[標的] adobe 影像龍頭多

[ez4mylife (ArthurGene)]

標的：
ADBE 多

分類：多/空/討論/心得 
多

分析/正文：
影像處理龍頭本益比才10倍，AI片審美疲勞 通常ig滑到直接跳過， 最後還是會喜歡真人
實景拍的片

AI生成影片很隨機，產出1小時影片要生出上百小時廢片來挑，算一算成本沒便宜
多少，影像這種東西很吃個人審美，生出來的片通常也很難get到導演審美的點，
最後通常還是會自己拍

AI生圖生片限制也多多，血腥色情不能生、政治不正確不能生、敏感議題不能生、有一
堆版權問題

進退場機制：
200以下無腦多多，不用停損
350停利
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.72.43.63 (臺灣)
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→ kimula01    : 拍片最大成本是場景 演員 裝造吧 AI省超多的
→ JediYoda    : 那個訂閱制度真他媽坑錢 ai生成又鳥
噓 distantblc  : 最好不要 AI第一個顛覆就是這個賽道
→ edc59429    : 我ok你先買
→ kmtkmtkmt   : 這支2020疫情後跌65%了  確定要接刀嗎@@?
推 kutkin      : 替代品真的太多了 不是非Adobe不可
→ kmtkmtkmt   : 再等一下應該有雙位數的可以買 你在急什麼
→ kutkin      : 十年對稱跌幅
→ rebel       : 你說要空微軟也沒單 單呢？有單再說
推 poeta       : 這超慘 你確定嗎
推 pikachu123  : 不如買Crm 這隻很危險
推 mnxzq       : 被AI幹翻
推 yousking    : 近一年不只腰斬，泥確定？？
噓 checkmarx   : 單
→ pikachu123  : 我覺得軟體還是買微軟最穩
噓 stanley86300: 單
推 chigo520    : 有ai還要阿杜比幹嘛
推 shucole     : 看軟體不如看now snow crwd
噓 moneywinner2: 這支要面臨巨大的競爭壓力
→ homygodpppk : 聽說大公司裁很多，跟社群被AI，退訂幾十萬台
推 chichiwater : 買到撞到
推 sorrow0206  : AI發展下未來黯淡的公司，不如買微軟
→ andy87115   : 拉長線看跌成屎 確實符合投資價值 加上上周爆巨量
噓 atari77     : 花錢買這個 你軟體先付費吧  搞訂閱制有夠腦殘
→ calmerrorans: 軟體越來越肥  難用
推 IDF5566     : AI可能愈來愈好
噓 a19951218   : 一堆人連adobe reader都載盜版的然後喊看好喔 呵呵
噓 gwofeng     : PS的AI算圖次數要用點數計算，有夠廢，長遠來看這種
→ gwofeng     : 軟體都走弱了
→ koiiro      : 這現在超慘，你有單再來說
→ kilo7       : 念設計相關的畢業後真的只能設計人
推 abc12812    : adobe ai翻譯還不錯 但用量應該不大
推 Lhmstu      : 這軟體沒救了吧
推 WilMyers    : 它和ORCL 都是趕快逃，不要不信
推 bightg30098 : 價值陷阱
※ 編輯: ez4mylife (219.70.233.243 臺灣), 06/29/2026 13:19:32
推 foofinger   : 幾乎所有影像服務都有替代方案，除非出軟體買斷制
→ foofinger   : 且可以更新培養user base才有興趣，剪輯有davinci
→ foofinger   : 照片有darkroom，3d渲染有blender ，以上皆為免費
→ foofinger   : 軟體，可以繞過adobe
→ piece1      : 這一隻真的可悲到有剩..信ai會發展就別買吧！
推 w90j1630    : AI影片真的越看越說不出的醜
→ Haerin520   : 買到撞到 取消訂閱不甘不脆
→ Haerin520   : 高層都跑了誰敢接刀
→ bnn         : 你只是要開pdf的話連reader都不用載吧 他也不靠這個
→ bnn         : 人家營收靠的是圖像軟體
推 cowcowleft  : 這隻敢多只能說勇敢
推 gay999gay   : ai直接造出一個adobe?
→ cowcowleft  : 全部投pltr還比較聰明
噓 hubert2222  : 你是被套了？還是真的想買？不然就不要講出來害人
推 budaixi     : 訂閱搞很多人，這種公司應該很難倒。
推 YuSeaFood   : 這個千萬別買 以後會更低
推 sova0809    : 他的護城河其實在AI技術面前蠻危險的
噓 s881720     : 來亂版和洗文的呢 一下空微軟 一下多Adobe
→ sova0809    : 訂閱主力群眾跟本身技術都同時被AI技術攻擊侵蝕
→ guanting886 : 長線格局都畫了一個麥當勞了
→ f204137     : AI取代了
→ guanting886 : 反彈有機會 但是抄底也要三個月築底出來再看
推 guanting886 : Adobe財務工程做得很好 但股價不會騙人的 工作流早
→ guanting886 : 就改變了
→ guanting886 : 目前Adobe就是去吃老本 然後Ai模型靠第三方提供商
→ guanting886 : 協助 他這個訂閱要碼再漲要碼就是侵蝕自己毛利
→ guanting886 : 唯一有救的機會要靠本地運算看看有沒有機會
→ guanting886 : 因為運算支出可以攤在用戶端
推 aimgel      : 這沒救了
推 sova0809    : 圖像產業這幾年技術人員大規模被血洗跟淘汰 很慘
→ Weky        : adobe正在拿石頭砸自己腳 你確定要上車?
→ sova0809    : 訂閱群眾本身大衰減 另外新的AI技術越來越競爭
推 ma721       : 穩倒還買
推 maplefff    : https://i.imgur.com/GGE712B.png
→ maplefff    : 一堆人就只會靠感覺在做股票
→ maplefff    : 然而事實是營收穩的跟什麼一樣
推 ginasu1110  : 超爛的公司，吃相難看，那個訂閱制鳥到不行
→ sova0809    : 目前看起來其實很難有太多機會 因為連客戶本身都面
噓 light61010  : http://i.imgur.com/RVvF8lR.jpg 好了啦 昨天才空ms
→ light61010  : ft耶
→ sova0809    : 臨淘汰風險了
推 Heedictator : 感覺會變柯達
推 Ccsteeker   : 高風險，高報酬
推 gameboy163  : 這隻要完美兼容ARM才有漲的空間吧
推 kutkin      : maple貼營收有看他股價的本來多少嗎
→ BMotu       : 就連數位編輯軟體領域Adobe技術都不是第一了
→ iamaq18c    : 都快變柯達跟諾基亞了...
推 maplefff    : @Kuktin 所以股票跌的時候買, 還是漲的時候買
→ maplefff    : 最後賺比較多？
→ maplefff    : 你就看跌說跌, 看漲說漲麻
→ maplefff    : 事實就是Adobe股價當前被「敘事」主導
→ maplefff    : 但股票長期只跟EPS和現金流有關
→ maplefff    : 一家公司自由現金流超過百億,而且還在慢慢增加
→ maplefff    : 市值800億你不願意買，我也沒辦法
推 w1222067    : 別吧 訂閱 越來越貴 吃相難看
→ maplefff    : 再跌下去, 公司都能把自己回購到下市了
推 kutkin      : 只能說還有其他選擇
推 hoshinosekai: 產業內沒阿都比送印刷就是很難做成品，推
→ hoshinosekai: 會贏喔
→ kutkin      : 股價跑在獲利前不是新聞
→ maplefff    : 當然如果你覺得股票的用途就是
→ maplefff    : 拿去加價賣給其他蠢蛋，你可以不用研究
→ kutkin      : 等你看到衰退時來來不及了
→ thetide0512 : 你只是為了反ai支持adobe 論點有點弱啊
→ kutkin      : 你現在講的這些 拿去600塊的時候看看
→ kutkin      : 2023/11他還在600 也還在成長
→ kutkin      : 但結果是什麼不用說了
噓 GX90160SS   : 垃圾一直漲價
→ maplefff    : 那也沒怎樣, 反正這公司市值才800億,
→ maplefff    : 未來5年公司賺的折現過來早就超過市值
→ maplefff    : 後面都是多的. 還是你要說Adobe明年就崩潰
→ maplefff    : 現實數據就是連跡象都沒有, 營收, EPS, 現金流沒跌
→ maplefff    : 就算了, 還愈來愈高
噓 GX90160SS   : 過去兩年跌60% 還持續在跌 推文吹得好像股票賺錢了
→ maplefff    : @Kutlin 你就是現金流折現都搞不懂啊
→ maplefff    : 600塊是在折現上方50%, 現在是在折現下方35%
→ maplefff    : 這叫做一樣喔
→ berserk     : 別 真的
→ GX90160SS   : 難怪會做3倍股債賠錢策略...
推 kutkin      : 你講的這些不就財務觀點
→ kutkin      : 所以股價變1/3都是市場沒你懂就是了
→ maplefff    : 好了啦, UPro 38塊都漲到135了, 虧好多喔
推 L1ON        : 大哥…這個是最可能倒的
→ L1ON        : 就算沒ai大家也在想盡辦法吧啊都北丟掉，更何況這對
→ L1ON        : ai來說是是秒秒鐘的事
推 maplefff    : 你都認為市場最厲害, 幹嘛來看股版
→ maplefff    : 看了也沒用啊
推 kutkin      : 所以當你的分析跟市場不一樣
→ kutkin      : 這就是你的反應？
→ kutkin      : 你有沒有想過自己分析太片面了
→ kutkin      : 所以才會跟市場不一樣
噓 maplefff    : 那你分析一下啊, 你還不就是看股價跌
→ maplefff    : 就認為他會繼續跌
→ maplefff    : 然後又不敢空
噓 lordwill    : 阿嘎都說Ai 生圖比較強了
推 pantani     : 我有小額建倉不到一萬鎂
→ pantani     : 毛利率接近九成  現金流超穩
推 jorden      : SaaS都不看好 長期走弱
推 pantani     : 你AI做好也是要經過ADBE軟體才能大圖輸出
推 pantani     : 跌到高點三成以下  已反應大部份被Ai取代的利空部位
推 pantani     : AI可以做粗模  但專業成品還是要用專業軟體潤過
→ pantani     : 當然非專業可以完全用AI取代沒錯   這也是之前大跌
→ pantani     : 原因
→ eno03       : Flash辛苦了
推 Fezico      : 空軟軟，做多阿斗比。兄台真的很勇
→ pantani     : 而且adbe軟體現在有加入AI功能  不是單純被取代
噓 abcd255060  : 訂閱制吸血退訂還要付違約金
推 capssan     : ADB是少見的99.9%的用戶都希望他快去死的公司
推 GX90160SS   : 所謂的專業 只不過是生在沒有AI時代的凡夫
→ GX90160SS   : 未來所謂的專業被重新定義後 全面崩壞也只是分分鐘
→ GX90160SS   : 的事情而已
噓 maplefff    : 那樓上你空了？還是嘴巴吹吹而已？
噓 GX90160SS   : 拿錢投其他標的更有效率是要空什麼 好好笑
→ GX90160SS   : 兩年跌六成 記憶體一個多月就超過六成了
推 pantani     : 我也不敢說自己一定是對的    畢竟有誰敢說自己一定
→ pantani     : 對呢
噓 maplefff    : 看來是說說哥
推 GX90160SS   : 那你買了多少 來看一下單
→ pantani     : 不過我建倉的價格至少是高點回檔70%  不是跌個20%30
→ pantani     : %就殺進去抄底
推 bagaalo     : 這隻幾年前500多出場的，結果到現在...這隻不是不
推 pantani     : 我msft sap adbe 上週各買20股
→ pantani     : 我也不敢多買就是了  只是覺得有機會
推 bagaalo     : 能買，但有太多比它好的標的物，如果你錢多久無妨囉
推 pantani     : 是啊  用一些資金零頭建倉小小部位
噓 maplefff    : 跟說說哥沒什麼好講的
推 f204137     : AI 一鍵就解決修圖的問題 你給它條件 調到你滿意
推 maplefff    : 畢竟連upro漲300多%都算不清楚, 不勉強你了
→ f204137     : 給它adobe的條件 也能調 被時代淘汰的應用
推 maplefff    : 我記憶體都賺5倍多了, 60%也在沾沾自喜
→ adngg579    : 好激動。這股長癌了嗎。
推 bosstee     : Adobe有很強的變現能力和現金流，而且使用者的轉換
→ bosstee     : 成本高，還是具備一定的黏著度。
→ bosstee     : 個人認為 Adobe 目前偏向謹慎選擇投入AI方式。以目
→ bosstee     : 前許多 AI 公司估值偏高的情況下，與其高價收購，
→ bosstee     : 不如趁自身股價被低估時回購股票。
推 yayan1010   : 絕對被取代的東西，以後自己叫ai生一個繪圖軟體就好
推 notanyone   : 這個是在反串吧？
推 coin3       : Ai都能修圖，這家我真心建議別買。我媽做廣告設計
→ coin3       : 生意也黯淡很多
→ popq7894    : 冷靜
→ amaqua      : 買它就是賭本地端AI模型會爆發成長
推 chichiwawaca: Photoshop的ai爛到有剩。
推 dongdong0405: 價值陷阱 天下苦Adobe久矣 趕快讓他下去吧
推 guianyinma  : 被欸唉鴨著打
推 kutkin      : adobe現在看他要不要，把AI圖變成可以轉向量。
→ kutkin      : 或是我就是要抵制 我就不要跟AI串接
推 kutkin      : 不發展人家就用Vectorizer.ai
噓 Haerin520   : 訂閱制沒人搞成這麼難看的 股價也是價值陷阱
推 hw5566      : 從700跌到200了喔
推 rgbff       : 跌死最好，個人用戶跟你收商用價錢還一直漲價
噓 tony332976  : 股版壞人喔
→ cchen       : 安心了
→ michaelbbt  : 勸你不要買這檔，自從AI出現之後，前公司設計師都
→ michaelbbt  : 直接AI出圖，adobe很少用了
推 salesperson : 垃圾阿都比，念美術設計的每個都恨的要死。
推 pansquarl   : 軟體股不是一堆被AI功能取代87%而造成大跌，加上Ad
→ pansquarl   : obe 在訂閱制這麼無良，還能重返農藥？
噓 maplefff    : 如果Adobe很容易取代，根本沒人會痛恨
→ maplefff    : 不就是很貴實際上又擺脫不了, 才會整天幹
→ maplefff    : 在那邊「設計師都直接用AI產圖」最好是你交給客戶
→ maplefff    : 是PNG檔啦, 哪個不是用PSD檔交的
→ maplefff    : 交PNG檔後面流程是能跑是不是
→ maplefff    : 在那邊吹什麼AI全面取代的根本就沒做平面設計
→ maplefff    : 基本上就是自己在幻想專家怎麼做事
→ maplefff    : 但實際上根本就不是自己想的那樣, 財務數據也不支
→ maplefff    : 持這種不切實際的想法
→ greedypeople: 我覺得應該是價值陷阱啦  生圖軟體太多了
→ wed1979     : 要看專業訂戶多剛需，我們一般人應該用不到
推 pantani     : 你說圖檔格式這邊應該沒什麼人理解差異
→ pantani     : 就像CAD也很難被取代  除非你照圖施工容錯很高
→ pantani     : 但ADSK目前還沒到我想買的價格
推 pantani     : ADBE當然可能再下探170   但公司現在也是用力買回
→ pantani     : 與高層不斷增持
推 pantani     : 當然我也認同AI出現打擊很大  所以才會現在才買進
→ pantani     : 而不是跌到500 400就買
推 pantani     : 大部份的多頭部位還是在AI    只是漸進式停利部位類
→ pantani     : 反向建倉
推 pantani     : 我說類反向  因為ADBE之後也會慢慢把AI功能融入滿足
→ pantani     : 專業用戶需求