Re: [標的] 3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？

[foxconn1080 (鴻)]

NVDA，原本以為前面修正一段之後差不多了，結果沒想到最近反而越跌越兇，真的有點超出
我的預期。

自己在想主要可能是以下？

1. 資金輪動：AI 股前幾年漲太多，市場開始把資金轉往其他族群。
2. 估值修正：NVDA 本益比一直不低，市場開始重新定價高估值股票。
3. AI 成長放緩疑慮：市場擔心大型 CSP 未來 CapEx 成長趨緩，GPU 採購需求沒有前兩年
那麼強。
4. 大型法人調節：前幾年漲幅太大，法人或基金開始獲利了結，造成短期賣壓。


不過另一方面，又覺得如果 AI 長期趨勢沒有改變，NVIDIA 依然是 AI GPU 龍頭，公司獲利
看起來也沒有突然惡化，那這波是不是比較偏向市場情緒或估值修正，而不是基本面真的出
問題？


不知各位覺的？

※ 引述《foxconn1080》之銘言
: 標的：3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？
: 分類：討論
: 分析/正文：
: 3~5年投資：台積電 vs NVDA 怎麼選？
: 各位前輩好，
: 想請教如果投資期限抓 3~5 年，只能選台積電或 NVDA，其中一檔做主要持股，大家會怎
麼
: 選？ （或是兩檔做比例配置，大家偏向怎麼配）
: NVDA 目前在 AI GPU 與軟體生態系有明顯領先，若 AI 持續成長，成長性可能較強，但估
?
: 與波動也相對高。
: 台積電則是 AI 晶片的關鍵代工廠，幾乎所有 AI 大廠都會用到，屬於產業基礎設施型角
色
: ，成長較穩定、評價相對合理。
: 一個偏高成長高波動，一個偏穩健長期受惠。
: 不知道版友覺得
: 以 3~5 年角度來看，你會選哪一個？或是怎麼配置比較合理？
: 謝謝大家
: 進退場機制：
: 無


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推 ccneptunecc : 持有四年，這8個月真的不知道跌什麼，沒啥大利空，
→ ccneptunecc : 等其他半導體炒完資金回來吧，應該快了
推 premh104    : 凡所有相，皆是虛妄！一切有為法，如夢幻泡影，如
→ premh104    : 露亦如電，暴跌勇敢買，大漲用力賣，應作如是觀。
推 dogalan     : 車太重不好炒 散戶都被甩下車的時候就會拉了
→ dogalan     : 現在比起3月的低點還是漲的 如果這樣就超出預期要小
→ dogalan     : 心你的風險跟倉位管控是否超出能承受的範圍
→ dogalan     : 個人想法是165-190這個區間都是不錯的買點
推 ejnfu       : nvda fwd PE都低於20了，有高估值嗎？
推 q888atPt    : 你發文想做5年超長線 結果一禮拜就要檢討了= =???
→ q888atPt    : 這4點完全跟長線沒關係 想炒短線就大膽不用三心二意
推 wulongde    : A了一下發現樓上說的沒錯
→ wulongde    : 才一週就要檢討打算買五年的標的會不會太搞笑zzz
→ lazybear1231: 跌個幾%就在問原因 你還是去買ETF就好
推 YIC0502     : 老黃吹不動了
推 CJonQuil    : 你是不是看到自己賺比別人慢就心態崩了
推 Sianan      : 嫌就去買費半相關指數 你作為散戶一定忍不住看別人
→ Sianan      : 一直漲自己股票不漲的
推 as3366700   : 買會漲的股票 有那麼難嗎 老黃爛多久了
→ bnn         : 你好歹也說各家大概都自行推出ASIC方案不買GPU了
→ bnn         : 或說長期支出在CPO又變成能盡量用銅就先用策略失敗
→ cool10528   : 漲得時候不覺得奇怪  跌了才在找原因
→ cool10528   : 不用找原因啦，你覺得貴就不要買，覺得便宜就買。
噓 minga0102   : 漲也不敢買 跌也不敢買 又不認命買指數www
推 cruisewu2003: 還有本錢都買
→ cruisewu2003: 沒錢買了 就關掉app
→ fallinlove15: 華爾街沒有信仰吧 不然老黃點名過得都漲
→ fallinlove15: 這兩間就一起成長的 兩間都買
推 david850914 : 微軟更慘直接跌回三年前
推 kyo1760     : 老黃這輩子就這樣了
推 Ashand      : ASIC滲透率
推 thinksilver : 簡單說就是要推他的資金需求變多了 大家寧願去找
→ thinksilver : 一些中小 或是剛IPO的
推 budaixi     : 就CSP 回收太慢阿，不可能無限增長，市場早晚會意
→ budaixi     : 識到，跌是必然，但基建確實存在，所以放長市值型
→ budaixi     : 還是會漲。
噓 Feting      : 兩個都不要買，去買市值型ETF
噓 greatliona  : 小孩子才做選擇
推 phate06     : csp的投入都壓到fcf到要發債了..股價要漲看得是營
→ phate06     : 收的增長率 不是絕對值
→ Mixture     : 你當初為何買？買的理由消失了嗎？
→ kusotoripeko: 早就變成高檔牛皮，存股用的，想發大財自己找
推 k91011022   : 之前跌到165 就大彈了 這次應該低不過170
推 onekoni     : 大區間向上 大驚小怪 NV+-20%正常
→ onekoni     : 200 ＞165 ＞235 ＞190 ＞260-280
推 ChikanDesu  : 跌一點點就找理由 菜得很 照你邏輯記憶體為何噴成這
→ ChikanDesu  : 樣 就算回調美光仍舊穩穩破千 資本支出放緩 記憶體
→ ChikanDesu  : 難道不是首當其衝
→ ChikanDesu  : 照你邏輯應該整個供應鏈從定價權最弱的連續大跌而不
→ ChikanDesu  : 是CSP 跟你講的完全矛盾
→ ChikanDesu  : 做帳回調 甩籌碼 從太穩定的巨頭提款去炒現在證明最
→ ChikanDesu  : 賺錢的基建比較合理 看著吧
推 WisestCat   : NV就已經漲太多太多太多了（過去10年）之後一定漲
→ WisestCat   :  但是還能漲多高要多久不知道 然後3-5年投資檢討一
→ WisestCat   : 個月的走勢真的是會笑爛
→ coolrock    : 大哥你才買多久….
推 a2080259    : 本益比不低？？大哥你有作功課嗎 要跟傳產比嗎？
→ ojh         : nv早就over了
推 we147121    : 除了第2點以外，其他都有可能，現在預期本益比不到2
→ we147121    : 0倍
推 GinginDenSha: NVDA哪有高本益比，簡單來講大型成長股就是已經被摸
→ GinginDenSha: 透透，現在市場給他估值就是這樣，你要找錯估就是只
→ GinginDenSha: 能等疫情或是關稅那種情緒錯殺的機會
推 slothman    : 光看到NV本益比不低就知道沒在研究了