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作者Ensidia (要宅的這麼神是有難度的)
看板Stock
標題Re: [請益] 算力需求到底是缺還是快飽和了？
時間Thu Jul 2 23:32:28 2026
※ 引述《soga0806 (巴歐薩給路嘎)》之銘言： : : 如題 : 七巨頭不是狂支出砸基建嗎 : 怎麼不到一個月 : Meta跳出來說算力過剩 : 還可以租給別人了 : 真的假的啊？ : 鏟子股天花板快到極限了嗎 : : ---- : Sent from BePTT on my iPhone 11 眼前是缺 未來長線肯定也還是缺 但現在短線有個敘事 那就是基建太貴 有可能迫使AI巨頭轉變路線 比如本來每一個巨頭都要開發自己的 每個人都想拚到最高等領先模型 有沒有可能因為拚不贏轉而放棄競爭最前沿模型? 比如阿祖的META AI 側錄工程師想彎道超車引發公司動盪之後 現在可能發現既然做不贏 那是不是放棄競爭最前沿模型 自己做個堪用的就好然後以後接別人的? 這個敘事出現之後 大家就會擔心其他雲端巨頭會不會也效仿? 比如之前就有人笑微軟 花大錢砸算力還做輸O家跟A家 微軟要倒了 微軟不行了 那如果微軟真的意識到這個現實 開發Copilot專心應用自家軟體就好 其他部分以後跟OPEN AI合作接入 那是不是就可以節省大量支出? 這是非常有可能會發生的敘事 因為現在每一間都自己開發一套 爭搶算力到股價一直跌 股東紛紛擔心過於誇張的支出根本就回收不了 然後還互相抬價掐死自己 現在半導體晶片股的超高估值跟未來 都是基於這些巨頭繼續爭搶資源到2028甚至2030的情境 所以短線承壓很正常 但以長線來說 AI愈發成熟應用越來越廣泛 長線基建股如NV TSM的需求肯定仍然持續增加 只是也許沒有大家預測的這麼瘋狂每年都+50%等比提升 現在這個敘事由阿祖開第一槍出來之後 短線大概率一直震盪到月底財報季 AI分析有50%的情境 雲端四巨頭裡面會有放緩增速或者類似的指引 注意是放緩"增速"而非減少支出 本來可能逐年增加70%變成50% 30%這樣 承認做不贏那是不可能的 因此理由可能是基建跟不上(如電網)或者"整合效率提升" 也就是退出最前沿競爭 專心於某個自己應用的領域 仍採購更多算力但不爭搶過於昂貴的算力 因此長線上算力肯定仍然持續大量擴張 但爭搶擁擠程度是有可能會不如最高的預期 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.162.36.174 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783006350.A.02A.html
→ richard42 : 逼記憶體廠降價的手段而已 07/02 23:33
推 roseritter : 推 07/02 23:34
→ OrangePlusXD: 資料中心還在一直蓋 怎麼算力突然就夠？憨空腦袋在 07/02 23:40
→ OrangePlusXD: 想啥 邏輯不正確的悲觀者 跟傻逼沒兩樣 07/02 23:40
→ owenxeve : Google不是說meta用太多所以要限制，那這樣meta是 07/02 23:41
→ owenxeve : 要怎麼繼續接別人的來用，那天給你斷掉不就死了 07/02 23:41
推 Qoo20811 : 目前是只有claude和open AI兩家獨大 gemini快玩不過 07/02 23:42
→ Qoo20811 : 這兩大家改用投資入股的方式幫助這兩家成長 07/02 23:42
推 budaixi : 所以mg7不漲 07/02 23:43
→ Qoo20811 : 只要認真用過codex和claude code 就會相信未來已來 07/02 23:43
推 OrangePlusXD: 除非阿祖腦袋精神分裂 才會自打臉 一邊花大錢買谷歌 07/02 23:44
→ OrangePlusXD: 算力 一邊還認為算力過剩出租給別人？出租保持一個 07/02 23:44
→ OrangePlusXD: 現金流學伊隆馬 XAI那套救股價罷了 07/02 23:44
→ visadanny : 七巨頭 特 微軟 meta都算半退出了 蘋果本來就不參 07/02 23:44
→ visadanny : 戰 亞馬遜是賣算力給Anthropic 那剩 谷歌了 為 07/02 23:44
→ visadanny : 什麼新聞出來反應這麼大 因為去年預期是巨頭軍備競 07/02 23:44
→ visadanny : 賽 07/02 23:44
→ OrangePlusXD: 伊隆馬的AI目前跟不上前面兩家 眼下先租給別人賺錢 07/02 23:45
→ OrangePlusXD: 並不是不搞AI吧 意義不同 07/02 23:45
→ Ensidia : 他們是 不競爭最前沿模型 不是不搞 07/02 23:46
→ Ensidia : 阿祖跟微軟也有可能是這種打算 不可能不搞 07/02 23:46
→ Ensidia : 搞還是要搞 但不再花費大量資源競爭最前沿 07/02 23:46
推 s555666 : 市場很殘酷，勝利者可以拿走大頭，通常不輕易認輸 07/02 23:47
→ s555666 : 像晶圓之爭，intel也是死撐很久最後才找TSM代工 07/02 23:49
→ ichitakajoe : 記憶體又不是不擴產 只要需求趨緩 報價就會到頂 07/02 23:51
推 sarsman : 七巨頭的目標是基於既有產品整合自研的夠用的AI 07/02 23:53
→ sarsman : 它們不必像歐噴愛跟眼戳屁那樣研發聰明才智都在聊天 07/02 23:54
→ sarsman : 的AI 07/02 23:54
→ sarsman : 目標降到這個程度後就相對容易達標很多了 07/02 23:54
推 as3366700 : 從競爭toC龍頭變成自家能用就好吧 現在市面就兩家 07/02 23:57
→ as3366700 : A跟O在互打而已 G說是三大家但明顯想跑路了 07/02 23:58
推 ispy03532003: 還遠遠不到跑路的狀況。次一級的AI只是失去最前沿 07/03 00:05
→ ispy03532003: 的市場競爭力而已，面向普羅大眾的AI完全不需要這 07/03 00:05
→ ispy03532003: 麼強的語言模型 07/03 00:05
→ abyssa1 : 沒算力就像Gemini自我降智即可節省算力 07/03 00:07
→ abyssa1 : 寫程式不行 回答老百姓的基本問題尚可 07/03 00:07
推 xxp680 : Claude 比copilot Gemini 厲害很多 07/03 00:08
→ ferb : 老二思維，夠用就行。 07/03 00:16
推 s555666 : 巨頭們有機會搶到AI的龍頭地位就不會放棄 07/03 00:17
→ s555666 : 看看google和蘋果在搶到智慧型手機龍頭之前，一個 07/03 00:17
→ s555666 : 主業是網路搜尋的，一個主業是個人電腦 07/03 00:17
→ s555666 : 但搶下智慧型手機龍頭地位之後，整個企業版圖完全 07/03 00:17
→ s555666 : 就不一樣了 07/03 00:17
→ visadanny : 巨頭沒搶到龍頭不會放棄 微軟手機： 07/03 00:19
推 qrose666 : 但各家如此拼搏，就不是希望最後只剩下一家嗎 07/03 00:26
推 j32072 : 就洗牌而已 千禧年大家都忘了嗎 07/03 00:28
推 ispy03532003: 不可能只剩下一家的，最後剩下的那家會被強制拆分 07/03 00:28
推 budaixi : 還有中國，堪用CP高又開源。 07/03 00:37
推 asahi98 : 這些都不是問題，問題是它拿出來賣算力，價格好不好 07/03 00:45
→ asahi98 : ，有沒有人要，有的話就噴了 07/03 00:45
噓 LLSBOY : 鬼故事到處吹 07/03 00:51
推 stosto : 你知道怎麼賣算力嗎？敢買的大概跟吸毒一樣 07/03 00:56
推 cc711 : 簡單說：做硬體的賺翻，做軟體的虧死 07/03 01:08
→ cc711 : 一旦軟體公司撐不住，硬體公司也會遭殃 07/03 01:09
→ cc711 : 這叫做殺雞取卵，他們忘記大家其實是在同一條船上 07/03 01:10
→ Zzell : 資料中心就蓋不下去了還一直蓋 跟美國人民對幹 07/03 01:15
→ Zzell : 有沒有去看過AI的負面觀感占比 07/03 01:15
→ Zzell : 每年1兆美元投進一個大家都厭惡的科技能賺錢嗎 07/03 01:16
→ Zzell : LLM本身就是一個註定不會有護城河的科技 07/03 01:16
→ Zzell : 連獲利模型都沒有就遇到殺成一片了 到底要賺什麼 07/03 01:17
→ Zzell : 就遇到中國* 07/03 01:17
噓 CaptPlanet : 胡說八道 07/03 01:18
噓 KoTK : AI is Over 07/03 01:21
推 matlab1106 : 看美國三巨頭從智慧家庭搞到變智障家庭 就是為了全 07/03 02:06
→ matlab1106 : 吃那個餅 結果生態系慘輸中國 07/03 02:06
噓 m180 : 我超反感ai女優 就明知假的 怎硬？ 07/03 02:15
推 noahlin : 以前人還會拆鐵軌覺得鐵路破壞風水 07/03 02:27