→ breathair : 記憶體競價人數少了，少了Meta這種千億級別的支出， 07/03 03:24
→ breathair : 議價權往CSP靠攏集中，競價會更貴？怪怪的 07/03 03:24
→ emind : LLM coding 會商品化。 中國低價模型會在民用市場 07/03 03:25
→ emind : 佔有率高。 07/03 03:26
推 ginsong : 那些轉化基礎設施的廠商，還會投入基礎設施嗎？ 07/03 03:26
→ breathair : CSP變dumb pipe 議價權往OA兩家集中，CSP沒了模型能 07/03 03:26
→ breathair : 力，能改善利潤？也怪怪的 07/03 03:26
→ breathair : 需求往OA兩家集中，手握能力跟需求就是議價能力，有 07/03 03:29
→ breathair : 議價能力就能砍你價，只有獨一家存在的台積電在總需 07/03 03:29
→ breathair : 求往上不變是不受影響的，其它鏈上的利潤會轉移。 07/03 03:29
因為短期來看, 算力供給是剛性的, 近乎滿載.
所以CSP能賣多貴主要是看邊際價格客戶的出價, 如果客戶毛利高就有足夠追價意願
反之如果模型白菜化, 沒人能出得起了, 整條產業反而會崩塌
基本上就是邏輯晶片廠商和記憶體廠商之間的關係
並沒有因為NV幾乎壟斷GPU, 就能狂砍記憶體價格; 趕快付錢趕快轉賣比較賺
然後目前LLM剛好是最佳的兩超N強~三超N強格局
不是一超多弱完全壟斷, 或全弱的完全競爭. 既能維持價格競爭強度又不會太激烈
推 joshua88811 : 記憶體很多人會做 反正韓貪狗7414 07/03 03:34
推 poeoe : 確實 現在就是llm廠競爭淘汰的時代 07/03 03:37
→ poeoe : 而且meta根本沒說要降低資本支出 哪來什麼少了千億 07/03 03:39
→ poeoe : 這種事 07/03 03:39
推 bj45566 : 很多人太小看記憶體了，現實就是 HBM 比 Nvidia GPU 07/03 04:05
→ bj45566 : 要珍貴稀缺許多 07/03 04:05
推 bj45566 : 記憶體的缺口大到根本無法填滿，從 AI 基建到消費電 07/03 04:09
→ bj45566 : 子都是如此，就算價格再翻倍買家還是只能忍痛買單 07/03 04:09
→ ert0700 : 去泡沫跟泡沫破裂有差別嗎，物品上的泡沫都減少了 07/03 04:27
Gemini調用量: 3200兆token/月 ~= 107兆token/日 — Pichai, Google I/O 2026
OpenRouter調用量: 25兆token/週 ~= 3.6兆token/日 — OpenRouter募資說明, May 26
Totally Negligible
推 nfsong : 專業 07/03 04:39
推 bj45566 : 某知名中吹小丑又在鬧笑話了，嘻嘻wwww 07/03 04:50
推 bj45566 : 中國各家 AI 公司搞開源軟體內捲只會重演了類似比 07/03 04:57
→ bj45566 : 亞迪的慘案而已；不但自己賺不了錢，也無法帶領 AI 07/03 04:57
→ bj45566 : 技術革命，最後還是要靠美國的 Big Tech 發明突破 07/03 04:57
→ bj45566 : 性 AI 技術幫 AI 工業革命鋪設最後一哩路 07/03 04:57
推 waitrop : 網路上有各種莫名其妙的AI使用量跟使用人數 07/03 05:01
→ waitrop : 那些數字很多看來都很扯,不只是中吹的笑話數字 07/03 05:01
→ waitrop : OpenAI的周活用戶也是非常神奇的數字,怎麼都不合理 07/03 05:02
推 bj45566 : 講一個有點相關的學術界熱門話題：這半年來中國投上 07/03 05:32
→ bj45566 : Nature, Science,... 等最頂尖科學期刊的論文陸續 07/03 05:32
→ bj45566 : 被發現造假(不乏造假到非常誇張的程度)，多篇論文被 07/03 05:32
→ bj45566 : 撤銷 -- 我認識的一些學界高層甚至極度懷疑以 Natur 07/03 05:32
→ bj45566 : e 出版集團為首的頂尖科學期刊出現系統性包庇錄取 07/03 05:32
→ bj45566 : 來自中國論文的嚴重學術舞弊行為(Nature 出版集團真 07/03 05:32
→ bj45566 : 的是毫不讓人意外wwww) 07/03 05:32
→ s213092921 : bj56又來搞笑了嗎？老中感謝美爹讓出AI市場 07/03 05:34
→ s213092921 : 中國A開源模型了好嗎 07/03 05:35
推 bj45566 : 這也非常能夠解釋我之前懷疑的，為何這十年來中國 07/03 05:40
→ bj45566 : 的大學或研究機構在國際最頂尖的科學期刊的發表論 07/03 05:41
→ bj45566 : 文數量呈現大幅、飛躍式成長，但在純數學、應用數 07/03 05:41
→ bj45566 : 學領域的最頂尖刊物發表績效卻明顯衰弱無力 -- 因 07/03 05:41
→ bj45566 : 為數學相關期刊內容正確與否都是一翻兩瞪眼，極難造 07/03 05:41
→ bj45566 : 假，但科學期刊(esp. 與實驗結果為主的主題)只要評 07/03 05:41
→ bj45566 : 審刻意遮住眼睛，內容明顯造假的論文就可以被錄取 07/03 05:41
→ s213092921 : 精驚天推文，原來鎵鍺不是稀土啊？我去不早說，難所 07/03 05:41
→ s213092921 : 以美爹交貨的f35沒有安裝雷達 07/03 05:41
→ s213092921 : 三年前bj56說鎵鍺稀土不是稀土，希望美爹跟川寶能夠 07/03 05:43
→ s213092921 : 聽進去 07/03 05:43
推 bj45566 : Nature 出版集團接下來可能要被爆一連串大醜聞，就 07/03 05:43
→ bj45566 : 看西方學界願意容忍到什麼時候，嘻嘻wwww 07/03 05:43
噓 bj45566 : 果然無知就是力量、中吹小丑永遠不知道自己在丟人現 07/03 05:47
→ bj45566 : 眼wwww 鎵、鍺什麼時候變成稀土了？一發言就是滿滿 07/03 05:47
→ bj45566 : 文組生的科盲臭味，嘻嘻wwww 07/03 05:47
→ s213092921 : 神人，因為鎵鍺根本就不是稀土嘻嘻 07/03 05:47
→ bj45566 : 真的笑死人有夠好笑！哈哈哈哈 07/03 05:48
推 jkok103427 : 沒有買A股的支吹，發文前應該先跟股版版友三叩九拜 07/03 05:50
→ jkok103427 : ，把影片連結發上來，才準推文 07/03 05:50
噓 bj45566 : 提醒大家節錄推文！本板知名中吹小丑 s21* 一直強 07/03 05:50
→ bj45566 : 調鎵、鍺是稀土喔wwww 07/03 05:50
噓 bj45566 : 只有國中都沒唸過、沒看過聽過週期元素表的中吹小 07/03 05:52
→ bj45566 : 丑才會一直以為鎵、鍺是稀土，嘻嘻wwww wwww 07/03 05:52
推 brella : 中吹仔宋先生表示 07/03 06:43
推 tsubasawolfy: 這篇最有價值的點在於揭露open router的日流量只有 07/03 06:43
→ tsubasawolfy: 老三Gemini的3%。 07/03 06:43
推 breathair : 如果Meta真的算力出租，那資本支出1000多億裡面AI支 07/03 06:44
→ breathair : 出的成分絕對大幅下降，你不可能存在又多餘可出租， 07/03 06:44
→ breathair : 又必須榨乾現金流囤積的可能。 07/03 06:44
→ breathair : Meta 的需求消失，CSP完全有可能吃下來，但絕對不是 07/03 06:44
→ breathair : 再掏一個對等（1200億）的金額來吃，因為他們也沒那 07/03 06:44
→ breathair : 麼多錢，除了他們也沒人會買那麼多，所以記憶體溢價 07/03 06:44
→ breathair : ，尤其是競價的部分被削弱基本是邏輯上的必然 07/03 06:44
→ tsubasawolfy: 這樣那個百分比變化根本毫無意義，因為那變化跟前 07/03 06:44
→ tsubasawolfy: 面第一二名比微不足道 07/03 06:44
推 breathair : 26年全部資本開支接近8000億，1200億可是佔總金額15 07/03 06:49
→ breathair : %，這不是小數目，這是CSP等級的資本開支 07/03 06:49
→ breathair : 市場的預測是全部上調，這差距不是普通的小，其它CS 07/03 06:51
→ breathair : P完全不可能有機會拿出對等的金額來補，那溢價就會 07/03 06:51
→ breathair : 被削弱，這邏輯鏈不是用減少的量小可以忽略的 07/03 06:51
→ sinclaireche: 內部用Qwen 阿里巴巴又賺不到錢 07/03 07:26
推 Goldx5 : 中國的研發能力真強，只要美國能發明出來的東西，中 07/03 08:21
→ Goldx5 : 國就也能發明得出來 07/03 08:21
推 sowhysowhat : 終於有一篇至少有些數據了…. 前幾篇雲到像廢文 07/03 08:26
推 strlen : 其實我對於板上的無知程度 真的很感慨 AI都已經這麼 07/03 08:57
→ strlen : 強大了 甚至幾個關鍵字就能核實數據 但就是做不到 07/03 08:57
→ strlen : 是不會 還是刻意不做？答案蠻明顯的 07/03 08:58
推 sdbb : 謝謝 07/03 09:26
推 atpx : Mu一年來漲了好幾倍了，現在跌不是需求降低、純粹 07/03 10:39
→ atpx : 是金融角度來看股價已經反應市場對未來五年成長的 07/03 10:39
→ atpx : 預期，其他漲一輪ai概念股也差不多，要再爆除非再 07/03 10:39
→ atpx : 有什麼看起來會讓營收爆發的話題 07/03 10:39
推 Wishmaster : 給過 07/03 11:21
※ 編輯: maplefff (1.165.32.253 臺灣), 07/12/2026 15:11:15