Re: [標的] 5269 祥碩 文曄大股東超委屈多

[Kevinsun (阿肥)]

又差不多一個月了
再來追蹤一下祥碩的狀況
祥碩在5/12舉辦法說
有提到目前pc市況確實不太好
但會持續投入資金研發下一代的新技術
採用台積電FinFET製程的usb4v2 Pcie gen 5 晶片回來了 效能在預期內
AMD下一代的Olympic平台新晶片也已經交樣本了
會持續開發Pcie gen 6 以及gen 7的新技術
因為擁有文曄這個金雞母
所以財務狀況可以支撐先進製程的開發
像是威鋒電子的法說就提到因為先進製程太貴所以不會開發Pcie gen5的技術了 因為公司
沒有什麼賺錢支撐不了
這樣對祥碩而言就是大利多 因為後面沒有甚麼競爭對手了 高速傳輸的競爭對手沒有人比
祥碩的財務狀況還要好
至於中國的競爭對手因為沒辦法向台積電投片 所以祥碩也是具有護城河
眾所皆知 Pcie高速介面是伺服器相當重要的傳輸介面 而且應用很多
也公布了第二個Asic 客戶的消息
看起來比較大機率是高通
祥碩昨天也被納入00940高股息
投信也開始注意到祥碩今年的配息了
根據預估 文曄今年eps大約落在24.5
那換算過來 祥碩今年光文曄的業外就可以貢獻62左右的eps
加上會賺錢的本業 今年eps大概會至少有95元左右 以祥碩大概60%的分配率
明年股利大概落在57元左右
未來可能會有更多高股息納入
因為祥碩應該都有滿足他們的選股邏輯
目前公司派大股東持有約50%
如果未來加上高股息etf 那籌碼面就會相當的集中
祥碩目前就是具有底的公司
雖然本業景氣不太好
但擁有不錯的財務狀況可以支持轉型以及投資下一代新的技術
像是光通訊 機器人 車用 physical AI等等 總經理說都有在規劃
持續看好這種在低谷仍持續研發的好公司
最後 拜託蘇媽99 5269 嗚嗚





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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.17.229 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1779281526.A.E22.html
推 kenny731012 : 感覺這支跟之前的大立光一樣，沒人愛
確實
→ bnn         : 成長股拿不出畫餅在那邊高股息 好喔
可是明後年eps都還是會成長噢
股利也會持續成長
推 edisgood    : 為啥要堅持這隻啊 你買文曄不是更好嗎
我在科技業 覺得ic設計比較有門檻R
台灣也只剩ic設計比較有優勢
推 Lolyster    : 我自己抓應該是不可能95 封頂90吧
我算是沒有這麼低
推 muscle1069  : 法人給華碩集團的本益比都不高
以前pe給到60-70餒
※ 編輯: Kevinsun (49.216.17.229 臺灣), 05/20/2026 21:08:04
推 michael0330 : 我看到你發的文然後去買文曄 謝謝
推 mark850121  : 群聯笑而不語 群聯都做出Gen6了 你是不是在開玩笑
賽道不一樣啊...
祥碩是usb介面領先
其他介面還在開發阿
而且packet switch難度跟ssd差多了
你是來搞笑的吧？

→ mark850121  : 啊
推 e86117934   : 1200買了500股，只能慢慢等他漲了。
※ 編輯: Kevinsun (49.216.17.229 臺灣), 05/20/2026 21:11:56
推 prpure      : gen5技術跟gen4差不多...
推 DeStory     : PC非常慘, 有跑EMS的都知道, 缺CPU(PTL & NVL)..
→ DeStory     : 還有AMD fire range也因為沒CPU , platform延後..
→ budaixi     : 這支不錯阿，但要像之前跌到1千左右才值得存，資產
→ budaixi     : 負債表很強的公司都很適合抄底買進蹲，大立光、祥
→ budaixi     : 碩、元太。
推 benen       : 群聯跟這支比不太對吧O.O??股版韭菜還很多
推 edisgood    : 我也做ic 買文曄最快啊 今年大爆發
推 loveyanzi03 : Gen5技術沒有很強 Gen6才像usb4v2差異很大
對啊 祥碩現在有usb4 v2 pam 3的調變技術
推 pc007ya     : 我跟你玩 豬羅羅剩下7% 被動投信進場，多日盤中借
→ pc007ya     : 券下去 尾盤都外盤成交^_^
推 cl3bp6      : 建議業外獲利不用看的太重
看到台股一堆沒有本益比的公司 股價一直噴 真的看得很不爽
※ 編輯: Kevinsun (114.37.68.168 臺灣), 05/20/2026 21:53:13
→ pc007ya     : 沒主動來亂 更好 穩穩上兩千，英普瑞斯懂得就懂前
→ pc007ya     : 波上8百多割一波再下去
推 pc007ya     : 說業外貢獻不要看太重 喔？ 雙貓賣廠 可成賣廠 本
→ pc007ya     : 業爛爆 怎雙標 ，文曄又不是一次性收入
超白癡 台股光通訊 abf都馬沒賺什麼錢
股價一直噴 還有什麼賣廠虧轉盈
他們都是一次性收入 文曄又不是@@
就是持續會獲利的業外
噓 a210510     : 力積賣廠也噴
※ 編輯: Kevinsun (114.37.68.168 臺灣), 05/20/2026 22:01:00
推 lifeowner   : PCIe master-slave 架構 8299 5269做的東西根本就是
→ lifeowner   : 不一樣。PCIe switch 難太多了。
真的 一堆都不是業內的 都在亂類比...
※ 編輯: Kevinsun (114.37.68.168 臺灣), 05/20/2026 22:05:27
推 cetus       : 之後數字開得好遲早還他公道 看看元太五月前有多差
→ BUKU        : 57元 納高股息？？？這是1400的祥碩那這幹麻
→ BUKU        : 今年才47這高股息邏輯在？
→ CorkiN      : USB4 v2有支援的很少啊…太貴了==
→ BUKU        : 大立光直接三根了欸...
推 cl3bp6      : 手上有文曄就會跟著噴 那很多滿手GG本業普普的早就
→ cl3bp6      : 噴到天上了 隨便舉個例子3356  回過頭還是看本業有
→ cl3bp6      : 沒有"故事性" 我沒說祥碩本業不好 我自己也有 只是
→ cl3bp6      : 它缺個被認可的故事
→ BUKU        : 現在高股息換股沒有用了  都玩對敲 只會造成股價上
→ BUKU        : 漲的阻礙
→ CorkiN      : 高速介面有分host/device，祥碩是host端8299是devi
→ CorkiN      : ce
→ CorkiN      : USB一堆都還在用2
→ tinybunny   : 蝦米都不用看洗完就要衝惹鴨
→ BUKU        : 真的... 業外就算不是一次性 ..也只是拿配息..  外
→ BUKU        : 資不會要炒不會看這個 ..還是要本業
→ CorkiN      : 8299的USB4v2一開始做做完test chip也沒量產，因為
→ CorkiN      : 也沒客戶，現在不知道有沒有量產
→ CorkiN      : PCIE倒是真的比較有差的東西，有幾間公司在搶做pci
→ CorkiN      : e的人
→ Waitaha     : 零股散戶報到
推 joygo       : 好公司 但是散戶都在等發車就沒人想玩
推 KSVS2010    : 被高股息納入不見得好
推 roder       : 祥碩的U4就第三方龍頭, 只是使用者不買單
→ roder       : 現在賽道是PCIe 沒辦法
推 s1an        : 缺點 產品線太單調
→ la8day      : 研究到基本面找利多的時候 就已經沒救了
推 jasonpork   : pcie switch gen5以上競爭者是博通，祥碩在這方面
→ jasonpork   : 也是後進者，但至少台廠是領先的
推 yellowmoney : 從來不覺得被etf納入是利多
推 wayne258675 : 這隻抱了一年了，放棄了，還是去買GG
→ Oo5566      : 1300抱幾天到1500出掉了