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Google供應鏈八強 大摩挺 2026/07/25 00:19:43 經濟日報 記者崔馨方/台北報導 Google母公司Alphabet發布最新財報與法說展望,大幅上調2026財年資本支出至1,950至 2,050億美元。摩根士丹利(大摩)證券最新報告指出,此舉減輕投資人對AI投資放緩的 疑慮。台廠中,點名台積電(2330)、日月光投控、聯發科等八家後市可期。 綜合大摩大中華區半導體主管詹家鴻、大摩雲端半導體科技產業分析師顏志天看法,今年 第2季,Alphabet資本支出即高達449億美元,季增26%、年增達100%,資金分配上,伺服 器占比最高達60%,資料中心與網路設備則占40%。Alphabet重申,2027財年的資本支出仍 將顯著成長,雖然自由現金流(FCF)將持續承壓,但也確立了AI基礎建設的長期成長趨 勢。 顏志天分析,Alphabet對於AI與雲端投資延長至2027年的積極表態,對雲端半導體業者如 信驊、瀾起科技等構成實質利多,能有效緩解投資人對算力投資降溫的擔憂。 同時,TPU與Axion CPU的加速導入,將帶動龐大的晶片代工、封測與測試介面需求,預期 包含:台積電、日月光投控、聯發科、京元電子、信驊、旺矽、穎崴以及鴻勁等AI伺服器 與半導體供應鏈夥伴,營運皆可望同步看旺。 值得注意的是,今年第2季為Alphabet自行研發的張量處理單元(TPU)系統首度交付客戶 資料中心、並開始認列相關營收的季度。今年僅有少部分合約銷售額可望入帳,大部分營 收將於2027年陸續實現。未來TPU對外供應規模,仍將視客戶需求、產業供應鏈瓶頸,以 及Alphabet內部AI算力需求而定。 Alphabet正透過整合TPU、輝達(NVIDIA)加速器及自研Axion CPU,打造優化的算力架構 。針對智慧代理(Agent)優化的新型Axion CPU,每美元效能比同業產品高出約30%,成 本效益優異。 https://money.udn.com/money/story/5607/9649670?from=edn_search_result 心得/評論: 大摩點名台灣8間Google供應鏈夥伴 台積電、日月光投控、聯發科、京元電子、信驊、旺矽、穎崴以及鴻勁 認為後續營運可望同步看旺 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.81.188 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784958785.A.CA0.html ※ 編輯: Lime5566 (1.174.81.188 臺灣), 07/25/2026 13:54:11
jalai : 大摩不是上調ABF 然後狂倒貨? 現在又再騙囉 cc 07/25 13:54
windfeather : 別看他說了什麼,要看他做了什麼 07/25 13:57
deepelves : 大摩:散戶!這裡有一批很會漲的股票! 07/25 13:58
monar : 又要出貨了 07/25 13:58
weekend88123: 出貨囉 07/25 13:59
tonyparker18: 繼續無腦買0050 正二 07/25 14:02
BUKU : -.- 07/25 14:04
rock2345 : 要出貨了 07/25 14:06
event1408472: https://i.imgur.com/YkGh7BF.jpeg 07/25 14:06
schula : 機構按讚抄底買進坐等財富自由~ 07/25 14:07
tonyparker18: +~的禾申堂不是從200空到1000 07/25 14:08
ezorttc : 台股is over 07/25 14:10
ccdrv : 賣爆這八家 07/25 14:13
jokem : 按讚的都跌爛 笑死人 07/25 14:18
a11011788 : 大摩真的垃圾 07/25 14:21
dosiris : https://i.meee.com.tw/DkDq5Hb.jpg 07/25 14:26
munichuihsin: 大摩的話要反著看,當散戶好騙?我們要預判尼的預判 07/25 14:26
a98562343 : 說一套做一套 07/25 14:34
strlen : 丸子 07/25 14:40
GAP5566 : 又要出貨了 07/25 14:42
Jaspercool : 下禮拜要倒這八間哦 大摩 07/25 14:42
badguy227 : 你倒是買啊,不要只會嘴砲 07/25 14:43
cicini : 大摩又按讚 07/25 14:53
Sianan : 最近就大摩賣最多 07/25 15:03
jefflin035 : 垃圾大摩 07/25 15:05
hsuanYue : 99gg 07/25 15:18
homerunball : 越吹離年線越近 07/25 15:21
fallinlove15: 蠻會點的 大部分本益比都很高 07/25 15:26
takuya1 : 瘋狂賣跟我說看好 07/25 15:43
wicer : 99神教 07/25 15:45
offstage : 大摩的報告還不知道要反著做,那就是你個人的問題 07/25 16:00
ZkNight : 死亡點名 07/25 16:04
sonatafm2 : 那麼明顯還要你講 分明不安好心 當大家都笨蛋一直 07/25 16:48
sonatafm2 : 騙是吧 07/25 16:48
MVPkobe : 大摩:請支援出貨 07/25 16:49
GGINDOWBOW : 笨色大磨 07/25 17:02
vincent0525 : 丸子 真的丸子 07/25 17:14
jocker1412 : 大摩挺那崩定了 07/25 17:32
s860703 : 可以跌停了嗎 07/25 18:05
ararar : 大摩可以不要亂講話嗎 07/25 18:59
A1pha : http://i.imgur.com/vQBktpA.jpg 07/25 19:49
cchen : 出貨 07/27 05:51