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原文標題: 測試耗材迎漲價潮!大摩喊買「2台廠」:已掌握定價權 原文連結: https://reurl.cc/V2yGoy 發布時間: 2026年7月1日週三 下午5:44 記者署名: 原文內容: 根據大摩最新報告,受貴金屬狂飆與測試針產能短缺夾擊,探針卡與測試座迎漲價潮!業 者已掌握定價權轉嫁成本。在AI與HPC強勁拉貨下,大摩點名看好旺矽與穎崴6月營收,獲 利更具翻倍爆發力。 根據摩根史坦利發布的最新研究報告,由於貴金屬價格不斷攀升,加上測試針產能面臨嚴 重短缺,其供應鏈訪查結果顯示,探針卡與測試座供應商很可能會調高價格,並將增加的 成本轉嫁給客戶,此一現象與半導體產業其他領域先前轉嫁成本的情況類似。大摩在報告 中指出,因為目前產能吃緊,且新產能開出需要時間,這讓探針卡與測試座廠商此時具備 了定價權。 2台廠六月營收看旺 針對即將公布的營收表現,摩根史坦利抱持樂觀看法。報告提到,受到人工智慧與高效能 運算需求強勁放量,以及顯示器驅動增溫的帶動下,探針卡與測試座的需求表現相當亮眼 。因此,大摩預期相關業者即將公布的6月營收,將展現出非常強勁的成果,其中穎崴與 旺矽兩家公司皆可望在AI、HPC及DDIC動能驅動下繳出強悍的成績。 旺矽具備吸引力 在個別個股評析方面,大摩針對旺矽指出,雖然其股價近期因共同光學封裝市場情緒疲軟 而表現落後,但大摩強調,無論未來光學引擎採用何種新型技術FAU,插拔測試需求都沒 有改變。大摩認為,以2027年預估EPS的43倍來看,是捕捉其2025至2028年獲利年複合成 長率高達105%的極具吸引力切入點。 穎崴新產能全開 對於另一家大廠穎崴的表現,大摩則表示,該公司將從6月開始全力拉升新產能,以滿足 強大的在手訂單。大摩預估穎崴在2025至2028年的每股盈餘年複合成長率將達到111%,相 較之下,目前其2027年預估每股盈餘的39倍估值,顯得相當有潛力。 大摩重申加碼 基於上述供應鏈的核心變化與產能優勢,大摩在報告中雙雙重申對旺矽與穎崴的「加碼」 評等,並將亞太半導體產業觀點維持在「具吸引力」。 心得/評論: 大漲價時代 記憶體漲完換被動元件 再換矽晶圓 現在連探針族群也要漲價 探針族群有辦法再破前高嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.224.232.217 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782913658.A.83F.html
m4vu0 : 只有記憶體有鬼故事。其他都沒有 太神奇了 07/01 21:49
welcome : 散戶買不起 07/01 21:49
tomdavis : 記憶體漲價好壞壞 被動ABF矽晶圓探針漲價市場機制(X 07/01 21:51
lingbei : 記憶體就是爹不疼,娘不愛 07/01 21:54
kncc31 : 這個主力才能玩吧 07/01 21:54
kncc31 : 每天開盤鎖鎖到10000 散戶就想追了 07/01 21:57
Heyer : 美國人要告上法院了 07/01 21:57
imlucky : 矽光子也有鬼故事阿 07/01 21:58
Zibada : 都被一樓跟三樓講完了www 07/01 21:59
haley80208 : 功綠也有啊 只是沒漲就來鬼故事 07/01 22:00
HiuAnOP : 怎不買Advanvetest… 07/01 22:00
Mariomo : 興櫃景美準備大爆射 07/01 22:02
apolloapollo: 蛤 07/01 22:03
WeiMinChen : 出貨預告 07/01 22:03
zaqwesz : 創新服務有機會嗎 07/01 22:04
asws0808 : 又要出貨 888 07/01 22:08
fallinlove15: 翻譯 快丟掉優質資產 跟我一起炒垃圾 07/01 22:11
ma721 : 聯友金屬吧 07/01 22:14
w611045 : 穎威瘋狂交機 07/01 22:16
ws92262 : 99探針 07/01 22:29
homygodpppk : 想想黃之前來台灣就去韓,應該是處理記憶體 07/01 22:34
cat77133 : 創新服務也超讚 上看6千 07/01 22:34
ggirls : 我的薪水何時漲? 07/01 22:49
jeffofpower1: 99穎崴旺矽精測雍智 07/01 22:52
v58264579 : 大摩喊買就是賣 07/01 22:52
schumi7401 : 中探針旁邊玩沙 07/01 22:56
steven751014: 調高記憶體目標價完今天丟最兇的就大摩 07/01 23:00
bread1216 : 穎崴這波還沒漲回去 07/01 23:03
Beantownfan : 真想回去扁賣在800的自己 07/01 23:13
nrxadsl : 編故事,進來讓人抬腳而已,貪的一定上鉤 07/01 23:36
fajita : AI都泡沫化了,買一堆探針是要射飛鏢膩? 07/01 23:38
avmm9898 : 全面漲價囉 薪水一直漲 撐不住 07/02 00:26
popptt : 好扯,怎麼喊漲價就可以漲,都一起談好價錢嗎?... 07/02 00:42