作者tacogary (麻將俠)
看板Stock
標題[心得] 2026 理財型房貸投資實驗上半年報
時間Wed Jul 1 00:26:16 2026
前面看了一堆千萬級別的股神，也知道自己沒有啥神仙操作，純粹寫點相對正常的半年報
，留個沈浮股海中裡的一點紀念。雖說是半年報，但嚴格來說應該是四個月，因為在過年
前有出清全部持股，年後重新買回，上半年有點算是在實驗以前沒用過的資金工具與相對
應的策略。
今年在股市裡全部使用理財型房貸的借貸資金（1750W/3.1%），好處是有動用才計息，當
日借還沒有利息，不用承擔每個月還本金的壓力，未歸還的本金與利息會自動累計到下個
月。因為不是融資或質押，也不會有維持率或是斷頭的風險，但壞處也是每日計息，交割
款因為 T+2 所以有時獲利了結要歸還本金但剛好遇上週末，就會多算幾天的利息。
雖然可動用額度不少，但還是限制自己庫存部位最多就是買到 1000W 左右，因為是借來
的錢，比較少買個股，超過九成的獲利都還是來自於大盤 ETF 與各種正二（
00981A/0050/00631L/00675L/00685L），個股主要是記憶體（牙科、華崩）與權值股（台
積電、台達電）。
比起正二教社團裡的大家只進不出，我反而是做相對短，這可能跟大部分人存（槓桿）
ETF 的思維不同，主要的想法與策略是這樣：
1. 大盤長期向上，處在 AI 供應鏈非常重要的一環，即便大盤會有回檔，但台灣相關產
業都有實打實的營收與獲利撐著，就算短期內被套，買大盤 ETF 的風險比起個股來說「
相對」較低。
2. 因為戰爭因素而大跌的盤勢會越跌越買，四、五月猛漲的情況下，透過正二的槓桿加
速放大獲利。三月初我在東京看經典賽，3/9 那天盤中跌了兩千點，當時忙著幫朋友買周
邊商品還要一邊忙著買股票，當時的混亂畫面如果有被拍到一定有夠好笑。
3. 今年大盤很常在高檔震盪，因此相對做得比較短，跌就買，漲就賣，來回做，比起整
個六月都抱著不賣，也是多賺了幾趟。另外，每個月交易金額只要拼個三、五千萬，手續
費折讓也會有四、五萬。有算過如果最多動用一千萬，放滿一個月利息也才兩萬五，光手
續費折讓就可以輕鬆攤掉。
4. 獲利了結後再買回來反覆進出，這樣的操作很多人會認為成本不就越買越高？也容易
會吃不到連續的漲幅，但對我來說沒差，因為不是買個股，成本變高對我來說只是可以買
到的張數稍微變少，但漲上去後一樣可以吃到一定程度的漲幅與獲利，如果遇到大跌那又
是降成本的好機會。
以上是使用理財型房貸在上半年多頭盤勢的想法與操作方式，我知道可能跟很多人的邏輯
不太一樣，要說是運氣也行，但對我來說有獲利最重要，上半年主要就是提醒自己，因為
是借來的錢，不要跟股票談戀愛，未實現的獲利都是浮雲，放進口袋才是真正自己的，因
此在自己可以承受的風險底下，有達到獲利設定就入袋為安才是最適合自己的方式，了結
出清後再繼續下一波操作。
總結到今日為止，今年已實現獲利約 370W：
https://i.meee.com.tw/oehK3RN.jpg
上禮拜重新買進的庫存部位只剩 0050/00631L：
https://i.meee.com.tw/3gH16gP.jpg
下半年想要實驗看看 buy & hold 的方式，主要是想對照自己上半年的操作方式，會先看
看近期有沒機會建點新倉，但前提是要有耐心放到年底才會知道結果。XDDD
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推 starbucks16 : 恭喜 07/01 00:27
→ chao0210 : 先短期放 07/01 00:29
推 EddieWuRJJ : 恭喜 07/01 00:33
推 gpee : 以後賺多了就對會假日的利息麻木了 XD 07/01 00:40
確實，除非 T+2 會跨三天連假的那種，不然我都忽略。XDD
推 gurodingli : 這樣報酬不如單純持有0050比較輕鬆 07/01 00:47
推 joewucool : 你在忙什麼？ 07/01 06:39
其實不忙欸，我過去幾個月都是沒事打開手機看看，有漲到獲利設定就賣，有跌就買，
也不用整天盯盤，其實滿輕鬆寫意的，就純粹實驗看看可以有怎樣結果囉！
推 kiversonx17 : 其實你這個部位 直接買進抱到現在應該報酬率比較高 07/01 07:01
應該也會不錯，只不過會錯過很多震盪時的機會，但就是實驗性質啦，
下半年試試看建新倉後，只進不出（綠大買、紅小買），看看年底績效如何？
推 plaay : buy&hold沒這麼容易啦 07/01 07:06
真的，每次進出都會很有快感。（咦）
推 Gipmydanger : 小打小鬧 07/01 07:17
推 l90289312 : 同為理財型房貸用戶推 07/01 07:56
推 YJM1106 : 手續費二十幾萬 夠付利息了吧？ 07/01 08:28
我現在每個月退回的手續費折讓大概三萬多到五萬不等，每個月利息大概在一兩萬上下。
→ hihi29 : 高手 賺爛啦 07/01 08:50
→ addison0828 : 感謝試錯樣本 07/01 19:45
※ 編輯: tacogary (36.232.167.178 臺灣), 07/03/2026 15:31:41
