Re: [請益] barista fire搭配市值型ETF

[onekoni (一貓人我的超人)]

先看長期資金效率圖。

https://i.mopix.cc/ljLhbC.jpg

台股資金成本便宜，因此如果是單純指數投資，錢用借的，輕微開槓，付點利息保留股份
增值，會比賣掉股份來得划算。

150%槓桿（白區）以下都安全。

一倍槓桿為基礎，借錢有幾種途徑：

1.0050質押

這個好處是直觀，沒有要再平衡問題，就是單純每年質押要的錢出來，持續付利息，免還
錢。

缺點是利息偏高（2.5%左右）。


2. 正二現金5050

透過正二50%現金50%達成曝險100%，每年再平衡回50%之後取錢。

這個好處是利息很低（1.6%+0.5%），因為是期貨幫你借，利率比你自己借低。

而且台股支撐得起2倍的路徑，因此再平衡還能創造一些複利效應。

缺點是每年要操作平衡一次，且正二是全市場，不是50大，有時會稍微落後0050。


3. 台指期無限轉倉

全額保證金，要錢就從裡面領。

優點是出金是出權益數，隨時可以，沒交易摩擦，資金成本更低（1.6%）。而且月轉倉波
動耗損可以壓到最低。

缺點是每月得手動轉倉，槓桿不夠1要手動買微台補，而且隨時領要能抵抗誘惑，控制力
不好容易消費過度。

總之台股在央行低利率政策改變前，借貸比賣股好，無論是用哪種方式，報酬率都追得上
債務。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.169.218 (臺灣)
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※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 10:14:48
推 devilsabre  : 推
推 veniesbetty : 推分享
推 leo761212   : 推
推 lt5114      : 信貸或房貸可以薪資所得支付的話 還需要計算如槓桿
→ lt5114      : 倍率嗎
不用，那就當強制存錢

槓桿倍率的意義在於再平衡，沒有參與再平衡的部份就不用算進去。
推 wulongde    : 質押利息2.5%以現在來說算低了@@證金好像要3.09%了
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 10:45:29
最近借錢的人多 漲到2.89%
不過元大證金的可以直接延展
等於利息支出也能參與複利
因此實質利率大概是2.6%
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 10:47:16
推 wulongde    : 沒事我看到了原來是跟其他方案比XD
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 10:49:25
推 s881720     : 最近利率都漲了 要等清洗一波才會下來
推 wulongde    : 請教大大那個利率2.89的實質是2.6是怎麼算出來的@@
因為你不用真的付啊
維持率夠延展就行
那你沒有付出去的錢就繼續在年化中滾動
你算10%年化
2.89%*0.1=0.289%
2.89%-0.289%=2.601%
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 11:02:30
推 wulongde    : 喔喔懂了，感謝！
→ Haruna1998  : 方法2的現金會推薦如何應用嗎？
他是用來退休的話就只能單純放定存而已
最多買短債

我自己是2、3混用，然後槓桿率150%
拿去買低基期的標的（價值投資
但我比較靈活且風險偏好高
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 11:43:40
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 11:44:06
推 Haruna1998  : 嗯嗯 了解 感謝分享
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 12:05:50
推 sprinter1   : https://i.imgur.com/32qZIxX.jpeg
→ sprinter1   : 抱歉 請問大家 只有我覺得一貓那樣算怪怪的嗎
→ sprinter1   : https://i.imgur.com/I5ionQ7.jpeg
概算
因為你有50-100%的槓桿彈性
短期波動可以無視
沒有付出去的利息
就是在繼續幫你開微槓桿賺錢
150%以下都是曝險不足的前提下
你多開2.5%槓只賺不賠
平均一年多賺2500元（2萬5）
https://i.mopix.cc/xF8jEX.jpg
長期市場報酬10%沒有很誇張
台股是14%
你真的很在意利息建議用正二或期貨
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 12:48:07
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 12:51:04
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 12:54:07
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 13:02:03
※ 編輯: onekoni (101.10.169.218 臺灣), 04/28/2026 13:02:39
推 YJM1106     : chatgpt很愛說教 這個回答不意外
推 yurian      : 認真算起來會很複雜 證金利息每半年應該會滾進本金
→ yurian      : 一次：(
→ yurian      : 總之這波熱潮不知道是要崩一次清洗一下利率才會回
→ yurian      : 去, 還是不會停0.0 再也回不去 天知道……信貸也卡
→ yurian      : 在這個利率很久了 每個信貸打電話來問我跟他說原銀
→ yurian      : 行讓我展延的舊利率都目瞪口呆@_@自己打退堂鼓
→ onekoni     : 利率高的時候我會捨質押就期貨
→ onekoni     : 只要曝險額一樣 正二/質押/期貨是可以換來換去的