[新聞] 記憶體大戰！長鑫史詩級擴產「量翻倍」

[Su22 (裝配匠)]

原文標題：記憶體大戰！長鑫史詩級擴產「量翻倍」 外媒曝輸韓廠2大罩門

原文連結：https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260501002158-260410?chdtv

發布時間：16:25 2026/05/01

記者署名：邱怡萱

原文內容：

大陸記憶體產業正掀起一波「史詩級」的擴產浪潮，以長江存儲與長鑫存儲為首，不僅大
舉興建新廠，甚至將原本規劃在未來數年的產能提前開出。不過，外媒報導，分析師指出
，儘管陸廠積極追趕，但在AI晶片與高階記憶體領域，主導權仍牢牢掌握在南韓與台灣手
中，短期內差距難以拉近。

根據《Business Times》報導，SK海力士與台積電是AI供應鏈的兩大核心，前者在高頻寬
記憶體（HBM）領域具備領先優勢，後者則憑藉先進製程技術，穩居全球晶片製造關鍵角
色。相較之下，大陸廠商在供應鏈整合與技術成熟度上仍顯不足，加上美國持續的技術限
制，使其追趕進程面臨更多挑戰。

以長鑫存儲為例，儘管今年產量預計翻倍成長，但在功耗與封裝體積兩大關鍵技術指標上
，仍落後於三星與SK海力士。

另一方面，記憶體市場基本面正在快速轉強，包括三星電子與SK海力士在內的主要廠商正
加速轉向HBM生產，以滿足資料中心與AI運算的龐大需求。隨著供給吃緊與價格上漲同步
發生，市場對記憶體產業的前景也大幅上修。

分析機構普遍認為，未來記憶體需求動能將明顯強於先前預期，甚至有機會帶動南韓半導
體族群持續走強，觀察SK海力士今年以來股價已接近翻倍，三星也大漲近9成。至於台灣
方面，台積電持續展現技術領先優勢，透過製程升級不斷拉開與競爭對手的差距。

心得/評論：
雖然中國長江存儲與長鑫存儲積極擴產追趕
但在 兩大關鍵指標:功耗與封裝體積上 仍然處於落後,追趕不易
故如三星與SK海力士仍有相當的護城河
難怪今年以來股價上漲,有投資的網友應該仍可續抱

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.114.13.212 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777701537.A.61B.html
推 gtaped05550 : 從記憶體開始漲聽到現在了 旺宏還創高…..
→ KIDDLEE     : 擴有用嗎？美國不是不用
→ Haerin520   : 好喔SNDK歷史新高
推 rcf150cc    : 旺宏做的NOR 中國有嗎@@
→ Haerin520   : 美股存儲全部歷史新高 擴產講超過半年了哈
推 s213092921  : 又是一個產業要被中國打成白菜價了
→ s213092921  : LCD跟OLED電動車都被中國玩出花了
推 cospergod   : 讚
推 Armin       : 沒用吧，關鍵製程設備都被美國卡住，看看中芯就知
→ Armin       : 道後面都是擴心酸的。
→ nash1314    : 一天到晚鬼故事，而且是大陸的，都沒一些新的說法
→ tmdl        : 一篇一根  不要不信
推 keltt       : 拜託放過卡哇！求求你！
推 junior020486: 韓國HBM雙雄沒在怕的
推 sunday0913  : 拜託進來捲消費級的市場
→ kiboryin    : 每個禮拜都要看一次長鑫鬼故事
推 s213092921  : 關鍵製程設備都搞定了，美國繼續卡吧，國產HBM都出
→ s213092921  : 貨了
→ sabishikuma : 美國不買單翻十倍也沒屁用
推 bobjohns    : 請問卡住euv設備就做不出hbm了嗎？ 不懂記憶體
→ GABA        : PC的記憶體貴爆
推 chinggo     : 相同擴產新聞每隔幾個禮拜就發一次，不膩嗎？
→ fujimoto    : 去求川普買吧
噓 l19900513   : 記憶體一漲就要拿中國出來坦，幾個月了？外資還沒買
→ l19900513   : 滿上車？
推 as6633208   : 台股記憶體8888
推 bing6715    : 再吞一根？
推 jay0117     : 講話笑話 這麼好賺行業 中國員工還在996 月領3000
推 house911    : 台廠記憶體技術   ?????
推 j32072      : 記憶體魚鰓
推 bypetty     : 台灣記憶體有技術？
推 roseritter  : 做到HBM3 應該沒問題吧
推 selvester   : 中國自己內循環，吃都不夠還曬乾 不是說轉華為產卡
推 Sianan      : 現在能擴是靠前2年禁令前囤的設備 再往後就難了 SM
→ Sianan      : EE現在也就能做28nm的DUV 你當然可以靠多重曝光 但
→ Sianan      : 別人用的可是ASML的EUV 還有你的TSV設備也落後 你
→ Sianan      : 是要怎麼比？
推 apolloapollo: 祖國內卷之力
推 goodevening : 中國本來就沒啥能力做hbm扯到台積電幹嘛，現在記憶
→ goodevening : 體股大漲主要也不是因為hbm阿，ddr和nand大擴產才是
→ goodevening : 股價風險
噓 lfour       : 八卦重點是ipo要有資金用途，能不能做得出來是另一
→ lfour       : 件事
→ lfour       : 我比較想看的是ipo的錢到位後，會拿啥理由說做不出
→ lfour       : 來
→ lfour       : 蓋廠不需要技術，國產tool move in也不需要技術，
→ lfour       : 但良率可騙不了人
→ Sianan      : 而且HBM3大概是極限了 因為再往後base die根本做不
→ Sianan      : 出來 三星自己能做2nm 海力士則是找GG做 這方面是
→ Sianan      : 大陸的死穴
推 eastereaster: 卡蛙尖叫
→ lfour       : 我想到時候應該會甩給北方華創或是中微電吧。
→ lfour       : 理由我都想好了，廠房沒問題、人才沒問題、工藝沒
→ lfour       : 問題，是國產設備不給力，不是我的錯
→ lfour       : 另一個八卦是華創及中微電的部份設備關鍵零組件還
→ lfour       : 是需要美國同意，美國還沒掐斷
→ bnn         : ...記憶體的線寬和邏輯的線寬代號不一樣的
→ bnn         : 功耗和封裝體積是主要困難點 漏電是材料和製程缺陷
→ bnn         : 倒不是優先把線寬縮小 那個是高速的部分
→ bnn         : 當然HBM4/5速度要求也是比較高 也很難做 美光也卡了
推 myv3688     : 星期一漲一根
推 kanehhh     : 擴的越多，噴的越高
→ bnn         : 但卡到速度的大概都是pin腳後面封裝 不是base die
推 g0t24568    : 美韓沒在怕 台灣下去
推 jay3u7218   : 丸子
推 InTheLAR    : 新聞這麼好做 數據 日期都不用全靠喊
推 gosling1019 : 潘讚
推 jopyt       : 去年成熟製程的新聞也是這樣報，結果勒，聯電世界先
→ jopyt       : 進今年漲翻天
推 cat77133    : 美光會說服國會搞他們 台廠不必管他們
噓 afacebook   : 叫GG做2奈米是在哈囉？人家說的是記憶體，記憶體和
→ afacebook   : 一般電路都搞不清楚只會每天GG
推 ZEXIS       : 快點，捲爛消費級市場，拜託==
推 Sianan      : https://bit.ly/4wczdUD
→ cclemon1231 : 川習會要是放行就有趣了
→ Sianan      : 在 HBM3e 之前，Base Die 是由記憶體廠商使用自家
→ Sianan      : DRAM 製程生產。但從 HBM4 開始，Base Die 轉向採
→ Sianan      : 用邏輯製程，三星用自己產的，海力士則與GG合作= =
→ Sianan      : https://i.imgur.com/z2ZdhTK.jpeg
→ gillian21   : 台股存儲吃S
推 gn7722      : 記憶卡蛙：你不要再說了
推 cloud1030   : 跌長鑫 漲mu
推 TIPPK       : 我以為是說海力士跟南亞科華邦電
→ jack1042    : 擴廠主要也是給國內使用 畢竟趕不上美國的高速晶片
推 Tenging     : 跟ddr4毫無關聯
推 aaa80563    : 記憶體 送分題
推 s1060377    : 台廠倒 美韓無感
推 getwet      : 又想壓低吃貨
→ w08445566   : 記憶體is over
→ w08445566   : 之前叫大家華邦做到120左右要走
→ w08445566   : 現在看看
推 iwcuforever : 很好喔，目前價格根本畸形
→ iwcuforever : 我專案執行規劃採購痛苦到不行
推 NEX4036     : https://i.imgur.com/XrI0LA9.gif
推 pegen       : 難怪最近一堆長鑫獵人頭打來
→ fluffyradish: EUV卡住一樣作不出新HBM阿..只能在成熟製程當攪屎棍
推 snoopyboy123: 開捲了 丸子
推 Somebody99  : 2025就說擴產 2026了還在一樣的話
推 maxman77    : 照這邏輯2D早該倒了 笑屎！
推 unima       : 幸好有大陸，還能相對便宜的買到記憶卡。
噓 jay60202    : 好的，股板首富
推 popo123456  : Nor中國很強啊,兆易創新,還是iPhone 供應鏈
→ StarRoad    : 長鑫 長江 打到的都是台廠吧，跟美韓那幾個遠得很
→ StarRoad    : NOR小市場而已，先看emmc年中擴廠會不會打到現在旺
→ StarRoad    : 宏本命
→ StarRoad    : 不過上面有人提到川普，我是覺得到時一定開綠燈。
→ StarRoad    : 開放中國記憶體只是讓中國喝湯，但能讓整個AI產業
→ StarRoad    : 快速擴張，美國賺大錢
→ huangwz101  : 量產 DDR5 的話牙科掰掰
→ perlone     : 現在擴產也搶不到設備阿 喊好玩的
→ lfour       : 今年美國才抓了一堆偷渡半導體設備零件，你就知道
→ lfour       : 中國壓力多大了
推 s213092921  : 上海微電子4月底開始量產國產DUV
推 wadeguys    : 中時每週一報長鑫存儲，到底是空多少
→ stocktonty  : 高階記憶體關台廠什麼事 台灣哪一家有HBM
→ StarRoad    : 現在低階記憶體設備不是瓶頸吧；台灣卡的是民營企
→ StarRoad    : 業只敢擴產不敢擴廠。但這對中國來說根本不是問題
→ StarRoad    : ，要廠有廠、要補助有補助，反正只要能賺外匯的項
→ StarRoad    : 目政府都大開綠燈。
→ lfour       : 樓上的去看看他們能不能買到設備吧？現在連修都有
→ lfour       : 問題了
→ jason61105  : 供需問題 供微增 需極大增
推 yuuu9       : 完了 中國或成最大贏家
推 neomaster   : 對岸的影片 長鑫生產設備全國產化
→ StarRoad    : hbm能擋,ddr5可能能擋，再更低階的ddr4,nand或emmc
→ StarRoad    : 怎麼可能封鎖得了
噓 supisces    : 南亞科、華邦電是有在HBM跟高階封裝超車三星跟海力
→ supisces    : 士了嗎？
→ SabreN      : 中國加油打敗韓國，不能讓記憶體缺貨拖累台灣的AI
→ SabreN      : 晶片產出
推 pognini     : 華邦沒150我可是不賣的喔
→ kr119396    : 散戶不賣記憶體股票 大戶很急啦
推 d004093     : 記憶體要崩了嗎