Re: [新聞] 陸記憶體大咖示警 牽動台廠…旺宏、華邦

[kenbbc12321 (留痕)]

※ 引述 《Cartier (卡帝亞)》 之銘言：
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: 原文標題：陸記憶體大咖示警 牽動台廠…旺宏、華邦、南亞科等警戒
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: 原文連結：https://udn.com/news/story/7240/9598796
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: 發布時間：2026-07-01 01:18
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: 記者署名：李孟珊
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: 原文內容：
: 大陸最大、全球前三大編碼型快閃記憶體（NOR Flash）供應商兆易創新發出公告，示警
: 其所屬的存儲晶片產品價格已處於歷史高位，主要產品價格恐出現「相當幅度回落」，對
: 公司毛利率與整體獲利能力不利，並使得經營績效存在下降風險。
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: 在全球主要記憶體業者幾乎全面看多市況，預期缺貨漲價潮將延續至少到2027年之際，兆
: 易創新重磅示警「報價觸頂、面臨下滑風險，不利公司營運」，震驚業界，並牽動旺宏（
: 2337）、華邦、南亞科等台灣同業後市。
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: 兆易創新是催動大陸記憶體產業快速崛起的關鍵廠商，不僅在NOR Flash市場做得有聲有
: 色，並跨足SLC NAND、DDR3、DDR4、LPDDR4X等利基型記憶體，該公司在上海及香港股市
: 掛牌交易，產業地位相當有份量。該公司並有微控制器（MCU）、感測器及車用電子等產
: 品。
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: 兆易創新記憶體產品與旺宏、華邦高度重疊，也和南亞科部分品項正面交鋒。
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: 在此波記憶體市場邁入「超級循環周期」之前，兆易創新曾以價格戰搶單，使得旺宏、華
: 邦等台廠飽受壓力。
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: 如今，兆易創新開示警「報價恐出現相當幅度滑落」第一槍，市場高度關注。
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: 根據兆易創新公告，存儲晶片產業歷來具有明顯的景氣循環特性，隨著宏觀經濟環境、產
: 業周期及市場供需關係變化，未來主要產品價格可能出現相當幅度回落，屆時不僅該公司
: 產品售價將下滑，毛利率也將受到明顯衝擊，進一步影響整體獲利能力，公司經營績效存
: 在下降風險。
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: 在市場一面倒看多記憶體後市，預期報價延續漲勢之際，兆易創新潑了一大桶冷水，業界
: 相當意外。
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: 業界分析，近期記憶體價格飆漲，主要受AI伺服器需求強勁帶動，國際記憶體大廠紛紛將
: 資源轉向高頻寬記憶體（HBM）、高階DRAM及高層數3D NAND晶片等高附加價值產品，排擠
: 成熟製程與利基型記憶體供給，使NOR Flash、SLC NAND及利基型DRAM供應持續吃緊。
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: 不過，兆易創新認為，利基型記憶體市場與主流DRAM、NAND市場不同，下游需求相對穩定
: ，主要應用涵蓋消費電子、工業控制、網通、車用電子等領域，而非手機、PC與伺服器市
: 場。
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: 此次價格大漲，更多是受主流記憶體大廠策略轉向所帶來的間接受惠效應，而非終端需求
: 爆發。
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: 受示警產品報價下跌訊息影響，兆易創新昨（30）日股價在陸、港股市同步下挫，跌幅分
: 別為2.9%、4.2%。
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: 台廠方面，旺宏、南亞科在大盤勁揚1,126點下，均逆勢收黑，旺宏更遭外資大賣逾4萬張
: ，南亞科也遭調節逾1.8萬張；華邦盤中一度挫跌約3%，終場收紅，以207.5元、漲4.5元
: 收市，惟外資大賣近2.2萬張。
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兆易創新（GigaDevice）是一家全球領先的無晶圓廠半導體公司，核心業務與台灣的華邦電
（Winbond）、旺宏（Macronix） 高度重疊，同時也與新唐（Nuvoton） 在MCU領域競爭。
它在全球NOR Flash市場佔有重要地位。

（AI 與國產替代潮）： 隨著端側 AI（Edge AI）和車用電子普及，設備對快速讀取代碼的
 NOR Flash 需求翻倍。此外，在中國半導體「國產替代」政策紅利下，其 MCU 與存儲晶片
在中國本土市占率具有極強的防禦性。

 （週期性強）： 由於採取無晶圓廠模式，產能極度依賴晶圓代工廠（如中芯國際、長鑫
存儲等）。且整體業績與半導體利基型市場的報價週期高度綁定，容易隨景氣上下劇烈波動
。

高度懷疑他是為了砍供貨商報價，故意喊的。
還有一種可能是喊給競爭對手聽的，讓他們不敢擴廠。
就算真的要殺，也是要殺華邦電、旺宏及新唐。


就算新廠要開出產能也要2年後，到時也不見得穩跌，產能多2倍，毛利沒什麼掉也可能。

上述資料有錯請協助更正。



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.8.91.126 (臺灣)
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推 dream18547  : 華邦電不是殺了嗎...
怕誤殺其他的
※ 編輯: kenbbc12321 (101.8.91.126 臺灣), 07/01/2026 10:26:01
推 ksuenjjr    : 群聯跟跌不跟漲 不用怕 一定殺
推 julian42    : 所以是模組廠在喊降價喔
→ innuendo3324: 連隔壁的三星跟海力士也都被波及了嗎
→ emilchu98   : 機構趁亂殺一波好撿便宜，壓低海力士ADR上市報價
→ uv5566      : 模組拿的價格吃不起惹
→ livewater   : 結果記憶體類股通殺
→ hip184184   : 中國公司提醒大家庫存多 司馬昭之心 笑死
→ dog41125    : 代工廠只有力積吧，其他都是跟大廠直接對接的
→ luckyturtle : 華邦電不是有晶圓嗎？ 這樣對比...有合理嗎？
→ luckyturtle : 不過大陸之前現貨價錢也炒到很驚人，回落一段也合理
→ luckyturtle : 。
→ clean123    : 模組廠幫原廠喊降價？
推 bird1st     : 兆易跟長鑫的老闆是同一個人 這操作真的看不懂
推 julian42    : 模組廠想砍顆粒廠價錢而已
推 ymlin0331   : 無晶圓先輸一半XD
→ ichitakajoe : 笑死 日韓記憶體都大跌還在假消息
推 akuser      : 韓廠記憶體跌是因為集體訴訟 今天台廠跌是莫名其妙
→ akuser      :  昨晚美股存儲類股大漲
噓 yiyi0916789 : 看看他的股價跟獲利表現能不示警嗎
推 a77942002   : 不是跌三星五年翻倍 法人不愛 快逃?!
→ Waitaha     : 99群聯
→ coolrock    : 錯殺的可以趁機撿，早上撿了跌半根的8299
※ 編輯: kenbbc12321 (101.8.91.126 臺灣), 07/01/2026 12:03:01
推 pippen456   : 無晶圓廠在喊殺也太搞笑了！
推 asahi98     : 想讓市場跌自己進場抄底
推 L1ON        : 美股漲是因為   他們玩的跟新聞提到的完全不一樣，
→ L1ON        : 三星跟SK跌是因為管制
推 ray801046   : 998299
推 jake0916    : 很明顯出來砍價沒錢玩了吧 大家不給他貨就看誰哭
推 bring777    : 所以出來喊的，是要叫料的工廠，壓價