Re: [新聞] 利潤誘人 SK海力士轉向DRAM

[asahi98 (あさひ)]

https://reurl.cc/xWneXV

https://reurl.cc/DxGYWe
這是昨天的By Stephen Innes

這消息國外也有看到，市場解讀DRAM廠賺到出油，故意放緩HBM4的產量，轉回來搶單。

所以昨天南亞科才會跌下來，不過南亞科市佔率還是不錯的，至少號稱第四大的嘛！
但也有可能是躲美光財報

其實也不用太擔心!
這表示市場很缺，才想回來賺，沒有擴廠又想回來賺，頂多就是分產線給這邊。
供過於求不太可能

旺宏沒有受到衝擊是它做nand不同產品，且都是企業在使用的。

力積電的訂單是那些家電用的D2，它也沒事。加上力積電也有吃到電源議題跟NVTS的單。

今天這幾支才有撐的原因我是這樣解讀，但我溜回被動


※ 引述《steveisaman (who is the man)》之銘言：
: 原文標題：
: 利潤誘人 SK海力士轉向DRAM
: 原文連結：
: https://reurl.cc/r0M9dZ
: 發布時間：
: 2026.06.24  03:00
: 記者署名：
: 工商時報  陳穎芃
: 原文內容：
: 傳放緩部分HBM4產能擴張，以提高對DDR5等主流市場供貨能力
: SK海力士在高頻寬記憶體（HBM）市場穩居龍頭後，近日傳出調整布局策略，放緩部分
: HBM4產能擴張，轉而加大傳統DRAM產品供應，希望把握供給吃緊帶來的高獲利
: 機會。
: 韓國新聞網站Chosun Biz報導，SK海力士原本計劃將部分HBM3E生產線轉換為HBM4產能，
: 但近期決定延後部分轉換時程，以提高對DDR5等主流DRAM市場的供貨能力。
: 促使SK海力士策略轉向的重要原因，在於DRAM與HBM的獲利結構出現變化。雖然HBM售價仍
: 高於一般DRAM，但隨著AI伺服器、資料中心及企業需求帶動，DRAM價格持續上漲，獲利率
: 已超越HBM。業界估計今年第一季DRAM營業獲利率較HBM高出超過15個百分點，韓國大信證
: 券更預測今年DRAM營業獲利率有機會逼近90％。
: 市場人士指出，SK海力士管理層認為對手三星電子雖在HBM市場落後，但仍憑藉龐大的
: DRAM業務創造可觀收益，因此公司沒有理由忽視這波DRAM景氣循環。此外，
: 搭載HBM4的輝達下一代AI平台Rubin需求預估近期有所下修，也降低SK海力士
: 急於擴大HBM4產能的必要性。
: 高盛認為，SK海力士在HBM3與HBM3E市場的領先地位至少可維持至明年。摩根士丹利則指
: 出，未來推動公司獲利成長的關鍵將是整體記憶體價格上升，而非HBM市占率變化，並因
: 此上調其獲利預估。
: SK海力士放緩HBM4擴產，也讓三星電子有機可趁。韓國晶片業界最新消息
: 指出，三星第六代HBM4上市僅四個月，累計銷售額已突破10億美元，成為全球首家達成此
: 里程碑的半導體業者。
: 根據Counterpoint Research統計，SK海力士去年第四季HBM市占率達57％，居全球第一。
: 不過市場預期，若三星下半年進一步擴大HBM4量產與出貨規模，SK海力士的市占率可能逐
: 步回落。
: 心得/評論：
: 下跌就一堆鬼故事~
: SK海力士認為搭載HBM4的Rubin需求預估近期有下修，
: 所以放緩HBM4擴產，轉而去生產DRAM搶這波景氣循環的錢，
: 三星說不定可以趁勢而起?
: 其實，有鬼故事是好事，畢竟利多一堆然後股價一直跌才是最可怕的吧
: 各位記憶體股神怎麼看呢?


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 203.222.16.55 (臺灣)
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推 kiddgogogo  : NVTS最近跌爛了
→ asahi98     : https://reurl.cc/xWneXV
https://reurl.cc/DxGYWe
→ reall860523 : 華崩電 死好
→ asahi98     : 我補一下是國外網站推測放緩HBM4原因
→ asahi98     : DRAM還是缺，這點不用懷疑了，明顯是獲利高想回來分
→ asahi98     : 一杯羹，但SK的產線還是主力HBM
推 pns215      : 記憶體費半全都崩，你這講法要等費半漲，美光海力士
→ pns215      : 漲，牙科不漲才成立
推 a77942002   : DRMA流油 HBM4是直接鑄黃金 不覺的會減緩改回 除非
→ a77942002   : 是舊有未使用產線重啟~
→ asahi98     : http://i.imgur.com/GIyc4uw.jpg
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→ asahi98     : http://i.imgur.com/S0oFxwX.jpg
→ asahi98     : 記憶體都在漲
我看美股現在都小漲，應該是有收斂，日本收盤時是跌
韓國現在延長交易到晚上八點，都還在漲
推 gf8752433   : 好聽話第四大 市佔率也才1～3%
→ lokoo       : 上次是美光開美國廠，這次換海力士，期待三星鬼故
→ lokoo       : 事
推 seaofgod    : 韓國有延長交易時間到8點嗎
有啊!現在還在交易，明年要24小時，今年先挑戰12小時交易時間
※ 編輯: asahi98 (203.222.16.55 臺灣), 06/24/2026 17:03:01
推 yeay        : 24hr，韓國好瘋狂
→ yeay        : 感覺冬天會掛很多人，不利心臟
推 suja        : 99牙科