%相對沒有這麼痛

(最慘的應該是游泳池公司，目前-16%，但也就30萬美金的倉為

以這個資產組合基礎上，面對可能發生的-10~30%的熊市會較有支撐力

甚至我希望在熊市極端狀況下，整包資產還可以開槓桿進攻買更多便宜資產

以上分享囉

喔對，一定要提一個，有一個猛男出發日本的時候大概20年殖利率 4.6%

進入仙台結界一穿四(美食的部分)，就飆上去5.0~5.05%惹

然後昨天回來殖利率又回去4.9%惹

你們說玄不玄

我看我是找到債券的8zz

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774942983.A.968.html
推 nocash      : 有一億元的話全買00687B套一年都沒關係
→ bndan       : 台美債ETF真殺傷大的是被匯率搞..但以現在情況 匯率
→ bndan       : 真敢搞事 相信股市會更精彩的...XD
推 fhjqwefs    : 有一億套一年就有至少400萬花了誰管績效QQ
推 blackbrid   : 肥仔我的作法跟大大很像，目前美債等著加碼股市
推 Jameshunter : 本多忠勝
推 p20770299   : 一億不投資都可以花到死了
推 leon1757tw  : 如果我有一億的話 我是不介意套到死
推 beavis77    : 雖然殖利率抖升但受惠於匯率 美債ETF幾乎快回到
→ beavis77    : 2/28開戰前的價位 但這是匯率所賜 跟避險無關
推 jason168    : 本多終勝
推 lifeterry   : 大大，這麼多個億，說不是債蛙，謙虛了
推 marke18     : XD
推 madbele     : 有一億隨便套隨便爽
推 hihi29      : 爸 晚上吃啥 小的去準備
推 bbignose    : 想請教一下為什麼想買和泰車?
→ bbignose    : 是台灣人太愛買TOYOTA了嗎?
和泰車我觀察從去年580-600下來跌幅不少，主要是去年台美車市關稅的不確定

給車市有不少壓力，造成股價重挫，我建倉買進就幾個點

1. 有點便宜，以未來幾年推估EPS 33~35 成長，現在480~500，本益比14~15略為便宜

但也不是到超級便宜那種狀況

2. TOYOTA & LEXUS ，在台灣繼續長期壟斷，而且豐田更有企圖心在擴展產品線

3. 企圖心強，跳脫在台灣經營，前進日本投資商用汽車

當然風險也是存在的


推 yayan1010   : 這猛男是誰阿？
推 HiuAnOP     : 台幣趕快升到13吧！到時我就會認真工作了！
推 f204137     : LIN哥耐心真好 預期戰爭 通膨上升   長債先賣了
→ HiuAnOP     : 老實說台股根本沒啥跌，之前噴那麼多才下來一點點
推 sagarain    : 大哥推
→ HiuAnOP     : 標普也沒啥跌，搭配匯率更無感了
→ bnn         : 結論來說短債好
推 drcula      : 沒錯,跌到今天才9%多,還不到10%
→ HiuAnOP     : 大概就韓股以及7巨頭受傷很深…
→ sagarain    : 美債看來要熬看看川習會了吧 到時一定有人說我跟大
→ sagarain    : 大好朋友 他要買好多好多
→ bbignose    : 我幫我老婆買00757已經跌-15%了，不告訴她哈哈
→ vul3wl6     : 妙木山債蛙0.0
推 yousking    : 樓下竹北撞到頭
→ a0921387223 : 大哥眼睛閉著領債息都比殺進殺出的強呀
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 03/31/2026 16:14:00
推 chinaeatshit: 債蛙  團結
→ young000    : 川普去中國要有啥牌? XD
推 dogalan     : 同意對於各個避險資產的觀察 考慮波動不能純靠黃金
→ young000    : 到時候會不會現場來個各類無人機大閱兵? XD
推 jc761128    : 猛男是誰
推 Ensidia     : 做法跟L大很像 不過我是開始賣債券買七巨頭
推 dennis50253 : 超大債蛙出現了
→ Ensidia     : 七巨頭好幾隻都開始進入比較甜的區域
推 mdkn35      : 你是いく優太？イクイク
推 sn245763    : 莫忘美債哲
推 frankie30432: 疫情才跌30% 很難出現更大的利空了
推 Roger5566   : 超大型債蛙出現 旁邊是凱子債蛙
推 NovaShin    : 你說那個竹北增貸美債暴躁哥嗎？他是不是有打類固醇
→ NovaShin    : 怎麼講話都那麼暴躁，套成白痴了嗎？難怪頭毛長不出
推 joe2        : 感謝大大3/9賣美債給我   我的確收到了您賣的美債
不客氣不客氣

*[1;31m→ NovaShin    : 蠢成這樣還整天發文，而且都不會承認看錯笑死人      03/31 16:23

你們可約炎上 ㄏㄏ

推 joe2        : https://i.imgur.com/5IgrXeA.jpeg 謝謝您
→ joe2        : 我現在的確是90%美債了。自稱債蛙應該妥適
→ joe2        : https://i.imgur.com/f8bu5j4.jpeg
推 one2three3  : 爸爸，本多終勝
推 stocktonty  : 賺爛了賺爛了
推 addy7533967 : 妙木山長老
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 03/31/2026 16:40:44
推 alexstag    : 當初說大腸麵的自己先被洗掉惹…嘻嘻 還在講鑑價不
→ alexstag    : 到
推 blargelp    : 「進入仙台結界一穿四(美食的部分)」 -》好 報明牌
→ blargelp    : 了 美食KY
推 NovaShin    : 看錯畢業的我都歸納到輸家，敗軍之醬沒資格挑戰
→ NovaShin    : 增貸去追高去追美債，這種咖真的帳號砍砍比較快
推 alexstag    : 嘻嘻 斷頭賣出的最猛
→ NovaShin    : ALEX你套幾間？林北高檔獲利了結再創新猶耶
推 fmp1234     : 一張張一個單位 真猛
→ NovaShin    : 笑死27買43賣大賺，現在51買現價85你很嫉妒喔
→ NovaShin    : 整天在那邊幻想別人斷頭，回去抱著你的合約書哭吧
推 alexstag    : 合約書交屋完了zzz
推 NovaShin    : 開始套牢囉？暫收款繳得爽不爽啊？還有兩年繼續套喔
→ NovaShin    : 我都敢講我買哪買多少賣多少，你們這幾隻怎麼不講？
→ NovaShin    : 兩年前講的話不聽，非要追高被套才在那哭，有夠可憐
推 alexstag    : 要怎麼套是我看不出來，嘻嘻 沒想到當初嗆最大聲的
→ alexstag    : ，最後先撐不下去
→ alexstag    : 今年繼續買喔
→ NovaShin    : 笑死51漲到85怎麼會撐不下去？你計算機壞掉了嗎
→ NovaShin    : 前面低檔27買的新莊43賣現在總價都回快150了神操作
推 alexstag    : 摳連，資產賣掉開心得很，為你高興
→ NovaShin    : 承認看錯很難嗎？你們這幾個水準之差難怪套滿手
→ NovaShin    : 笑死到底是資產還是負債你都看不懂～難怪套滿手
→ NovaShin    : 也是啦，像你們手上滿滿的不良資產，挺令人辛酸的
→ LINPINPARK  : 哇你們另開戰場去吵吧  死滅房游開始
推 alexstag    : 嘻嘻 我看你是金流扛不住也沒法交屋吧，沒關係啦，
→ alexstag    : 股票好好努力
→ NovaShin    : 這幾個躲我躲很久了，現在都在房版互相安慰
→ NovaShin    : 難得出來不好好洗一下他們的臉就太可惜了ㄏㄏ
→ NovaShin    : 笑死扛不著？你忘記我做啥啊？滿滿的斷頭給我撿
推 xhs         : 想問一下大大，你的生涯投資中有遇過10倍或20倍股嗎
目前沒有~ 要有10~20倍的報酬我認為

1. 若是短期有這種報酬，那是投機，我不參與

2. 若是長期5-10年發生的10-20倍報酬，那可能是創投類型的投資機會，我有嘗試

正在持有中

→ xhs         : nova大，如果你要吵架不要在別人文章下吵，很不尊重
→ NovaShin    : alex你不要又躲回房版蛤，有種不要跑啊
推 blargelp    : Nova跑出來戰stag幹嘛… 人家剛交屋的一間 買你兩間
→ blargelp    : 還超過欸… 還不用算其他間
→ blargelp    : 自取其辱
推 minazukimaya: 連妙木山大當家都拋美債了 真的是dead money了
就預防性的增加現金水位，我會這樣調整主要是本來現金不多(整體比例上)

債券/現金比例就持續增加

→ NovaShin    : 笑死我這間3500耶，你叫他拿七千的合約書出來看看
→ NovaShin    : BLAR你也套不少，怎麼都躲在房版？來這邊發啊怕啥？
推 blargelp    : 嘻嘻 躁鬱症真好釣 一釣就釣出你的生涯結算：自稱懂
→ blargelp    : 房 結果42歲只有一間房3500萬
推 NovaShin    : 笑死，被套到崩潰了，我南投的地有幾塊要跟你報告嗎
推 blargelp    : 請開始你的報告
→ NovaShin    : b大買太多中南部套牢準備面臨沒收也不能這樣崩潰呀
→ NovaShin    : 你先把你買套牢的那些合約書po上來吧 看看你多好笑
→ NovaShin    : 一個人的成就只有房子幾間來計算也夠可憐的
推 blargelp    : 嗯嗯你說得對 不應該只算房子 還要算音響重機才對
推 alexstag    : 看不出要怎麼洗，本來在日本渡假看到又有老害出來
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 03/31/2026 17:26:35
→ alexstag    : 嘴，先戳兩下再說，原po講話給尊重，祝福喔
推 NovaShin    : 所以ab你們兩位套幾間套多少？合約po上來讓我笑一下
→ NovaShin    : 又想跑囉？放心拉還有兩年你們慢慢忍耐齁不要斷頭喔
推 blargelp    : 其實想出名 不用跑來蹭L蹭a蹭我啦 前幾篇是不是還有
→ blargelp    : 蹭肌肉男的。 蹭了你能得到什麼 就吃得下第二間房了
→ blargelp    : 嗎？
→ NovaShin    : 笑死誰蹭誰，你不也是在這邊被洗臉回去房版取暖嘛？
→ NovaShin    : 我新莊27買43賣，板橋51買要來住的，其他南投買地
→ blargelp    : 要我們像你一樣 不賣房就斷頭，這種情況我們根本不
→ blargelp    : 會敢簽預售屋。你超勇 給尊重
→ NovaShin    : AB你們兩個買多少買哪裡講出來給我笑一下啊
→ NovaShin    : 還是你又要躲回去房版取暖了？c咖都沒你這麼好笑
→ NovaShin    : 不敢講就回去啦，這裡不是你們待的地方
推 abc0922001  : 哲哲的美債就算加上配息還是賠六百多萬
推 EvilJustice : 一堆房版肉腳跑過來亂，扣連
推 NovaShin    : 給他們機會結果每個都縮，因為都追高套牢 回去取暖
推 minazukimaya: 話說美指都跌這麼多了 台幣還在32真的蠻不可思議的
→ minazukimaya: 如果要說過去一年有哪件事最讓我驚訝的 應該就是台
→ LINPINPARK  : 房板我覺得還好吧 房地產也是穩定資產
→ NovaShin    : 房子可以買啦，但要看對時機跟地段，北市這波續強
→ minazukimaya: 幣匯率了 從傳統的總經分析來看 貿易帳順差這麼大
→ minazukimaya: 匯率還在32真是太神了 沒想到金融帳可以完全抵消
→ LINPINPARK  : 匯率牽扯到太多 ，混沌效應，很難去預估的
→ NovaShin    : 比較神奇的是機械工具機之前被匯率打 這波也沒要彈
推 abyssa1     : 台灣金融帳流出很猛啊 大家滿手美債美元保單
推 abyssa1     : 上面一直點名AB害我以為遇到狂粉了 怕
推 blargelp    : 西卡不理他 他就點名點一輪看誰要理啊
推 blargelp    : 遇到回答就被纏上的念能力ㄟ
→ blargelp    : https://i.imgur.com/ifTqWYK.jpeg
推 NovaShin    : C咖都輸成這樣還有臉出來講喔？要我幫你們複習Ceca
→ NovaShin    : 的投資大法上中下嗎
→ NovaShin    : 你說你這兩年套多少我就安靜了  ㄏㄏ
推 powerbyke   : 希望匯率能跟大大說的一樣在32 財經名嘴專家都說第2
→ powerbyke   : 季會回31
推 cl3bp6      : 看日元也貶到160 要31難吧 亞幣走勢都怪怪的
推 NovaShin    : 我把放好久的日圓換回來 根本沒動靜
→ bndan       : 回31給出的訊號是歡迎資金鍊缺錢的外資來台灣這末端
→ bndan       : 市場多提點"美金"..台灣美金不缺 但是應對這波資金
→ bndan       : 鍊問題的缺額 把台灣吸乾了也只是杯水車薪 除非政府
→ bndan       : 有啥想法 不然現在讓這些抽資的外資聚焦在台灣狂提
→ bndan       : 美金可不是什麼好事