Re: [標的] 6139亞翔-拉不拉多

[ninia178178 (贏到粥)]

※ 引述《ninia178178 (贏到粥)》之銘言：
: ※ 引述《ninia178178 (贏到粥)》之銘言：
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: : 1. 標的：   6139亞翔   (例 2330.TW 台積電)
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : 各大半導體紛紛擴廠，對於設備商無疑是長期利多。設備廠很多，會選擇亞翔是看上
他
: 30
: : 元整理了近4年、殖利率高，營收表現也逐步攀高，最近高檔整理，若能順利突破40
，
: 可
: : 望往60飛去。
: : 4. 進退場機制：
: : 延著5日線佈局，建議分成10筆，5日線佈局1成，10日線2成，單有賺錢再佈局一次，
佈
: 局
: : 到6成單都有賺時，回5日線直接加碼4成。
: : 停利：
: : 短線：45，我個人是會以均線5日,10日做價差。
: : 長線：70，全賣或分批賣。
: : 停損：跌破月線，分批單若沒賺錢不加碼。
: : https://i.imgur.com/YOVZzyy.jpg
: 持有亞翔已經3年了，三年來來來回回做，但張數越買越少。已經漲了快20倍，想慢慢
放
: 掉但半導體擴廠題材還在，於是就把部分亞翔600左右換成巨漢。
: 2025發的標的實在不是太好，新的一年期許能夠更好。
: 換的原因我問Gemini的。
: https://i.mopix.cc/OrWFqh.jpg



這幾天又問了gemini一下，決定這兩隻長抱到半導體不行為止，本益比亞翔18，巨漢22是
個人主觀，給大家參考一下。


沒問題，為您更新為2026年4月最新法人報告數據，並按照您要求的「18倍」與「22倍」
本益比進行試算。

  亞翔 (6139)：規模成長與海外專案爆發

  預估訂單與展望：

  在手訂單： 目前已逾 2,000 億元，能見度直達 2027 年底。

  核心動能： 受益於聯電新加坡廠大型統包案，以及台積電 CoWoS 與 SoIC 等先進封裝
工程進入施工高峰。

  展望： 法人看好其在海外（新加坡、美光相關專案）的執行效率，評價正隨獲利爆發
而調升。

  預估毛利率： 12% ~ 16%（隨高毛利的海外案件比重增加，毛利有上修空間）。

  預估 EPS：

  2026 年：38.5 元

  2027 年：56.3 元

  預估股價（以 PE 18 倍計）：

  2026 年：$693

  2027 年：$1,013

  巨漢 (6903)：高毛利的 AI 工程獲利王

  預估訂單與展望：

  在手訂單： 已突破 116 億元，且新接訂單結構優化。

  核心動能： 專攻高難度的 AI 資料中心、第三類半導體及先進製程。AI 相關專案目前
已佔公司營收約 8~9 成。

  展望： 巨漢總經理強調 2026-2027 為「豐收期」，因工程多具備急單性質且技術難度
高，獲利含金量極佳。

  預估毛利率： 35% ~ 40%（長期穩定為業界最高，與同業拉開顯著差距）。

  預估 EPS：

  2026 年：32.5 元

  2027 年：40.0 元

  預估股價（以 PE 22 倍計）：

  2026 年：$715

  2027 年：$880

  快速總結與比較

  獲利趨勢： 亞翔靠的是營收量體（訂單幾千億）帶動 EPS 跳躍，2027 年有望挑戰賺
進五個股本；巨漢則靠利潤品質，即便營收規模較小，但高毛利率讓其 EPS 成長非常紮
實。

  投資風險： 請留意工程認列時程（若客戶擴廠延後，營收會推遲）及原物料成本對毛
利率的影響。

您  在配置時，若看好亞翔的全球滲透率可參考其千元目標價潛力；若偏好高毛利、低負
債的高含金量公司，巨漢則是極佳標的。





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→ AdamHuangNew: 要看PE 記憶體每隻都很低.....lol
推 s1001326    : 現在還可以進場嗎
推 kinglee     : 請問版主目前對亞翔跟巨漢的配置?
推 lin007      : 我比較建議漢唐，本益比也比較低，獲利感覺也比較好
→ lin007      : ，殖利率也比較高
→ ninia178178 : 漢唐，聖暉也不錯。但我沒有，亞翔，巨漢我目前幾乎
→ ninia178178 : 1：1。兩隻同步上漲或下跌，就不動。不同步就賣漲買
→ ninia178178 : 跌，但最多調整到2：1
推 ericjim1998 : 亞翔你是不是少考慮了8zz的靈壓
推 momowawa1981: 推亞翔
推 waynn1215   : 廠務評價真的比設備低很多
→ waynn1215   : 巨漢看很久了 就是追突破準備馬上受傷的走法