Re: [請益] dram這麼好賺 對岸怎不瘋狂擴廠

[tony890415 (tony)]

※ 引述《ez4mylife (ArthurGene)》之銘言：
: 跟面板 電動車 成熟製程一樣
: 長鑫或長江存儲怎不瘋狂擴產
: 蓋個10個dram廠之類
: 幫忙壓一下3C通膨
: 不然真的被韓國人賺太多了
: -----
先講結論
他們產出的Wafer 自己供本土使用就不夠了


有啊 長鑫跟長江都有瘋狂擴產阿
DRAM也是數百上千道製程
本來就不可能像面板 光電 那樣擴產
再怎麼擴產也有限 蓋Fab 進機 ramp up
也是很花時間
不過不用期待人家會便宜賣你


長江武漢二三期陸續擴產
長鑫要IPO 26年底月產能會有35萬片

長江目前已經到市占13%
https://i.mopix.cc/duBlgA.jpg

長鑫目前是8% 2027會占到13%
https://i.mopix.cc/Omsny8.jpg



製程技術部分

長江基本齊平國際大廠
長鑫部分目前D1z-D1a
落後國際大廠2-3個Node
Non-EUV還可以往後推兩個Node

不過最大的問題是說
他們產出的Wafer 自己供本土使用就不夠了



長鑫還有幫華為做950DT用的客製化HBM
不知道CoWoS是誰幫忙做的？？
頻寬效能上等同HBM 3E 但非JEDEC規格
https://i.mopix.cc/REvHbA.jpg

這些都很耗產能 哪可能便宜賣
當然是一起大賺錢

根據調查 毛利率也是來到了75%
因為同Wafer 產出Bit 效率較低
所以可以推測
他們跟三大廠價格基本持平
哪來要便宜賣

https://i.mopix.cc/PObVWw.jpg



存儲還是很缺
美光2000 閃迪5000
三星60萬 海力士500萬
長鑫IPO等待中
DRAM ETF 納入長鑫關係戶中國兆易創新

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.90.78 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782630875.A.84F.html
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:18:50
推 HiuAnOP     : 我之前打聽到中國廠還是便宜一結啦 但毛利也拉到7X%
→ HiuAnOP     : 惹
→ HiuAnOP     : 那時候也是發現連中狗都漲了才開始買韓國卡哇
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:19:52
推 gk1329      : 一年市佔增5% 10年就60%惹 很快
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:21:03
→ gk1329      : 而且中國人多天才多 技術後來居上也不是不可能
→ OxFFFFFFFF  : 這個那麼稀缺的東西又不是像電動車一樣隨便都做得
→ OxFFFFFFFF  : 出來誰要跟你便宜賣
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:23:32
推 pns215      : 實際市佔率沒那麼高，這個表格是估算營收
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:27:39
→ pns215      : 可以參考X大神，fin寫的文章
推 Fezico      : 最大的問題是他們自己生吃都不夠惹，怎流出來。
→ pns215      : 萬鈞fb有轉貼，有興趣可以去看
→ pursuewc    : 密度1/2
推 bigair888   : 大家都不夠產能，幹嘛要便宜賣，中國要先給中國內
→ bigair888   : 部使用，有說給內部使用一定要便宜賣嗎？
→ bigair888   : 當然價格一致跟國際一樣
推 takeda3234  : 所以他們的記憶體產業是往中國內需求跑阿
推 stocktonty  : 兩兆雙星 重返榮耀
→ tony890415  : 對啊 長鑫擴產就是給自己人用 例如新能源汽車的NIO
→ tony890415  :  根本不影響 況且對岸這次也不殺價了 要IPO怎麼還可
→ tony890415  : 能跟你搞殺價
※ 編輯: tony890415 (49.216.90.78 臺灣), 06/28/2026 15:35:25
→ marojack    : 真的要擴產曝光機也不夠用
→ fallinlove15: 我覺得變數還是有 但到2027年後再看了
推 strlen      : 別看你卡蛙鬧得歡 小心今後拉清單 記得見好就收
→ strlen      : 抓最後一個洗碗
→ Jaspercool  : 擴產要時間要設備阿 起碼也要兩年
推 Fezico      : YMTC從24年擴廠計畫就開展惹吧
→ KY1998      : 廠商又不是傻了，擴產還是缺就代表沒有要給你殺價
推 a635088     : 中國創新0抄襲100 抄襲出來的東西還會爆炸
推 eastereaster: 樓上憤青...
→ a71085      : 韓國周一要宣布加強投資細節
推 n74042300   : 我也不知道為何一直有人以為在現在供小於求的時態
→ n74042300   : 下會有一間公司的擴產可以讓大家都買到便宜貨
噓 fhjqwefs    : 非紅供應鏈 是要講幾次
→ xkso        : 回樓上 誰是紅 川普說的算  川普跟小學生比較熟呢
噓 fhjqwefs    : 川普說的算啊 事實上歐美AI客戶就是沒你支那的份啦
→ fhjqwefs    :  眼紅的好好笑哈哈哈哈哈
→ bear753951  : DRAM ETF也納入8299喔，是不是8299有啥特別
推 ChikanDesu  : 結構性缺貨要怎麼靠一點點擴產緩解 除非需求突然下
→ ChikanDesu  : 降
推 rahim03     : 旺宏也納入啊
推 s213092921  : 中國不用加入歐美AI產業鏈，只要讓美國AI繼續賠錢就
→ s213092921  : 贏了
推 papapatodo  : 閃迪6000有機會嗎
→ fly0204     : 看好NAND 通通一起加
→ searchroy   : 幹嘛說明，讓那些用意識形態做股票的胡說八道
→ asahi98     : 中國記憶體投資者急了
推 gowang19    : 這兩家第一季都賺翻了 先上市那間估值破3千億美金
推 wsx26997785 : 中國記憶體這麼強喔........台灣怎麼比中國還弱....
推 buddhawu    : 專業推，長鑫上市搶得到嗎
→ silver5566  : 這波讓中國廠整個起來，等熱潮過了感覺國際廠商沒
→ silver5566  : 優勢，畢竟記憶體也沒有EUV在卡。
推 wahaha711233: 想買人家都不願意賣 過幾年再來看能不能捲死全世界
噓 a0989876    : 就一堆等等黨一直說電腦平板顯卡太貴再等等
→ a0989876    : 結果等到自己變小丑了 有夠可悲
→ a0989876    : 現在又開始把希望放在中國要便宜賣 笑死
推 neilisme    : 擴產供應量變大肯定能降價 跟供給誰是有差嗎
推 david850914 : 長儲沒便宜多少 中國消費電子小米都跌爛
推 david850914 : 不過追很快 只剩HBM護城河
噓 siyaoran    : 天才多（x) 小偷多(o)