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作者jerrychuang ()
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標題[情報] 郭明錤評論台積電法說中關於 CoPoS
時間Sun Jul 19 10:18:10 2026
標題：簡要評論台積電 Q2 2026 法說中關於 CoPoS 的部分（截圖自逐字稿），魔鬼都在細節中 ： 來源：(公司名、網站名) 郭明錤、台積 網址：(超過一行，請使用縮網址工具，否則4-1處分) https://x.com/mingchikuo/status/2078159597953806509 內文： 簡要評論台積電 Q2 2026 法說中關於 CoPoS 的部分（截圖自逐字稿），魔鬼都在細節中 ： 1. 「alternative to try to lower down the cost」指的就是 glass carrier（玻璃載 具），也就是 CoP 的部分。 2. 「work with substrate vendor」指的就是 glass core substrate（GCS；玻璃核心 載版），也就是 oS 的部分。 3. 「takes about another 1 year to be mature」這句話要非常注意，這是指延續上面 提到的試產線。對新技術來說，試產線的成熟，跟量產線的成熟，是完全不同的兩回事。 4. 台積電提到試產線 1 年後成熟，完全驗證我先前提到「2H27 採用 510x515mm（玻璃 尺寸）做量產前模擬」的預測。這裡的「成熟」，對 oS / GCS 來說，指的是能在試產線 上，開始模擬使用 510x515mm 的最終玻璃規格，而非現在的 250x250mm。 5. 延續4，這意味著現在大部分參與 oS / GCS 的供應鏈，不一定是最終的供應商們（更 別提只是純粹敘事、沒實質參與的供應商們）。這是現階段想找投資機會（特別是設備與 材料商）時要注意的地方。 6. 台積電的回應很簡短，但已涵蓋了 CoP 與 oS。這之中完全沒有提到 glass interposer（玻璃中介層），也呼應了我先前提到 CoPoS 不使用 glass interposer 這 件事。 7. 與台積電在 6 月份的日本研討會內容相比，Q2 2026 法說新增的資訊就是「2H27 試 產線成熟」這件事。不過，我認為市場應該多少已經對這時程有預期。而既然台積電已經 提了，接下來 Ibiden 與群創的法說，可能也會提及此時程。 -------------------------------------- 所有訊息都指向玻璃核心基板(glass core substrate)一年後成熟 到時候應該就可以準備量產 群創八月份應該會有法說 到時候會有更詳細的時程說明嗎? G包子應該不會臭酸了吧 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.89.127 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784427493.A.EC2.html
噓 reall860523 : CCW還我錢啦 幹你娘 07/19 10:19
推 holyvoice : 包子的玻璃基板要看到時有沒有通過認證阿，沒有也只 07/19 10:21
→ holyvoice : 能回頭找康寧 07/19 10:21
推 wicer : 現在要交易的是AI的PE 而不是技術 07/19 10:23
推 nfsong : 800V 應該還是要玻璃中介 07/19 10:30
→ nfsong : 有瓶頸就會克服 這個是硬著頭皮 也要上上 07/19 10:33
→ nfsong : 這都是封裝的問題 07/19 10:34
→ nfsong : NVIDIA 都和Coherent , Lumentum 包產能了 07/19 10:35
推 cruisewu2003: 都飆漲這麼久 這次法說才麼說 是故意一起坑殺全民 07/19 10:36
→ cruisewu2003: 嗎 07/19 10:37
推 f860506 : 比原先預設的早很多 原本預測是28年 07/19 10:38
推 johnwu : 又要幫別人開法會了嗎 07/19 10:41
→ coolrock : 買PE低的嗎？ 07/19 10:43
→ imlucky : 還有哪一隻沒噴過，就看你跌下來敢不敢接 07/19 10:55
推 kbkm : 玻璃危險了嗎？ 07/19 10:56
推 stosto : 510就不是台積的…現在看到的就沒這麼多，機台也沒 07/19 10:57
→ stosto : 沒一家有開發支援 07/19 10:57
→ kbkm : 上次鍋發世芯文後，世芯噴到4895現在呢？ 07/19 10:58
推 squelch : 哪個講800V的 外行就不要裝懂 滾遠點 07/19 11:04
推 totqoq : 我鈦昇買滿了.... 07/19 11:07
推 House23 : 這樣大家都知請問誰要賺股票價差 07/19 11:09
→ House23 : 賺錢的東西發新聞要大家買？自己買就好啦 07/19 11:10
→ noreg0393933: 大空頭，什麼消息都沒用啦。 現在只會向下了 07/19 11:11
推 CCAP : 好險我買的是包子 07/19 11:11
→ House23 : 0.0有用啊，有人覺得會賺錢會去接股價 07/19 11:11
推 House23 : 應該說買在大家不知道的消息，出貨在大家知道的消 07/19 11:14
→ House23 : 息 07/19 11:14
推 WANGSH : 台灣丸了 07/19 11:16
推 Brioni : 滿街玻璃基板，最後會不會三個和尚沒水喝 07/19 11:25
→ Brioni : 散戶已經都知道玻璃基板是未來主流，主力就順勢出貨 07/19 11:27
→ Brioni : 至於最後哪家真的吃到肉、哪家只能喝湯，主力不在意 07/19 11:27
→ Brioni : 新聞出來 主力提款 07/19 11:28
推 snow1502001 : 難怪包子週五外資買成這樣 07/19 11:32
噓 imlucky : 在大崩盤面前，什麼都沒用 07/19 11:36
推 sevikar : 群創還有救嗎 07/19 11:39
推 wei683 : 要確定群創是真的有要做copos捏XDDD 07/19 11:42
推 id44kimo : 還好我買正達 07/19 11:47
推 imhanhan : 正達等大人 07/19 11:54
推 edison106 : 覆巢之下無完卵 救命 07/19 11:58
推 permanent27 : 我們的人下看35喔，歡迎對做 07/19 12:01
推 jedilord : 救救康寧 07/19 12:10
推 CCAP : 這篇是在講玻璃穿孔那些是利空 包子才是利多 07/19 12:12
→ CCAP : 『我們』哥 用來鬧了 07/19 12:13
推 siki588 : 券商應該要開發預訂時間市價進出 掛202709 07/19 12:13
噓 kensmile : 炒完了，股本這麼大，股價2300，一堆人在車上，要 07/19 13:30
→ kensmile : 殺爆了 07/19 13:30
推 y28822885 : 99台玻 07/19 13:32
→ offstage : 兩周跌了9.3% 07/19 13:38
推 dragon9487 : 群創30見 07/19 13:40
推 CCAP : 樓上可憐 07/19 13:43
→ offstage : 群創50以下都是甜甜價，30的話，可能要等台積1800 07/19 13:52
推 F93935 : 哈哈 完了至少套半年以上 07/19 13:59
推 josephpu : 試產線成熟跟量產成熟是不同概念哦，當然股價要動 07/19 14:11
→ josephpu : 不見得要等真的成熟才開始 07/19 14:11
→ kottas : https://i.imgur.com/N2chPBp.jpeg 07/19 14:45
推 taihsin : ai隨便算都知道群創70就差不多了 07/19 14:48
→ offstage : 被樓上發現了..50買70賣，每隔幾天就可以收穫一次 07/19 14:50
推 meowgy : 玻璃當中介層本來就還很久 07/19 14:56
→ patri0052 : 某樓喊ccw還你錢 該不會你買台積還能虧錢 不會吧？ 07/19 16:07
→ patri0052 : 這次特別就兩奈米納入營收吧 往後佔更大就要飛天了 07/19 16:08
推 permanent27 : Team 我們，空到35停利 07/19 16:11
推 CCAP : 我們喊群創300 07/19 16:46
推 offstage : 買台積虧錢不難吧？2500時還有人笑不敢買的人這輩子 07/19 16:54
→ offstage : 就如此了 07/19 16:55
推 lf2ann : 反正一定要先有玻璃 買正達 07/19 18:10
推 permanent27 : 哪裡喊300？”我們”安姐前幾篇明明說35 07/19 18:14
推 scattie : 我們的人99我 07/19 19:34
→ Roger1015 : 群創笑死 ，技術連力成的毛都追不上 07/19 21:14
推 isolaX : 玻璃利空 說包子有封裝 玻璃利多 說包子有切玻璃 讚 07/19 22:11
推 jerry1460 : 99台玻 07/20 01:10