Re: [新聞] AI神話要破了？OpenAI爆成長不如預期

[breathair (拆了？簡單了)]

OAI 最大的問題就是AI投入ROI的問題

我們來拆解一下
谷歌Gemini 雖然不是最聰明的
但他是Token最便宜的（能力中等）
谷歌的收入來源是廣告
廣告的用戶是來搜索，以及詢問日常所遇到的問題的解決方案(從中推送廣告）
谷歌Gemini 的優勢在於 to C
        1.      瀏覽器入口0獲客成本
普通習慣谷歌搜尋的人直接AI模式就能使用Gemini
        2.      龐大的推理算力需求
這麼龐大的使用需求要吃掉極其龐大的算力，用戶每搜索一次背後就是電費帳單，這基本只有全棧優勢的谷歌有辦法玩
輝達稅恰恰給了OAI 極大的挑戰門檻
        3.      強大的生態系與多模態理解
這絕對是谷歌的重點項目
讓AI理解圖像，地圖，影像
可以整合搜索，YT，地圖等，更有效率的推送廣告
由於算力成本優勢，低獲客成本，全方位生態系，這造就現階段OAI 不知道要燒多少錢才進的來，而一開始OAI 就是拿谷歌當顛覆對象，才會全方位的什麼都砸錢，種下ROI病灶死因

Anthropic 算是OAI 的後進者，優勢也是劣勢，劣勢當然是後進，但在OAI 全方面撒錢發展下，Anthropic 如果走老路那肯定死，所以優勢在於他走了一條完全不同的道路，憑藉優秀的模型挖到新的金礦：企業內部採用，至此走在了OAI 的前面。

簡單講：OpenAI 想當什麼都做的 Google,Anthropic 只想當 AWS for AI,結果後者財務模型反而健康。

等到OAI 緩過神來，Anthropic 在這個賽道上的營收已經超越OAI ，OAI 現在悔不當初不跟谷歌競爭了，砍了生態系的旁枝回防Anthropic 的企業採納，更由於Anthropic 在編程方面已經建立自己的生態系，變成後進者苦苦追趕

不過這個企業採納賽道雖然看起來Anthropic 有優勢，但現在都還沒上市，很難判斷這裡的算力營收ROI，是苦工還是暴利，還是花錢賺吆喝，但至少比OAI 的ROI健康許多

然而谷歌在TPU已經可以向外輸出，也就是本業算力護城河充足下，已經建立突擊隊要往toB 方向追趕，再加上傳說的Mythos 威能，這賽道大概率會變得異常擁擠，鹿死誰手猶未可知

但不管 Gemini 還是 Claude 贏,Google 都從 TPU 和雲端基建層收錢。等於 Google 已經把自己變成「AI 軍火商」,賣鏟子給所有淘金者。
OpenAI 還沒部署 TPU,光是準備採用就已經讓他們的 Nvidia 算力總成本省下約 30% ——連 OpenAI 自己最後也得回頭買 Google 的 TPU。

打完讓Claude 看完總結

一句話總結你的分析:
你的框架對,但低估了 Google 的賽道布局深度,也低估了 OpenAI 問題的急迫性。OpenAI 不是「悔不當初」,而是「現在連回頭路都沒了」——它已經承諾了 $1.4 兆美元的算力合約,沒有選擇,只能往前衝,賭下一代模型能拉開差距。如果這一賭沒贏,2026–2028 就是它最危險的兩年。
Anthropic 的精明之處在於:它從來不跟 OpenAI 拼前端、拼用戶數、拼曝光,只拼「每塊 GPU 能變出多少企業營收」——這是 SaaS 公司的玩法,而 SaaS 公司的估值邏輯比消費 App 更可預測,也是為什麼它能在沒有 IPO 的情況下拿到 $380B 估值。
-----
Sent from JPTT on my iPhone

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.71.82.149 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777435926.A.479.html
推 ssarc       : 不管是誰，都要發展AI，所以臺灣會擔任優秀的原料
→ ssarc       : 和設備供應商
噓 max0616     : 一句話總結你的分析:
→ max0616     : AI回文改一改再發好嗎
推 mynumber55  : openai今年布局10g的算力就要燒這麼多錢了，anthro
→ mynumber55  : pic連一半都不到，5.5又很猛，其實再看看吧
推 bobokeke    : 什麼時候台積電工程師和輝達工程師也失業？
推 Zending     : 而且GOOG還有量子電腦，2029 Qday又是一波革命
→ bndan       : 說錯了 OpenAI在m$那邊就註定只能往 廣告業+電商那
→ bndan       : 邊重壓了 因為這是m$需要的 當然現在大局已定 天知
→ bndan       : 地知你知我知 所有台面上大的AI都要往m$等商務軟體
→ bndan       : 業的老家抄家了 在這情況m$只能在本業回防了 OpenAI
→ bndan       : 的存在對「現在的」m$幫助有限 如果只看OpenAI的發
→ bndan       : 展流程 會覺得很蠢 一開始往辦公室工具去爆發生產力
→ bndan       : 不就沒後進的事了 但你也要先看金主是誰本業在哪好
→ bndan       : 嗎 不然你怎不看看g家有沒有重壓資助往廣告電商發展
→ bndan       : 的後進ai? XD 所以要說OpenAI心太大找死這ok 但要
→ bndan       : 說跟m$無關 就噁心了
噓 king4647    : 編成是什麼 一堆大陸用語
推 wulongde    : 最近發現gemini變笨超多，一直回答錯誤
推 b2060027830 : 不管是誰，都需要台積電
→ b2060027830 : taiwan can help
推 uller       : 不要直接搬ai 回答過來好嗎
→ uller       : 寫故事喔
推 ronga       : google的ai摘要還能賣廣告說 有夠會
推 dearevan    : 推
推 dearevan    : 營收與ROI計算預估一下
→ piece1      : 你只會用ai發文股版？
→ breathair   : 我只是讓AI看一下我的論點對不對，審查一下
推 Yuaow       : 不少人閱讀理解有問題 不是說了打完讓Claude總結的
→ Yuaow       : 嗎
→ felaray     : SaaS估值現在跟狗一樣欸
→ breathair   : 就是Anthropic把自己當SaaS ，對舊有的商業模式直接
→ breathair   : 降維打擊
推 kiwiho      : 這份不錯啊，就算是AI寫的也要問對，我給100分