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作者yokann (早安魔關羽)
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標題[新聞] 撐盤散熱股今續旺？　台廠當紅6強
時間Fri Jul 24 08:14:33 2026
原文標題： 撐盤散熱股今續旺？　台廠當紅6強 原文連結： https://inews.setn.com/news/1877406 發布時間： 2026/07/24 08:00 記者署名： 廖珪如 原文內容： 台股近期高檔震盪，23日上下震盪，尾盤靠台積電撐全場漲25.03點，科技股疲弱，但是 被市場冷了多時的散熱股走強。法人指出，隨AI模型規模快速擴張，運算晶片功耗持續攀 升，傳統氣冷架構已逐漸難以負荷千瓦級晶片及高密度機櫃的散熱需求。市場預期，2026 年將成為AI伺服器由氣冷轉向液冷的關鍵分水嶺，整體液冷滲透率可望突破50%，並帶動 水冷板、分歧管、快接頭及冷卻液分配單元等零組件需求成長。以輝達（NVIDIA）平台為 例，H100世代單晶片功耗約700瓦，Blackwell世代的B200及GB200已突破1000瓦，下一代 Vera Rubin平台單顆晶片功耗更上看1800瓦。 隨AI機櫃功率密度由過去約10至20千瓦，提高至GB200 NVL72的120千瓦以上，傳統依靠風 扇及空調的氣冷方案，在導熱效率、能源消耗、噪音及空間使用等方面均面臨限制。法人 指出，散熱已不再只是伺服器零組件問題，而是影響AI資料中心算力擴張的重要瓶頸，液 冷也因此由高階選配逐漸轉為新一代AI伺服器的必要配置。 兩大技術成主流 滲透率挑戰八成 目前液冷技術主要分為直接晶片冷板式液冷及浸沒式液冷兩大路線。冷板式液冷透過緊貼 晶片的水冷板帶走熱量，再由分歧管、快接頭及冷卻液分配單元完成熱交換，已成為 GB200及GB300等主流AI機櫃採用的方案。冷板式液冷又可依熱交換方式分為液對氣及液對 液，液對氣方案可直接導入既有氣冷機房，較適合作為過渡架構；液對液方案則具備更高 解熱能力，但須在資料中心建置初期預留冷卻水管線，市場預期2027年後將隨新建資料中 心增加而加速普及。 浸沒式液冷則是將整台伺服器浸泡於不導電冷卻液中，具備較高散熱效率，但因機房改造 成本高、維運流程較複雜，目前仍以試點及特定應用為主。根據TrendForce統計，AI資料 中心液冷滲透率已由2024年的約14%，提高至2025年的約33%。DIGITIMES預估，隨Google 、亞馬遜AWS、微軟及Meta等雲端服務業者大規模導入搭載液冷系統的自研ASIC伺服器， 2026年整體AI伺服器液冷滲透率可望突破50%；若僅計算高階AI訓練伺服器，滲透率已接 近8成。 散熱產值將飆升 台系供應鏈受惠 市場規模方面，中金公司預估2026年全球AI液冷市場規模可望達約86億美元。液冷需求快 速成長，也將帶動資料中心機電架構、伺服器設計及測試流程同步調整。液冷供應鏈主要 涵蓋晶片級水冷板與均熱片、管路系統的分歧管與快接頭、冷卻液分配單元，以及機櫃級 系統整合。由於每座液冷機櫃均須配置相應散熱系統，單櫃散熱價值可望較氣冷時代明顯 提高。 台廠方面，奇鋐（3017）具備水冷板、分歧管、冷卻液分配單元及機殼整合能力，市場估 計其在GB200及GB300水冷板市占率約4至5成；雙鴻（3324）產品線涵蓋水冷板至列間式冷 卻液分配單元，並已進入多家北美雲端服務業者供應鏈。台達電（2308）則由伺服器電源 業務延伸至冷卻液分配單元及液冷系統整合；健策（3653）、高力（8996）及富世達（ 6805）分別布局均熱片、板式熱交換器及快接頭等關鍵零組件，均被市場視為液冷滲透率 提升的受惠業者。法人表示，輝達推動公版設計及零組件標準化，一方面有助降低液冷系 統導入門檻、擴大市場規模，另一方面也將使供應商競爭重點轉向量產良率、規模經濟及 前期共同設計能力。 心得/評論： 前陣子散熱都咕嚕咕嚕,最近又開始彈回來了,今天富世達不知道能否重回1500大關. 之前主動式ETF很愛散熱族群,看看持股變化如何... 未來散熱需求只會指數性的上升 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.236.120 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784852075.A.B3A.html
推 CRonaldo07 : 99雙鴻 07/24 08:14
→ dawnline : 散熱都爛多久了 笑死 07/24 08:15
→ DustToDust : 散熱有機會 07/24 08:16
推 wahaha303 : 993017 07/24 08:18
→ aaa80563 : 委屈了 阿鋐 07/24 08:24
推 STi2011 : 再吹阿 07/24 08:25
推 qq950078 : 奇鋐雙鴻健策 買到撞到 07/24 08:26
推 michael0330 : 雙鴻買完沒看他漲過多少 07/24 08:29
推 fix78 : 笑死 07/24 08:29
→ poisonB : 散熱套了一狗票 雙鴻還跌破年線 07/24 08:30
推 arod629 : 出貨文 07/24 08:41
推 allen0981 : 跌爛很久 吹電風扇就能散熱了 07/24 08:47
→ kenro : 這新聞一出大概又要差不多了 07/24 09:16
噓 CGDGAD : 默默漲不好嗎，急著發新聞出貨 07/24 09:51
推 TaiwanNeko : 對比推文酸雙鴻和今天的漲勢 07/24 10:17
→ TaiwanNeko : 與其說新聞出來就完了，不如說被鄉民酸就有救了 07/24 10:17
推 applexyz : 老調重彈 誰在炒 x們的人 07/24 11:13