Re: [標的] 3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？

[chordate (にんきもの)]

※ 引述《foxconn1080 (鴻)》之銘言：
:
: 標的：3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？
: 分類：討論
: 分析/正文：
:  3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？
: 各位前輩好，
: 想請教如果投資期限抓 3~5 年，只能選台積電或 NVDA，其中一檔做主要持股，大家會怎麼
: 選？
: NVDA 目前在 AI GPU 與軟體生態系有明顯領先，若 AI 持續成長，成長性可能較強，但估值
: 與波動也相對高。
: 台積電則是 AI 晶片的關鍵代工廠，幾乎所有 AI 大廠都會用到，屬於產業基礎設施型角色
: ，成長較穩定、評價相對合理。
: 一個偏高成長高波動，一個偏穩健長期受惠。
: 不知道版友覺得
: 以 3~5 年角度來看，你會選哪一個？或是怎麼配置比較合理？
: 謝謝大家
: 進退場機制：
: 無
:

個人覺得，如果追求高獲利，開槓桿投資指數會是比較好的選擇。
所以從台積電和NVDA中做選擇的話，我覺得你應該會想從風險角度看。

台積電目前最大的風險就是地緣政治，這部分風險不能說沒有，
只是如果你人在台灣的話也很難避開。

NVDA目前的風險我想最大的是科技業巨頭自研的ASIC，
但是可見的未來內要取代NVDA我想是不可能，
前陣子NVDA的5-year credit default swap利率甚至掉到比美國公債的CDS的利率還低，
可以說明市場認為NVDA的風險有多小。

同時現在兩家公司2027~2028的預估本益比是差不多的。

所以我覺得要避開風險，也保留上面空間的話選NVDA。

另外也有版友提到GOOGL，正好我的倉位最多就是台積電、NVDA、GOOGL
個人覺得GOOGL的疑慮是資本支出完全把現金流吃掉了，
相較之下台積電和NVDA的現金流就毫無問題。

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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781934135.A.FDE.html
※ 編輯: chordate (45.14.71.16 日本), 06/20/2026 13:42:29
推 ChikanDesu  : 不要整天看估值本益比 估值在鬼故事來是會跌成垃圾
→ ChikanDesu  : 的 開槓就是得扛過去
推 Ensidia     : 如果是想重艙壓風險低的還有VOO啊 貪一點SSO
推 s555666     : 搞不好原PO本金1億，1年穩穩10%就夠了，不需要冒險
→ guk         : 三星也有北韓怎麼沒人說
推 Zending     : 我也是這三者都有大資金布局的人之一，考量居住台灣
→ Zending     : 所以台積電最多，也不買tsm
→ s555666     : 地緣政治風險是壓低台股的鬼故事，中國不敢打的
→ Zending     : 我也在懷疑巴菲特是因為投資日本借錢比較好借，
→ Zending     : 才不買台積，因為買日股他又籌到更多錢
→ Zending     : 等於買五大商社用低於市場價格在進場，贏得很兇
→ Zending     : 台灣散戶跟風買日本五大商社可能吃虧，因非美國人
→ Ensidia     : 也沒吃虧啊  中信商社去年買到現在漲50%
→ Ensidia     : 非科技股以外算強的了
推 s555666     : 日本借錢的成本真得超級低的，房貸1%以下
推 Zending     : 對，我是把商社股視為傳產股之光，稱霸傳產類
→ Zending     : 本來有布局台灣傳產股都全砍，只留日股商社股
→ Zending     : 跟股神用美國人身分去玩比是吃虧啦，我仍然繼續持有
→ virgolibra  : https://i.verb.tw/eTQDoPER.jpg
推 Jameshunter : 別拿北韓-南韓比  南韓常規武力是碾壓北韓的
→ s555666     : 北韓金胖子比較起肖啊，如果比實力的話，日本當年
→ s555666     : 根本不敢打美國
推 offstage    : 要用純海外資產買NVDA才能消除地緣政治風險
→ offstage    : 但也並非100%，畢竟帳戶是用中華民國護照開的
推 poeoe       : 北韓金小胖很精明 根本不會打南韓
→ poeoe       : 他就維持目前的統治地位就能爽了 根本懶得打南韓
推 we147121    : NVDA下一季財報再開，forward P/E就剩十幾倍了吧，
→ we147121    : 相當便宜沒錯
→ we147121    : 但TSMC的護城河感覺還是比較強，短時間沒人可以超越
→ we147121    : ，唯一的風險我覺得不是戰爭，而是少子化！
→ ericisfish  : 我就這麼說啦 會有這種討論就是差不多 選便宜的那
→ ericisfish  : 個。
推 jim543000   : 台積電是卡在物理極限 不是什麼護城河 走到底該如
→ jim543000   : 何做下去 沒人知道 現在雙手一攤等死中
推 neilisme    : 所以才說讓三星用HBM續大命對台積很傷 遲早會被追上
推 QQMMWA      : dram 才是王道
推 s87879961   : 卡物理極限哪間不是這樣 才在那邊搞立體堆疊啊
推 jim543000   : 我給普羅大眾的投資建議 等待這次ai泡沫 股價斬掉70
→ jim543000   : % 買入10%美債 15%金融房地產股 30%s&p500 20%goog
→ jim543000   :   15%rgti+ionq+cohr 10%cash 20年後你會感謝我
→ jim543000   : 記憶體還沒到物理極限啊 還很遠
推 talentsu    : 感覺買費半比較能夠一網打盡AI相關
推 s87879961   : 不是 一下講台積一下講記憶體
→ s87879961   : 兩個不同面向混一起不對吧
推 kao0259     : 請問美光還有空間嗎
推 arnold3     : tsmc卡在物理極限 你說有啥護城河?
推 luke0407123 : 買三十年美債錯過超大牛市報酬的jim又來勸世了哈哈
→ luke0407123 : 2024到現在錯過多少 真可憐
推 HenryLin123 : 第二志願jim很會吹啊
推 jim543000   : 你有賣掉嗎？沒有的話那就是未實現損益 以後泡沫就
→ jim543000   : 是負損益 我看的是未來 不是這兩年的白癡fomo
噓 esso78124   : 無聊文章
推 Luwan       : 推jim哥
推 bj45566     : 這次「AI 泡沫」要破掉還久呢
→ jinzhu      : 大家都說三星遲早追上台積 但這個遲早很可能超過五
→ jinzhu      : 十年
噓 an0215      : 都快2500了還在地緣政治
推 redzero     : goog把現金流吃掉我們在同個宇宙嗎
推 macetyl     : 都買就好了
推 bandongo    : 歐印qqq
→ jason88633  : 台積電被轟炸的話，美股七巨頭不會好到那裡去
推 we147121    : NVDA現在已經變成價值股，股價漲輸EPS，美國人認為
→ we147121    : 本益比不值20倍笑死