[請益] 什麼叫厲害的基本面分析？

[eigenvalueqq (馬鈴薯人)]

如題
這段實踐很幸運的認識一些
在股票市場打滾許久的前輩
從他們身上學到許多基本面的研究

從弄個財務模型 營收拆PQ 到預估隔年EPS
到市場對於此公司是在炒什麼題材或故事


但由於個人並不是什麼訊息中轉站
也沒有什麼行業人脈 可以領先知道什麼一般人不知道的事情

個人就是單純 google網路上資訊
搭配各家法說跟券報 去做研究


雖然自己盡可能將財模拆的很細
將各種質化資訊轉為量化數字
從而估計公司隔年的成長率


但越做就越覺得 估的好像也不是很準
即使能估的更準 我直接去讀外商報告就好 幹嘛自己搞一堆
（薪水幾百萬的分析師 肯定屌打我這種菜逼八


純看質化吹牛逼 被當韭菜可能性更高




這種感覺產生的原因，個人猜測

1.我沒有真的看過 厲害的基本面分析 具體長什麼樣子 因此產生此想法

2.個人觀察通常看的區間長一些 可以盡可能弭平 消息面速度的落差 但基本面能研究的時?
我也不知道


結合1.2.其實主要就是1.
且希望運氣成分越低越好

（個人理解買賣股票中一定有運氣成分在裡面
但如果純運氣 就跟擲骰子一樣了



不知道有沒有市場的厲害前輩 願意分享這一段過程該怎麼克服 或是進步 或是有什麼真的厲害的1.可以分享



謝謝



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.247.16.128 (臺灣)
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推 virgolibra  : https://i.verb.tw/FTmaHwIB.jpg
噓 BlueBird5566: 航海王就是了啊
推 edward775201: 說漲就漲等於厲害
→ Riesz       : 熟讀總經  能預知五年後的商業模式~~
→ dougho      : 厲害的基本面分析要去懂上下游 還要有產業人脈
→ Riesz       : 所以圖書館裡  猛讀經濟史  //台灣要讀晶圓發展
→ dougho      : 年薪幾百萬的分析師 買的是他產業人脈跟check的能力
→ Riesz       : 嗯  最好還能跟大統領  總統 熟  像我跟巴拿馬總統
→ Riesz       : 很熟  當荷姆疵海峽被封鎖  他可以跟巴拿馬要到航線
推 aaa80563    : 存股台積電不如存股宏達電
推 JieCheng1202: 盡職調查 但一般人很難做到像機構那樣啊
推 abc0922001  : 就只是很會猜而已
推 pqpqpqpq    : 沒用，直接all in 981A 讓搖姐帶你搖。
※ 編輯: eigenvalueqq (27.247.16.128 臺灣), 05/24/2026 14:34:37
推 Kobe5210    : 2個層次：
→ Kobe5210    : 1. 看懂財報中沒被發現的利多跟利空
→ Kobe5210    : 2. 看懂整個產業循環或成長過程中，按照過去的模型
→ Kobe5210    : ，合理推估出未來的基本面。
→ dougho      : 而且估的準不準根本沒用 股票在漲都是在漲故事
→ Robert0213  : 最近看YT有分析師K線分析的頭頭是道，走勢轉空頭不
→ Robert0213  : 會過前高，反彈皆出，結果這兩天就被瘋狂打臉 =_=
→ dougho      : EPS都是用喊的
→ samm3320    : 0050 VTI VT買買就好，專心工作
推 OnceAFreak  : 我補充K大獎的，還有就是當大家都認同某個成長曲線
→ OnceAFreak  : 你是否有提升或降低這個預期的insight見解
推 jasonking3c : 建議你直接跟你前輩請教吧 這裡韭菜太多 問不到什
→ jasonking3c : 麼的
→ Kobe5210    : 所以，你在整個股票生涯中，最好是維持有在相關行
→ Kobe5210    : 業上班的狀態。
→ Kobe5210    : 那種只靠看盤就想在股市中長期無本賺錢的，成功機
→ Kobe5210    : 率是不會太高的
→ jalai       : 研究員 call公司 內線 = 基本面
→ jalai       : 首先 你有錢請研究員
→ gayst       : 人家直接拜訪廠商 你還在那邊分析三手消息 摳連
推 jasonking3c : 財模也不是建完就不管他 你還是要根據開出來的營收
→ jasonking3c : /新消息去調整 可以即時知道要上修還下修評價
→ jasonking3c : 只看券報的話只能等別人餵資訊給你
推 stanley86300: 對散戶來說研究基本面最大幫助就是讓你抱得住持股
推 aa6300158   : 基本面主流就是call公司,所以阿,散戶還是0050就好
→ aa6300158   : 否則你根本不曉得最近有什麼座談然後公司講了什麼
推 q888atPt    : 不用前輩了 現在有AI 記得用付費版的 會贏很多人
推 as6633208   : 有聽過猴子射飛鏢選股嗎，厲害的都會請一批猴子幫忙
→ as6633208   : 射飛鏢
推 fisher6879  : 分析完重點是要做什麼跟怎麼做，當然分析基本工很重
→ fisher6879  : 要畢竟是基礎，分析完就是下場驗證再回來分析嘍
推 final951753 : 就準的程度有極限，市場有時會靠情緒定價而非基本面
推 wyytw       : 都是市場已知的資料
推 Hall        : 搞這麼多研究是能贏大盤多少？
→ lovehan     : 川普投顧
推 j32072      : 說基本面無慮的就是厲害
→ Hall        : 正二教笑而不語
推 NTUT56      : 可以問高盛 大摩怎麼分析，人家好幾千億資金，去拜
→ NTUT56      : 訪公司ceo都要捧分析師懶趴
→ Hall        : 一般人如果投資週期拉長根本不需要個股研究 除非是
→ Hall        : 短期波段贏大盤數倍及知道何時高歌離席
推 Haruna1998  : 巴菲特就是基本面分析 他的做法就是去直接訪問公司
→ Haruna1998  : 了解公司管理層是什麼樣的人
推 r155053     : 推37樓
→ yuyulin9168 : 雞 本 麵 基 本 上 我只 聽 金 管 會 的 ！
噓 opp9876     : 基本面是選股用 模擬EPS 但重點是要有人炒(量=熱錢)
推 opp9876     : 量=熱錢 在DRAM 就鎖 流出去被動 換被動鎖 就醬
→ bndan       : 你連最基本的機率/運氣的價值都沒 那研究什麼都沒辦
→ bndan       : 法量化阿..說白點 所有的資料提供的就是"可能性"這
→ bndan       : 種價值市場是一種眾數影響的賽局 在這情況下你沒辦
→ bndan       : 透過資料將勝率壓到100% 但是你可以透過資料不斷的
→ bndan       : 提升你的勝率 這就是各面向資料的價值 而人常常犯一
→ bndan       : 種錯誤 就是覺得只要沒辦法拿到"第1名" 那整場賽局
→ bndan       : 就是輸..先不說有限/無限賽局這角度認知能力 就純論
→ bndan       : "輸贏"本身就好 基本上這應該不是0跟1來看待的..簡
→ bndan       : 單來說 假設這場賭局 你獲得的結果不是0也不是1而是
→ bndan       : 0.99 那這樣一樣是輸嗎? 一樣是無意義嗎? 如果你的
→ bndan       : 價值觀是這樣的 那你很明顯就不該來加入任何賽局
→ OxFFFFFFFF  : 有人脈比較重要  比如股X
推 Iponponman  : 0050就好 別自作聰明
→ kadajo      : 台股不用分析吧 領先全球的市場 買就對了
推 s881720     : 沒屁用 你年初去分析印特爾財報會得到要歐印嗎 人
→ s881720     : 家川投顧發個文就能畫K線了
推 RaiGend0519 : 有賺到錢的就有料，賺到很多錢的就是很厲害的
→ luche       : 基本面分析：記憶體 cpo foplp 被動 通路 證券
→ luche       : 公司沾越多能避免被冷落
→ luche       : 傳產有變強跡象
→ luche       : 漏了台積鍊 聯家軍
→ luche       : 電路板
推 gest7240    : nv就夠厲害了
→ nexerodo    : 基本麵分析=台股聖經=gg無腦多
推 f204137     : 玉緯 皇昌王 航海王 冷門王 都能參考他們
推 f204137     : https://reurl.cc/0me8yx 航海王
→ f204137     : https://reurl.cc/npMj46 皇昌王
→ f204137     : https://reurl.cc/dpojly 冷門王
推 f204137     : https://reurl.cc/N2om9k 玉緯
→ f204137     : 股版 都有基本面為基礎的版友存在啦
→ littlelaba  : 對帳單擺出來有賺錢就是厲害啦
推 afflic      : 你說的沒錯，自己估多累，看別人的報告比較快
推 n555123     : 你在講的應該傾向財務面的基本面，質化量化也不是
→ n555123     : 涇渭分明，基本面說穿了就是拆解分析公司或產業現
→ n555123     : 在、未來的內在價值跟創造價值的能力，所以我覺得
→ n555123     : 可以拆解成好幾種類型的基本面，有可能是偏財務的
→ n555123     : 比如說讀財報就能發現機會、或是偏產業面的比如你
→ n555123     : 非常熟悉一個產業鏈或供應鏈，了解具體的產業knowh
→ n555123     : ow以至於可以迅速找出產業未來的機會、位置、甚至
→ n555123     : 找出當產業中最容易出現「瓶頸」的地方，然後就是
→ n555123     : 偏宏觀的總經跟產業輪動、偏經商的商業模式可行與
→ n555123     : 否的辨別、偏識人的判斷公司管理層是否值得信任，
→ n555123     : 稍微拆解一下你看比如說巴菲特好了他也不是光看財
→ n555123     : 務、產業，他也喜歡看管理層的為人，你也不用說每
→ n555123     : 一個都要做好才能成為alpha，我覺得這有點像綜合分
→ n555123     : 數，好像有點難具體定義怎樣叫厲害，一個人只要談
→ n555123     : 吐會讓你覺得有料的我認為都很厲害
→ n555123     : 至於怎麼進步沒頭緒，我覺得基本面好像完全沒有捷
→ n555123     : 徑，只能大量收集數據、大量下決策、大量反覆驗證
→ bndan       : 管理層的為人其實也算基本面..就個一個國家有沒有戲
→ bndan       : 也要考慮主導者是什麼貨色 甚至是主導團隊是什麼咖
推 YHOTV4096   : 唯有基本分析當依靠才能賺大波段，技術分析辦不到。
推 happyday890 : 所以為什麼主動式目前看起來比0050強，你知道這些
→ happyday890 : 投信花多少人力在拜訪管理層、聽法說、跟研究這些
→ happyday890 : 資料嗎，
推 VinC3nt     : 推文已經給答案了
→ doshajou    : 基本面只是選股策略，會不會漲看籌碼
推 neofire     : 水漲船高，我就是隻風口浪尖的豬，歐印過0050、0098
→ neofire     : 1a、009816，都賺錢。目前歐印其他四隻五百億上下的
→ neofire     : 主動式，還是賺。我見識過很強的基本分析，不過他是
→ neofire     : 從熱錢的去向來講，完全聽不懂，但是我一直點頭，一
→ neofire     : 直哼哈呼嘿呦的回應他，他講的很開心，最後見我似乎
→ neofire     : 有點慧根，留下一句“反正歐印就對了”，餘音繚繞。
推 jagger      : 37樓正解，對散戶而言就是拿來增加信仰
→ jagger      : 至於會不會賺錢那又是另一回事
→ jagger      : 就算賺錢也可能還是輸給歐印大盤
推 facio124    : 除了景氣循環股以外我覺得其他都蠻難的··· 平常
→ facio124    : 存0050就好了
→ jagger      : 87樓的皇居王=前幾篇去工信股東會被董事長尻洗的新
→ jagger      : 手爸爸，就是一個很好的例子
→ jagger      : 更正：皇昌王
推 kobe741107  : 去查航海王的文章看看
推 johnnychenme: 有基本面的股票一定不是最飆的
噓 dragonjj    : 你可以找外資告報看阿 喔包跨中國的 最近就有金居
→ dragonjj    : 你自己看阿 不過其實都是基本面加上故事題材
推 fatb        : 基本面分析只是輔助 進出還是得看技術面 籌碼面
→ fatb        : 現在有AI 簡單看一看就好 曾經看過一位版友講的話很
→ fatb        : 對 花太多時間在股票上面 即使賺錢又如何 人生都耗
→ fatb        : 在那上面了 所以建議你不要走火入魔XD
→ fatb        : 要進步最快的方式就是實戰 比如你能夠用所謂的基本
→ fatb        : 面分析抓到去年台股漲幅前五十的公司嗎 如果不能 就
→ fatb        : 不要浪費時間了
→ CrabBro     : 基本面是所有分析的基礎也是歸路，扯到產業變產業面
→ CrabBro     : 領先市場的基本面變消息面，依此類推
噓 vvnews      : 做股票誰在看財報 笑死
→ vvnews      : 基本麵就垃圾資訊
→ lluunnaa    : 你聽過主人與狗了嗎?
推 lineak      : 就是all-in 2330 基本面只是泡麵
推 molopo      : 散戶就散戶 懂基本面的散戶還是散戶
推 goodapple807: 夫糗
推 xxgogg      : 只要狗夠大兇猛就能拖著主人跑0.0///
→ gay4540     : 大多頭技術分析才有用，空頭時跟屎一樣
噓 bms         : 去聽股癌