[新聞] 客戶搶簽長約！SK海力士CEO：記憶體晶片

[KY1998 (HAN)]

原文標題： 客戶搶簽長約！SK海力士CEO：記憶體晶片短缺恐延至2030年後

原文連結： https://news.cnyes.com/news/id/6531166

發布時間： 2026-07-11 12:32

記者署名： 鉅亨網新聞中心

原文內容：
記憶體晶片供應吃緊情況，可能持續比市場預期更久。SK 海力士（SK hynix）執行長郭
魯正表示，目前席捲電腦、汽車及消費性電子市場的記憶體晶片短缺，可能一路延續至
 2030 年之後。

據《華爾街見聞》報導，郭魯正在 SK 海力士完成創紀錄的美國存託憑證（ADR）發行後
接受採訪時表示，客戶正積極簽訂長期合約，因為「他們相信短缺情況將持續更長時間」
。這也是他首次接受英文媒體專訪。

與此同時，美國競爭對手美光科技 (MU-US) 執行長 Sanjay Mehrotra 上月也發表類似看
法，表示「目前仍無法判斷記憶體供應何時才能追上持續攀升的需求」。

目前記憶體晶片供應持續吃緊，主要受到 AI 資料中心建設熱潮帶動需求激增所致。供需
失衡的情況也逐漸蔓延至電腦、智慧型手機及汽車等終端市場，進一步加劇整體晶片供應
壓力，並促使客戶加快簽署長期供貨合約。

為降低未來市場可能出現供過於求的風險，SK 海力士已與客戶簽訂更多長期供貨合約。

郭魯正指出，客戶的實際行動正反映市場預期，長期合約快速增加，也印證下游客戶普遍
認為供應吃緊將持續一段相當長的時間。

美光的發言也進一步強化市場共識。Sanjay Mehrotra 上月在財報電話會議中表示，目前
仍無法明確判斷記憶體供應何時能追上需求成長，相關說法與 SK 海力士的看法高度一致
。

對投資人而言，全球兩大記憶體晶片大廠皆預期供應短缺將持續數年，加上 AI 需求持續
擴大，意味著整體產業未來幾年的獲利能見度可望維持相對明朗。

此次專訪是在 SK 海力士完成募資後進行。該公司透過發行美國存託憑證募得 265 億美
元，創下外國企業赴美發行此類產品的最大募資紀錄。

郭魯正表示，此次募資部分目的，在於深化與 AI 客戶的合作關係，同時拓展 AI 人才招
募管道。

他也表示，不排除未來在美國設立記憶體晶片製造基地的可能性，但選址仍須符合公司對
電力、水資源及人才等條件的要求。

他表示：「我們需要更加貼近美國 AI 發展的核心地帶，與當地企業建立更緊密的合作關
係、共同成長，並為 AI 生態系做出更多貢獻。」


心得/評論：

其他新聞CEO或董事長看法

SK-會長崔泰源：2026-06-02 TheElec
SK hynix plans to double wafer production capacity within five years.
SK海力士計劃在五年內將晶圓產能翻倍。
"We need roughly twice today's wafer capacity."
"我們需要的晶圓產能大約是現在的兩倍。"
"Even if we double capacity, it may still not completely resolve the shortage."
"即使產能翻番，也未必能徹底解決產能短缺問題。"

MU-桑杰：2026-07-01 CNBC/WSJ採訪
Years of aggressive pricing pressure left the memory industry underinvested.
多年來的激烈價格戰導致記憶體產業投資不足。

Apple-庫克：2026-06-18 WSJ
"Price increases are unavoidable."
"價格上漲不可避免。"
"We're doing our best to shield customers."
"我們正在盡最大努力保護客戶。"
"The situation has become unsustainable."
"這種情況已經難以為繼了。"

DELL-麥可戴爾：2026-04-08 Dell Technologies World
AI infrastructure memory requirements have increased more than 600x compared
with early generative AI deployments.
與早期生成式人工智慧部署相比，人工智慧基礎設施的記憶體需求增加了 600 倍以上。


記憶體不會有便宜貨
消費市場想要的自己捏吧
至於股價，等韓國去槓桿結果再說

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.134.158 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783751450.A.A70.html
※ 編輯: KY1998 (118.166.134.158 臺灣), 07/11/2026 14:32:05
推 apolloapollo: 才2030喔 崩
噓 Qoo20811    : 丸子 航運味越來越農 你們聽窩說 這次蒸的丸子
推 tomdavis    : 長約一條龍 環球晶也長約 記憶體也長約!
推 ssarc       : 台積電表示樂意服務
推 tteeccddyy  : 繼續吹
推 darbylu     : 記憶體是結構性股
→ darbylu     : 要理解為什麼現在已經轉成結構性增長
→ darbylu     : 你要先知道
→ darbylu     : 為什麼以前會是週期股
→ darbylu     : 很簡單
→ darbylu     : 根本的原因就是
→ darbylu     : ai時代之前
→ darbylu     : 記憶體在電腦科學多數的應用
→ darbylu     : 效能早就過剩了
→ darbylu     : 所以逐漸淪為 像洗衣精一樣的商品股
→ darbylu     : 現在的記憶體技術還是40年前的理論
→ darbylu     : 廠商根本不需要多屌的記憶體
→ darbylu     : 就足夠所有應用
→ darbylu     :
→ darbylu     : 那麼進入ai時代
→ darbylu     : 你可以看看 原本的條件有沒有被改變
→ darbylu     :  完全改變
→ darbylu     : ai運算 對記憶體的寬帶要求是無限上升
→ darbylu     : 那麼這樣的需求
→ darbylu     : 就把記憶體拉回邏輯晶片的路上
→ darbylu     : 市場開始渴望hbm 每年寬帶的大幅成長
→ darbylu     : 於是這跟你邏輯晶片
→ darbylu     : 每年都需要符合摩爾定律一樣
→ darbylu     : 總之hbm準備被重估 pe
推 asahi98     : 記憶體在使用上就真的是缺，不然蘋果為什麼出來喊話
推 livewater   : 長榮:
推 asder99589  : 推d大 記憶卡蛙 一起 強大！！
推 rcf150cc    : 假日鬼故事又來了==
推 ezorttc     : 前幾天在殺什麼
推 julian42    : 之前簽長約差不多到2030左右啊 那時不是重估過pe 了
推 darbylu     : 記憶體不是缺而已 而是每年傳輸速度都必須提升
→ julian42    : 要再重估除非缺到2035
→ darbylu     : 每年的技術都要提升
→ darbylu     : 2030年需要的HBM 不會是今天的HBM
→ darbylu     : 速度肯定得再提升一倍
→ darbylu     : 2035年 需要的記HBM 速度鐵定得是現在的5倍以上
→ darbylu     : 已經跟台積電一樣 必須持續往效能增加的路去走了
推 bluesai     : 現在已經不能說傳統電腦用記憶體的觀念去看記憶體
→ bluesai     : AI時代是用更多記憶體了
→ darbylu     : 以前的記憶體根本用不到EUV 因為市場根本不需要多屌
→ darbylu     : 的記憶體
→ darbylu     : HBM已經開始要使用ASML的EUV了 密度逐漸越來越大
→ darbylu     : 所以根本不是缺貨的問題
→ darbylu     : 是市場對記憶體技術的要求 一夕之間拉高
推 randystock  : 炒做就炒作，AI又不是第一天開始了，為什麼這一年才
→ randystock  : 喊缺貨
推 lepidoptera : 簽長約 這劇本好熟…..
→ darbylu     : 因為今年AI代理爆發 ai不是第一天開始 但ai代理今年
→ darbylu     : 年剛好是元年
推 ririkasos   : 美光確實有用到EUV
→ darbylu     : 記憶體缺貨 是養小龍蝦開始 發現這需要龐大的記憶體
→ bnn         : DDR4大概2014-2020 DDR5大概2021- 那怕現在也有用4
→ darbylu     : HBM早在ai時代之前就被發明了 但以前根本沒人用
→ bnn         : 你要HBM4馬上換代說2030要更新的 競爭沒那麼激烈
→ darbylu     : 以前你打打電動 跑跑大作 根本不需要用到HBM
→ bnn         : 現在不爽賺嗎 誰它媽急著推換代...
→ darbylu     : 以前市場根本不需要多強的記憶體效能
→ bnn         : 當然現在用的其實還在HBM3或是3e 用4的都還在rampup
→ darbylu     : 現在沒有足夠強的記憶體效能 推理根本跑不動
推 tanted      : 我記得是去年10月奧特曼去韓國說包下兩家產能之後
→ DonDonFans  : 卡蛙很有信心 但資金慢慢轉移到軟體股了
→ darbylu     : 每次看AI自我對話 都要等上一段時間
→ tanted      : 記憶體價格開始狂飆
推 kenro       : 跟誰媽又沒關係，主要用在伺服器
→ bnn         : 然後你提早換代後gating卡在板子另一邊光通 也太早
→ darbylu     : 要讓AI減少幻覺 就是無限讓他自我對話
→ darbylu     : 理論上一個問題 自我對話幾千句 可以減少80%的幻覺
→ bnn         : 你要急著換代 就是所有成本攤提到更短時間結束週期
→ dosoleil    : 28年第一批擴產上線 如果還能看到2030 那現在擴產
→ dosoleil    : 速度&資金都不夠啊
→ bnn         : 你倒是看看誰用得起這價格出來
→ darbylu     : 現在ai不過是自我對話十幾句
→ darbylu     : 使用者就要等1分鐘 才能拿到AI的回答
推 misthide    : 丸子 步上ABF的後塵
→ darbylu     : 如果ai自我對話1000句 你要等一個小時 才能得到回應
→ darbylu     : 因為記憶體效能遠遠不夠
→ bnn         : 大部分使用者的1分鐘都沒法賺到把它縮成30秒的成本
→ darbylu     : 要打造沒幻覺的超級智能 只能讓ai在回答使用者每個
→ darbylu     : 問題之前
→ bnn         : 你現在換代=自己搞成利基型小市場
→ darbylu     : 都先自我對話幾千句以上
→ darbylu     : 那麼這樣可以把幻覺降低80%
→ darbylu     : 記憶體效能遠遠不夠
→ darbylu     : 要讓幻覺降低99.9999% 要自我對話幾百萬句子
→ darbylu     : 這樣的記憶體寬帶 需要現在的幾千倍以上
→ bnn         : 效能不夠是確定的 經濟回收效益要一起放下去評估
→ darbylu     : 否則你問一個問題 要等1周後才得到回答
→ darbylu     : 結論是 沒有足夠快的HBM 就沒有足夠多的算力
推 ga3322165   : 來看那些卡酸又要看卡蛙賺錢 嘿嘿
推 kmtkmtkmt   : 就算2030 也可以吃好大一段了
→ kmtkmtkmt   : 怎麼一堆還在酸XDDDDDDDD  航運當年有吃到4年嗎??
→ kmtkmtkmt   : 別鬧了  記憶體保證還有肉
→ kmtkmtkmt   : 看推文就知道還會漲
推 fisher6879  : 關鍵字都到齊惹，長約 擴產 供不應求，記憶體要咕嚕
→ fisher6879  : 咕嚕惹嗎？
推 livewater   : 長約+擴產就是糕點到了，屢試不爽
推 trueclamp   : https://i.meee.com.tw/GfbOf9Q.gif
推 darbylu     : 現在是商用AI不能出錯 不能有幻覺 商用才能規模部署
→ darbylu     : ai如果持續有幻覺 哪怕幻覺只有10% 那麼在企業端的
→ darbylu     : 部署就不會快 ai大規模普及的願景也不可能實現
→ darbylu     : 只要是ai的從業者 每個人大概都希望記憶體技術加速
→ darbylu     : 演進
→ darbylu     : 因為記憶體決定 ai到底只是玩具 還是直接取代人類
→ darbylu     : 甚至取代人類科學家 解決科學難題
→ darbylu     : 你GPU運算再強都沒用 80%時間都在閒置等待HBM餵資料
→ darbylu     : HBM是10年前的技術耶 根本無法應付2奈米邏輯晶片的
→ darbylu     : 速度
推 wei683      : 噴噴噴
推 winxp999    : 是不是還沒上車？還是上不了車？還是不敢上車？
推 goddamnhuge : 美光砸錢保上游矽晶圓長期產能 下游簽長約保毛利
→ goddamnhuge : 看起來跟過去真的不一樣了 產業結構性改變了
→ KY1998      : vera rubin nvl72標準機櫃記憶體用量hbm 20.7TB /L
→ KY1998      : PDDR5X 54TB
推 taunggyi    : 南亞科還有肉目標價999
推 asahi98     : 這兩天GPT5.6 Sol推理速度確實有比5.5高快
推 asahi98     : AI在搜尋時會跟自己對話後改變推論接著持續對話後
→ asahi98     : 才給答案，這些都是要HBM啊!他們是不是不希望資金往
→ asahi98     : 記憶體推，因為他們買其他低估值想等噴賺更多?
→ asahi98     : 我認為要改變這現況可能要模型推論改變才會減少需求
推 il007       : 噴
→ asahi98     : 也是有另外一種沒使用AI的人在買股票，還滿大一部分
推 chein17     : 問就是白菜價 中國進來卷
→ TaiwanUp    : 缺的是記憶體頻寬 不是記憶體
→ bndan       : 呵 2030...XD 先看看2027的"一般"需求面再說吧
噓 jimwithsc   : 紅明顯，超過五行的能不能直接回一篇啊？
推 madeinheaven: 現在最賺錢的就是記憶體 說什麼都沒用
→ ASUSboy     : 現在一般消費性產品不簽LTA買不到
推 livewater   : 記憶體廠商就是太貪亂漲價，這樣做生意不會長久
→ lottepudgy  : 開始放
→ livewater   : 準備被美國反壟斷法制裁
→ strlen      : GPT 5.6 Sol很快？我怎麼沒感覺 不過我都開Ultra跟
→ strlen      : 目標模式直接叫它做到死 一次都做一兩小時 真爽
→ strlen      : 200鎂訂閱根本不夠用了 需要1000鎂方案 哈
→ strlen      : https://i.meee.com.tw/rRLE1q2.png 跑了兩個小時
推 g0t24568    : Pe 10給我衝起來 牙科1000
→ g0t24568    : 現在最聰明就是gpt
→ baka1412    : 長約.
推 a2080259    : 完了
推 colorsnows  : 美光的客戶開給美光的長約 是 take or pay。只要看
→ colorsnows  : 這句就夠了。
推 Alonzoooo   : 如果是炒作才不會毛利90% 你以為本夢比的那些產業
→ Alonzoooo   : 嗎 笑死
→ Alonzoooo   : 記憶體就是優先供應給AI 消費性自己看著辦
→ Alonzoooo   : 不敢上車的人越多 股價才會噴 韓國上車的人太多 必
→ Alonzoooo   : 須去槓桿
→ explora26   : 好像有缺到東西做不出來了....
噓 w22519352   : 不要講太多，沒空軍當燃料怎麼辦
→ bnn         : 現在關心的其實是記憶體bottleneck解決的話下個是誰
推 s114752     : 噴！！！！！
推 white1861   : 嘿嘿 記憶體還會漲
推 sixpacksgod : 回文超過好幾行的 可以發文回覆 看的比較舒服
→ NankanAvenge: 這種燒錢速度到2028都是超級天文數字了 對矽谷那些
→ NankanAvenge: 科技巨頭光一年的開支都超級肉痛
推 cruisewu2003: 衝啊
推 D600dust    : 那中國怎麼沒廠商去捲
推 lingbei     : 潘董之前說10年被笑耶
推 hihi29      : 航運2021演過了 簽長約=完蛋
推 colorsnows  : 以為長約內涵都相同實在有夠好笑
推 aimlin      : 還有一堆人看空，安心了
推 E103A6      : 到時候也是可以毀約，賠錢而已。
推 colorsnows  : 自己去查 take or pay。毀約？嘻嘻
推 stormNEW    : 只要有前景就能吸到投資，政府也會投入
噓 Ax0101      : 長約...跟航運越來越像了...............
推 fantasyscure: 很缺 真的很缺
→ CAFEHu      : https://i.meee.com.tw/5qNB1yZ.gif
推 foolwind    : 食古不化才會覺得是炒作
推 fhjqwefs    : 看不到未來產業變化的井底之蛙才會繼續吠記憶體還是
→ fhjqwefs    : 週期產業 低能到可悲
推 dosiris     : 能否請教一下 self-talk減少幻覺的文章是哪篇
推 starport    : 穩了
→ tanted      : AI需求 有像航運疫情過了 就沒了嗎
推 heavensun   : 可能吧  需求大過擴廠速度阿  會短缺到2030
→ KY1998      : 資料中心首要問題還是土地跟電力，花錢也無法加快
→ tanted      : Dell財報裡有51億美元ai server因缺HBM而無法出貨
推 DINGAU      : 看看韓國 把到美國發行adr 籌資當一等一大事. 我們
→ DINGAU      : 這邊會有酸台積都被外資買光，獲利都被外資拿走這
→ DINGAU      : 種邪說
推 ksjr        : sk有整組工廠搬去美國嗎?
推 npsi        : 記憶體不跌，AI夢會爆掉吧
推 david850914 : 禿盧昨天也在要求三星海力士加速在美設廠
→ david850914 : 以為只有台積電喔 記憶體再漲打壞csp遲早對韓國下
→ david850914 : 手
→ josephpu    : 就真的缺，也確實脫離景氣循環，但股價能不能再漲
→ josephpu    : 是另一回事
推 ryryblue    : 記憶體價格對消費電子影響較大
→ ryryblue    : 對CSP資本支出應該還算小錢
→ ryryblue    : 所以本質還是 AI 本身的獲利增速
推 jen1121     : 我正式宣布：記憶體缺貨到2100年
推 akira911    : @darbylu 照你說法 記憶體邏輯晶片不就變成更重要了
→ akira911    : @darbylu 那麼群聯宜鼎的股價是不是要射出宇宙了
推 Heedictator : 訊號來了
→ bndan       : 資本支出的影響要看投資和收入 說白了 整個AI都是巨
→ bndan       : 頭競賽砸出來的 巨頭本質財報健康 繼續砸哪會是問題
→ bndan       : 但如果因為記憶體大漲造成3C末端需求爆減 連帶衝擊
→ bndan       : 整個巨頭的財報時 那時還能砸多少在AI 這才是記憶體
→ bndan       : 這波最大的影響..不然記憶體稅課好課滿 對AI基建頂
→ bndan       : 多成本噴幾十%而已 這些頭都洗了 會因為這幾十%而收
→ bndan       : 手? 但反之如果是末端需求價格僵固性造成3C寒冬 這
→ bndan       : 些巨頭哪個財報不降1X%的? 這才是致命影響
推 egghan      : 怎麼得出邏輯控制晶片更噴的結論
推 jehow       : 砸錢的是雲端3巨頭跟META 哪個是靠3C消費需求的
推 dosiris     : 巨頭確實會因為被記憶體商拿走大頭而不爽 畢竟舉債
→ dosiris     : 砸錢都他們在坦 記憶體漲價早幾年 你看甲骨文坦不坦
推 asahi98     : meta 不是說明年會加倍砸錢增加算力嗎？
推 lili0624    : 看推文看壞就知道還會繼續漲
→ edgefish02  : 簽長約不就是賭未來不會漲價才簽的嗎 如果未來一直
→ edgefish02  : 飆漲 廠商哪願意簽 漲價還不是一堆人排著買
推 KnightLee   : ai只要能持續獲利 這些硬體公司真的漲幅會很扯
→ KnightLee   : 還會持續很久
推 satosi011   : 90%以上會先被美國制裁
推 colorsnows  : 簽長約又不代表年年價格固定...
→ bunjie      : 我記得他的長約不是浮動價格 整個賺爛
→ bunjie      : 是多打了不