[請益] 曝險比例計算

[ccmaple (CCC)]

請問各位在計算曝險時，是否會將借貸金額算入
譬如資產為1000萬在正二
其中有300萬為借貸
這樣曝險是算200%(只計算股票資產）
還是286%呢 (加入借貸計算）

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.38.211 (臺灣)
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推 cutem06     : 不忙 先數錢 數賺的都來不及
推 EvilJustice : 丟給ai，她會跟你說
推 s555666     : 這問題還需要問嗎？
推 moses801    : 糕
推 jack1218    : 這不用問吧 曝險／本金
推 onekoni     : 薪水還不用 用股票還股票要
推 keineAhnung : 直接能貸的全部都貸了All in了啦還在算
推 Lhmstu      : 為什則分開借貸金額？
主要是我要計算股票配置
→ arnbition   : 計算這個沒意義
推 bang71013   : 當然要計算啊 還是你借錢不用還
推 abc0922001  : 當然要把借貸算進去阿= =
推 kakalin     : 算這個真的沒意義，曝險其實還要考慮標的波動性，
→ kakalin     : 算槓桿比較準確
槓桿和曝險不一樣嗎？
推 qoo60606    : 當然要算阿
推 qoo60606    : http://i.imgur.com/cYREhUl.jpg
→ qoo60606    : 大仁哥的圖給你參考
懂了，謝謝
噓 BlueBird5566: 借來的錢不會賠錢，不用還錢就不用算
請問有哪些管道是不用還錢的！？
→ jagger      : 反正你的績效用淨資產計算就對了
推 Ncode       : 不需要 台股不會跌Ens
※ 編輯: ccmaple (27.52.38.211 臺灣), 06/09/2026 10:29:38
推 panpan      : 那個圖亂算的吧
推 YJM1106     : 曝險額不是用部位來算嗎？ 跟借錢有什麼關係？
推 neglect     : 曝險叫作受市場影響部位，槓桿是曝險除以「自有」資
→ neglect     : 金
推 Yamaholic   : 286%
→ kiroru      : 本金700, 1000萬正二 曝險為2000萬, 槓桿=2000/700
→ kiroru      : 約2.86倍槓桿
噓 tony332976  : 那圖在畫啥，完全沒有解釋到東西啊==
→ calmerrorans: 重新定義曝險
推 MoneyDay5566: 不用  借貸視為自己的存款   融資正二
噓 lleon       : 圖內容不理解就別亂引用
看起來大家對曝險的定義都不同
※ 編輯: ccmaple (27.52.38.211 臺灣), 06/09/2026 11:04:33
推 qoo60606    : 圖看不懂自己加油
推 onekoni     : 算曝險的意義是再平衡
→ onekoni     : 你不管是用倍率槓桿還是借貸槓桿 都一樣
推 kusocomtw   : 連簡單的圖都看不懂的人還真多
→ onekoni     : 因此如果你是生命週期投資 借信貸 薪水還 這就強制
→ onekoni     : 存錢 不用算
→ onekoni     : 但如果你的質押/貸款要用賣股來還 因爲會影響再平
→ onekoni     : 衡比例 要計算
那如果薪水可以cover 信貸/房貸利息/質押利息，還要把借貸算進去嗎？
推 devilsabre  : 買正2當定存
推 Arkzeon     : 最客觀公式應該是 （股票曝險金額） / 淨資產。 但
→ Arkzeon     : 如果你中立評估，你自己金流過得去，幾乎可保永續
→ Arkzeon     : 狀態。即使失業也都還有第二三道防線可以確保模型
→ Arkzeon     : 可以走下去。那其實倍數沒有太大用義。
推 gladopo     : 曝險當然要算，只是貸款類實際上金流ok就好
推 BruceChen227: 你的問題丟給ai 就會懂了
推 k23123      : 圖看不懂還說圖亂畫，真的是反倒天罡
※ 編輯: ccmaple (27.52.38.211 臺灣), 06/09/2026 12:02:33
→ tw411001    : 問AI啦，這裡的人都沒AI聰明
推 cathy621    : 我也是持股負債全丟給ai讓他算
噓 cystal      : 不用 正二沒有風險
→ w271235     : 只能說你這個借款沒有維持率問題，但是還是算進槓
→ w271235     : 桿吧
推 kkmmking    : 跟爸爸媽媽拿的一百萬就是不用還的，沒有風險
推 sdbb        : @kiroru 謝謝
→ x940410     : 算2.86是一回事 但如果你是要做再平衡 比起淨資產
→ x940410     : 我認為用’自由‘資金當分母比較合適 不然我房貸怎
→ x940410     : 麼算 跟房子相抵嗎
推 debris      : 問AI就知道了
推 onekoni     : 還是要算啊 質押有維持率 維持率不夠怎麼再平衡