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作者ilqgray (counting stars)
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標題[新聞]輝達Rubin散熱設計傳改版　健策連吞兩根跌
時間Fri May 8 00:21:49 2026
文章標題 請使用 原新聞標題 勿刪減或自創標題，違者4-1處分 輝達Rubin散熱設計傳改版　健策連吞兩根跌停　AI散熱族群震盪加劇 原文標題： 請勿刪減或自創標題，違者4-1處分，此行請刪除 輝達Rubin散熱設計傳改版　健策連吞兩根跌停　AI散熱族群震盪加劇 原文連結： 網址超過一行，請用縮網址，連結不能點擊者板規 1-2-2 處分。 https://tinyurl.com/23xt4dfh 發布時間： 請勿張貼超過3天新聞 2026/05/07 記者署名： 原文內容： AI 伺服器散熱族群近期遭遇賣壓衝擊，市場傳出輝達（NVDA）下一代 AI 平台 Rubin 調 整散熱設計，均熱片方案將由原本雙片設計改回單片，並取消鍍金水冷板配置，引發市場 擔憂散熱零組件單價與需求產生變化。 受到此消息衝擊，散熱模組股王健策（3653）今日（5/7）開盤即跳空跌停，終場鎖死 3875 元，連吞第二根跌停板，股價失守月線，也退居台股千金股第11名。 雙鴻、奇鋐同步震盪　市場觀望平台交替期 受 Rubin 設計消息影響，AI 散熱族群今日整體表現偏弱。雙鴻（3324）今日以 1140 元 開高後翻黑，盤中最低跌至 1050 元，跌幅逾 4%；奇鋐（3017）呈現高檔震盪，早盤一 度衝上 2500 元，但隨後漲幅收斂，終場於平盤附近整理。 法人指出，目前AI伺服器供應鏈正處於Grace Blackwell（GB）平台，轉向下一代 Vera Rubin（VR）平台的過渡期。 由於部分 GB 訂單遞延，加上 ASIC 專案多集中於下半年出貨，使得 4 月至 5 月供應鏈 短期營運動能相對放緩，但並非終端需求轉弱。 市場憂Rubin改採單片均熱片　鍍金水冷板傳取消 法人指出，近期市場主要擔憂輝達（NVDA）Rubin 平台將調整散熱設計。其中，由於鍍金 材料成本偏高，加上相關產能仍有限，市場傳出 Rubin 平台可能取消鍍金水冷板方案， 並將均熱片（Vapor Chamber）從雙片設計改回單片設計，進一步影響高階散熱產品單價 與 ASP 表現。 不過，法人也強調，此次設計調整並不影響 Rubin 平台出貨時程，且隨著 AI 晶片功耗 持續提升，未來水冷散熱、均熱片與液冷系統需求仍將維持長期成長趨勢。 市場認為，雖然短線產品規格變動可能壓抑部分高階零組件價格，但 AI 伺服器散熱升級 的大方向並未改變。 散熱雙雄 4 月營收續創高成長　全年AI需求仍看旺 雖然市場情緒轉趨保守，但奇鋐（3017）與雙鴻（3324）4 月營收仍維持高成長表現，其 中奇鋐 4 月營收 156.31 億元，年增 71.6%，雙鴻 4 月營收 28.42 億元，年增 40.9% 。 累計前 4 月，奇鋐營收 646.69 億元，年增 99.3%，雙鴻營收 85.51 億元，年增 93.6% ，顯示 AI 伺服器與液冷散熱需求仍處於高速成長階段。 奇鋐表示，第二季營收展望約為季持平至季增 5%，短期主要受到平台切換影響，但並非 需求下滑；隨著下半年 VR 平台與 ASIC 專案逐步放量，加上 AI 資料中心對液冷散熱需 求持續提升，後續成長動能仍值得期待。 雙鴻首季EPS創高　液冷產品占比持續攀升 雙鴻（3324）同步公告第一季財報，受惠 AI 伺服器液冷需求快速升溫，首季稅後淨利 達 11.64 億元，季增 25.3%、年增 127.7%，每股純益（EPS）12.61 元，創下單季歷史 新高。 產品結構方面，伺服器相關產品營收占比已由去年第四季 72%，進一步提升至 76%；PC 產品比重則降至 17%，顯示高毛利 AI 應用占比持續提高。 此外，雙鴻第一季毛利率達 29.66%，較前季增加 3.27 個百分點，逼近歷史高點。 法人分析，隨著液冷散熱與高階水冷零組件出貨增加，加上泰國新廠良率改善，散熱廠產 品組合將持續優化，毛利率仍具進一步提升空間。 AI散熱升級趨勢不變　台廠積極擴充泰國產能 展望後市，法人普遍認為，AI 晶片功耗與尺寸持續增加，將帶動液冷散熱、水冷板、均 熱片與整櫃式散熱系統需求長期成長。 除了GPU平台外，包括 ASIC、HBM 記憶體與 AI 整機櫃散熱需求也同步快速升溫。 目前台灣散熱廠商正積極擴充泰國的產能，以因應全球 AI 伺服器供應鏈重組趨勢。 市場認為，雖然 Rubin 平台短期規格調整引發股價震盪，但 AI 散熱升級的大方向並未 改變，後續仍需觀察新平台正式規格、液冷滲透率以及AI伺服器建置速度。 心得/評論： ※必須填寫滿30正體中文字，心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3 處分 某位號稱財經專家的傢伙（不想點名，因為個人對他專業能力有些問號） 對於散熱族群慘崩的評論是「又是老套的鬼故事重新上演」 不過單純看基本面而言，這些業者的業績其實不錯啦 只是畢竟漲多了也是真的，也不好說3653會不會再表演跌一根的戲碼給大家看... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.229.25.189 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1778170911.A.601.html
推 ss425727100 : 東元漲停就是電風扇被納入 05/08 00:23
噓 NEX4036 : 跌到下市吧 反正機櫃用電風扇吹就可以散熱了 05/08 00:25
→ NEX4036 : 液冷 均熱板什麼的都是浪費錢的東西 05/08 00:25
→ NEX4036 : 可以全部包一包丟垃圾桶了 05/08 00:25
推 sonny0927 : 這局挺沈總 https://i.mopix.cc/M1sosZ.jpg 05/08 00:27
推 roder : 有種你跌回3000 05/08 00:30
推 s213092921 : https://reurl.cc/R2D4Xr 不就是CUDA烙賽嗎 05/08 00:31
推 nakayamayyt : 瑤姐被帶賽 05/08 00:32
推 s213092921 : 華為超節點早就解決的算力閑置問題，輝達迄今束手無 05/08 00:32
→ s213092921 : 策 05/08 00:32
推 DALUGI : 雙片變單片 熱有辦法變不見? 05/08 00:34
推 j32072 : 都在佈局費曼了誰還跟你嚕病 05/08 00:34
推 Jaspercool : 風扇概念股大漲 散熱用電風扇吹就好 05/08 00:51
→ niniko : 這個不是一月就有新聞了嗎 05/08 01:00
→ niniko : 明明就是因為月增年增所以才跌的，台股不歡迎會賺 05/08 01:00
→ niniko : 錢的股票 05/08 01:00
→ niniko : https://reurl.cc/2a306a 05/08 01:02
推 bryen : 甩轎的手法，千萬不要被騙 05/08 01:24
推 dasuperray : 明天我要衝進去了 cc 05/08 01:32
推 LansingAltec: 這跟記憶體專利打爆記憶體一樣唬爛 05/08 01:36
噓 kensmile : 5000以上放空健策，財富自由 05/08 01:41
→ kensmile : 長線下看500 05/08 01:42
→ kensmile : 現在空高價股，用小個股期分批進場，較安全 05/08 01:43
→ kensmile : 一堆千元高價股，將來殺到傾家蕩產 05/08 01:45
推 NgJovi : https://pse.is/92mesk 這篇吧 05/08 02:29
推 z1120123 : 所以散熱就不需要了嗎 鬼故事 05/08 02:42
→ Lowpapa : 甩轎 05/08 02:49
→ Sonas : 瑤姊怎麼辦 05/08 02:51
推 jayemshow : 八卦是鍍金區塊有髒污或油污會很難擦，進而影響良 05/08 02:52
→ jayemshow : 率 05/08 02:52
推 hikai : 散熱少一片 股價少一半 05/08 06:16
推 largan6075 : 一堆騷技術發現吹電風扇就好(? 05/08 06:17
→ denny2000 : 漲了幾十倍，跌這一點點而已 05/08 06:34
推 CNTsai : 硬體cost down 05/08 06:36
→ orzvv : 建議看1月奇鋐法說會內容，老董有說mcl 良率不高又 05/08 06:38
→ orzvv : 貴，不是奇鋐發展的方向，奇鋐是發展mccp，而且將產 05/08 06:38
→ orzvv : 翻倍的水冷設備，所以mcl 減少真正受影響的是健，不 05/08 06:38
→ orzvv : 是奇 05/08 06:38
推 ufopp : 難怪最近建準沒啥跌，因爲發現吹電風扇就好了 05/08 06:46
→ HNCB2880 : 工業風扇吹一吹就好了 買什麼散熱 05/08 06:47
→ eno03 : 吹電扇會有不少灰塵吧 05/08 06:52
推 DA3921999 : 晶片跟豬肉一樣，最頂的無塵室+電風扇吹一吹就好了 05/08 07:03
推 inmylove77 : 所以建準電風扇尾盤被強拉？ 05/08 07:06
推 s90154aa : 出新聞了 可以進了 05/08 07:43
推 zetatmrptt : 是要上車風扇股的意思 05/08 07:55
推 billgreenoil: 這篇跟MCL沒關係啦= = 05/08 07:58
推 cowcowleft : 這裏也能有中吹 05/08 08:01
推 zigq : 電風扇 超猛 05/08 08:01
噓 takuya1 : 健策融資不退就繼續崩到你沒錢 05/08 08:42
推 k6416337 : 瑤姐何時不被扯後退？ 05/08 08:46
推 wryyyyyyyyyy: 反著看你會感謝自己的判斷 05/08 10:12
推 ggerger : 連四根跌停啦 今天放量小試小健策 05/08 10:18
推 haley80208 : 灰電平衡阿 電風扇錯了嗎 05/08 10:22