Re: [新聞] 溢價過熱配息砍半！00916每股確定配1.92

[prussian (prussian)]

  砍半並不是因為受益(害?)人增加一倍，
  配息數字又不是用人頭算的

  配息砍半是因為在 6/1(*1) 公告預估配息 3.8 之後，
  有大戶瘋狂申購，把基金規模金額硬生生膨脹了一倍，
  為了避免基金規模繼續成長使配息數字繼續偏差，
  國泰投信 6/3(*2) 這時緊急暫停了初級市場申購，
  同時用新的基金規模重新計算配息。
  到這邊新的配息數字就已經可以用長大後的規模算出來了
  =>
  因為總基金規模已經長大一倍，但可配息金額沒太大差異，
  所以每單位配息就砍半了。而這已經和原來的預估偏差很多了


  隨後國泰投信對申購啟動配售機制(*3)，控制到 6/15 配息後
  暫時不再讓大戶瘋狂申購，算是斷了他們用這條路再吃豆腐的機會。

  但是這時候傻傻的韭菜不明就理，以為配息鐵定會是預估的 3.8，
  對比市價殖利率還是很高很好賺，因此即使溢價高也還在次級市場上瘋狂搶進
  這時就被手上有大量單位的大戶，利用資訊落差倒貨割了韭菜，
  賺走了大幅溢價價差

  而這些賺到溢價差的大戶是誰呢?
  https://i.meee.com.tw/QE2mByw.png
  https://i.meee.com.tw/lLr51le.png


  所以說買 ETF 傻傻只看配息的話，很可能會失去更重要的東西啊...

  (終)


  *1:
  2026/06/01
  國泰全球品牌 50 ETF 證券投資信託基金(基金之配息來源可能為收益平準金)
  115年5月收益分配期前公告
  https://cwapi.cathaysite.com.tw/uploads/07cathaynews__online/6002.pdf

  (一) 停止受益人名簿記載變更之事由：
  依本基金信託契約收益分配條款規定，以評價日或收益分配決定做成日
   115 年 5 月 31 日淨資產價值進行收益分配之評價結果，已達收益分配標準，
  故擬進行收益分配之發放。
  每受益權單位預估配發金額為新臺幣 3.80 元，本基金實際每受益權單位可分配
  之金額可能與本公告預估數值產生差異。

  *2:
  2026/06/03
  公告「國泰全球品牌50 ETF基金」(以下簡稱本基金)自115年6月3日起暫停
  受理初級市場申購申請。
  https://cwapi.cathaysite.com.tw/uploads/07cathaynews__online/6012.pdf

  二、 公告事項：
  (一)、依本基金證券投資信託契約第 33 條第 2 項第 6 款規定辦理
  (二)、本基金以民國 115 年 05 月 31 日做為評價收益基準日，並訂 115 年
  06 月 16 日為除息日。為保障既有基金受益人權益，避免除息日前本基金因
  接受大量申購，使得在外發行單位數大幅增加，導致每受益權單位可配發金額
  減少，故本基金擬自 115 年 06 月 03 日起，暫停受理本基金初級市場申購
  申請。
  (三)、本基金暫停受理申購期間，投資人雖無法於初級市場申購本基金，仍可
  透過次級市場交易，委託證券經紀商於證券交易市場買進本基金受益憑證，惟
  因暫停受理申購導致市價相對於淨值亦可能出現大幅溢價情況，投資人交易時
  應審慎評估相關風險。

  *3:
  2026/06/05
  公告「國泰全球品牌50基金」(以下簡稱本基金)於115年6月8日，啟動初級
  市場配售，特此公告。
  https://cwapi.cathaysite.com.tw/uploads/07cathaynews__online/6018.pdf


※ 引述《addy7533967 (火爆刺香腸)》之銘言：
: 原文標題：
: 溢價過熱配息砍半！00916每股確定配1.92元　年化殖利率降至7%
: 原文連結： https://www.ftnn.com.tw/news/553155
: 發布時間： 2026/6/13 14:30
: 記者署名：實習記者盛琳／綜合報導
: 原文內容：
: 採年配息的國泰全球品牌50 ETF（00916）日前因預估配息3.8元，吸引資金搶進，一度推升
: 市價大幅溢價。不過，國泰投信最新公告，00916最終每股配息確定為1.92元，較原先預估
: 金額幾乎砍半；若以昨日收盤價27.41元計算，年化殖利率也從原本市場期待的約13%，降至
: 約7%。
: 00916於本月1日公告預估配息3.8元後，高殖利率題材迅速引發買盤追捧，隔日溢價率衝破9
: %，3日、4日更連續出現雙位數溢價，最高一度達11%，也讓投信多次發布風險提醒。雖然近
: 期買氣降溫，溢價率已收斂至昨日的0.55%，但最終配息仍大幅下修。00916預計下周二（16
: 日）除息，收益發放日為7月10日。
: 00916主要成分股涵蓋蘋果、微軟、亞馬遜等全球品牌企業，目前資產規模約36.37億元。儘
: 管最終配息低於原先預期，但受高殖利率話題帶動，根據集保結算所統計，00916本周受益
: 人數仍較前一周增加約5成。
: 心得/評論：
: 好奇集保增加的狀況跑去查
: 05/29 10981人
: 06/05 14069人
: 06/12 21253人
: 僧多粥少，苦了打算長期投資(?)的人
: https://i.meee.com.tw/FyF9pIW.png
: 到除息前再來看看會有多少人失望賣出XD

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.48.228 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781361171.A.1FC.html
推 kutkin      : 配息還是從股價扣 不知道台灣人想什麼
推 devilsabre  : 凱基
推 cfesun      : 凱基好像挺會炒的
  修正一下用詞
  賣超的大戶不一定就是在初級市場大量申購的同一人，
  這個沒有證據可以證明，
  也可能只是原來手上就有大量單位，覺得市價明顯不合理有利可圖所以賣出
  單位可能是申購也可能是之前在市場買進的
※ 編輯: prussian (1.34.48.228 臺灣), 06/13/2026 23:02:28
推 F93935      : 不懂看到配息高就衝進去買的人是哪裡來的韭菜
推 F93935      : 而且前三次才0.2 這次拉那麼高 不覺得有鬼嗎
→ qweertyui891: 看了一下 溢價8%以上一整週
推 cfesun      : 我是讚美...凱基買下去幫我賺錢..

  再查了一下
  根據月報，5/29 的基金規模是 17.78 億，約有 62408 張
  而根據網站，6/11 的規模是 36.37 億，單位有 133419 張
  https://cwapi.cathaysite.com.tw/uploads/11datademand/03__online/88325405.pdf
  https://i.meee.com.tw/bAtfFFH.png

  所以說是短時間大量申購灌爆導致配息砍半是沒問題的
  大量申購有可能是看到配息預估公布後，看到或預期市價會有溢價差，
  而想在初級申購次級賣出作套利
  如果是這樣，申購扣掉已賣超的部份，在溢價已收斂的現在應該算是現套??
※ 編輯: prussian (1.34.48.228 臺灣), 06/13/2026 23:37:29
推 guowei616   : 沒人買 哪來的大戶去申購來賣？倒果為因 就是那1萬
→ guowei616   : 多個不知道配息是要扣淨值的韭菜搶買才導致大溢價，
→ guowei616   : 反正不管怎樣這檔冷門股我是上市前就買來放的，這
→ guowei616   : 次出清賺了10幾%的溢價，等下週那些韭菜要是因為失
→ guowei616   : 望搶賣大折價再來回補^^
推 vosle       : 00916集保戶股權分散表，股數有增加，代表持續配售
推 vosle       : https://reurl.cc/Dx0dEO
→ tedcat      : 不覺得是散戶 散戶還沒辦法讓規模增加一倍...千張
→ tedcat      : 大戶自己就買了七趴的規模https://i.verb.tw/QcavT
→ tedcat      : bcB.jpg
→ tedcat      : https://i.verb.tw/QcavTbcB.jpg
推 chrischiu   : 散戶只能在公開市場買，不會影響股本。肯定是大戶在
→ chrischiu   : 初級市場申購造成

  由 vosle 提供的每日單位數來看，
  6/4 增加的 20000 張是在 6/2 申購進來的，
  之後 6/3 國泰暫停申購，6/5 就啟動配售了
  但配售數量上限
  6/8 22 組 = 22*500 = 11000 張
  6/9 24 組 = 24*500 = 12000 張
  6/10 150 組 = 150*500 = 75000 張

  而實際集保增加分別是
  6/4 20000 張
  6/10 10500 張
  6/11 12000 張
  6/12 24500 張

  不如說，國泰根本也沒有想要大幅限制規模增加，
  反而還在最後一刻把配售規模放大了
  (覺得稀釋配息可以接受，還能作大規模和市場聲量?)
  6/10 配售完之後，
  6/12 才依最新的規模公告正式的配息數字，
  這真的不知道該不該說是莊家聯合大戶割韭菜?

  https://i.meee.com.tw/iA5GcyX.png
  https://i.meee.com.tw/e2HU0Cm.png
  https://i.meee.com.tw/T5b7fr9.png

  先前基金以現在一半規模賺到的利得，
  就這樣在最後一刻被湧入的新資金稀釋分走一半，
  之前乖乖抱著的散戶好像被當87
  不過嘛，這就是基金的生態，想玩 ETF 也要認知到這層風險
  投信有賺到手續費經理費，也不太管公平性了，
  畢竟都還在網站上明示配息前最後買進日了

  而以融券借券張數來看，
  大部份申購人還是以交割入帳後現賣為主，
  並沒有事先賣出鎖定利潤?
  https://i.meee.com.tw/zy27uCF.png
※ 編輯: prussian (1.34.48.228 臺灣), 06/14/2026 15:40:31
※ 編輯: prussian (1.34.48.228 臺灣), 06/14/2026 20:43:11