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作者direct (【強迫練鐵頭功】)
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標題Re: [請益] 還有人覺得AI不是泡沫嗎
時間Wed Jul 29 16:25:01 2026
產業革命就是這樣，大家被逼著升級 ，才會進步 .com說泡沫，其實就是跟不上時代的被淘汰，活下來的本益比回到正常該有的估值， 但同時也催生了下一代產業巨頭，沒有.com，大家繼續用撥接數據機， 七巨頭不會有今天的地位，那個不是靠著網路的便利，深入人民生活 現在市場是懷疑AI資料中心的建置成本以目前營收撐不住，更何況要用2028的營收去給股價 ，但等到年底要以2027eps，或明年中真的要看2028時呢？ 就像5G，初始建立基地台當然要花很多成本，但當大家都習慣或不得已要用時，自然會回收 這波雖然跌很慘，但反倒是可以看出那些真的是AI產業的受益者，那些只是跟著炒題材，無 法轉換成營收 說難聽點，一堆現在以2028估價的不殺，下一季難道要看2029，2027Q1要看2030？ 追到看本夢比個股的，確實是該好好想想或等待營收能不能用時間追上夢想，覺得會可以續 抱，不能就該處理 AI是不是泡沫，請要看花錢的巨頭營收，而不是股價 還有這波美光，三星，海力士的本益比不合理就是禍首，整個AI產業的資金鏈大都被記憶體 吸走，別人漲個二三十%，記憶體報價漲個好幾倍，佔去硬體建設的利潤大頭，然後市場給 個不到10的本益比 我反而覺得中國記憶體擴產，讓三星，海力士，美光不敢再隨便漲報價，不會再一樣的產品 ，價格翻了好幾倍，AI產業才會健康 ※ 引述《highappy (highappy)》之銘言 : 這讓我想到查理蒙格曾經分享的「紡織廠故事」，當時波克夏的紡織廠經理向老巴和蒙格 提 : 案購買最新型的織布機，因為當時廠內的織布機太老舊了，生產成本太高，經理說如果購 買 : 新型織布機，生產效率可以提升，節省下來的勞動力和時間成本，只要三年就能讓機器回 本 : 。 : 結果呢？他們後來確實買了新機器，生產效率提升，成本下降，但問題來了：他們並沒有 賺 : 到更多的錢！！ : Why??因為他們的競爭對手也去買了一樣的機器，當成本下降，為了搶奪訂單，最後只能 削 : 價競爭，新機器帶來的節省成本，最後都讓利給消費者了。但最痛苦的是，幾年後又有更 快 : 、更好的紡織機，紡織廠如果不買，成本比對手高，馬上就會破產。但買了，也只是勉強 維 : 持和同業的利潤率。 : 所以目前AI的應用，感覺就好比紡織機一樣，讓大家工作效率變高，但同樣的也會卷死自 己 : ，實際上並不能為企業帶來更高利潤，最賺的最後就是像製造紡織機的廠商，以AI來說就 像 : 是提供底層算力與基礎設施的公司，如台積電、輝達。 : : 身為社畜，上班時也有想過這個問題。 : : 現在工作大量需要透過AI來進行翻譯工作。 : : 在前AI時代，一份約3萬個英文單字的文書，大概是一個星期的作業時間。 : : （當然是要配合上Google翻譯，但非傳統專業翻譯工具） : : 現在有AI，作業時間大概就是縮成一到兩天。 : : : : 薪水有增加嗎？ 當然沒有。 公司很保守，不會提供任何工具，只能用自己的。 : : 那是誰獲益？ 當然是公司。 : : : : 因為工作上偶爾會出現幾十萬字的文稿，這種傳統上都是找翻譯社，就不會是靠員工自 己 : : 硬幹。 : : 但是AI時代之後，就不會外包了。 反正員工現在可以自己土炮了。 : : 於是翻譯社接不到公司的單，公司省下了營運成本。 : : 收益當然不會增加，但是成本下降了。 : : 所以個人的感覺是，目前還只停留在 “節省成本” 的這個層面。 : : 創造價值這件事，在傳產裡，除非商業模式改變，不然似乎還不到這個時候。 : : : : ※ 引述《nideropa (nideropa)》之銘言： ---- Sent from BePTT on my Vivo V2339FA -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.215.57.54 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1785313503.A.1A4.html
推 DustToDust : 5g就是例子啊 投資龐大 消費者不買單 07/29 16:29
→ DustToDust : 當初還有5g國家隊咧 07/29 16:30
推 ShackMama : 5g是什麼爛比喻，硬體需求跟4g差距過大 07/29 16:31
→ hayato01 : 中國記憶體也在漲價、自己也不夠用… 07/29 16:31
→ puritylife : 事實不是消費者用4g也根本沒差嗎＝＝ 07/29 16:33
推 DustToDust : 應用上不來就是推不動啊 價格貴也是推不動啊 07/29 16:33
推 secret822 : 中國長鑫做的出hbm了嗎 07/29 16:33
噓 jy760517 : 你知道為什麼記憶體可以價格隨便喊嗎 因為缺到不行 07/29 16:34
→ puritylife : 現在5g反而是刻意逼消費者換5g 07/29 16:34
→ sonic4567 : 一將功成萬骨枯，不意外～ 07/29 16:35
噓 poeoe : 中國記憶體價格也很貴 而且中國自己都不夠用了 07/29 16:35
→ mojito888 : 嘴記憶體也是風向仔而已，記憶體廠賠錢辛苦的時候 07/29 16:37
→ mojito888 : 誰管他賠多慘，現在遇到需求爆炸被就被說賺太多， 07/29 16:37
→ mojito888 : 三星美光海力士是有拿刀架在你脖子上逼你買嗎？貴 07/29 16:37
→ mojito888 : 從來不是產品的缺點，那是你的缺點。OK 07/29 16:37
噓 jy760517 : 要讓市場恢復正常就是讓那些巨頭解除期貨合約釋出 07/29 16:37
→ jy760517 : 最好搞爆那個始作俑者open醬 現在連上市都不敢 07/29 16:38
推 centaurjr : 結果大家都還在用499 4G 吃到飽 07/29 16:38
→ centaurjr : 哪有甚麼逼不得以要用5G這回事 07/29 16:39
推 puritylife : 現在是電信商很想把4g收掉 把一堆資費拿掉 07/29 16:40
→ puritylife : 逼消費者去選5g或是騙消費者去升成5g 07/29 16:40
噓 speed364 : 後半段整個廢文 07/29 16:44
→ kattte : 我用了5G，結果一堆地方沒基地台，還是被降回去4G 07/29 16:45
推 puritylife : 尤其5g 4g 在那邊切來切去時 還沒穩定4g好用 07/29 16:46
→ direct : 收你5G費用，算不算回收，現在新約都是5G算喔 07/29 16:47
→ centaurjr : 並沒有 現在一堆企客都有499方案 07/29 16:48
→ centaurjr : 一堆4G好嗎 07/29 16:48
→ centaurjr : 就騙騙辦手機的老人去選5G 07/29 16:49
→ ActionII : 他們賣的貴的，是他們獨佔欸 07/29 16:49
→ ActionII : 關對岸擴廠啥事？ 07/29 16:51
推 kaya855108 : 我挺認同你說的，現在就是記憶體廠商和投資散戶蕭貪 07/29 16:52
→ kaya855108 : ，吹的那麼高跌的就有多大力 07/29 16:52
推 fay001 : 5G就是垃圾啊，真的好用誰會在意每個月多那幾百塊 07/29 16:56
→ fay001 : ，ai都訂閱好幾家了 07/29 16:56
→ menontw : 現在5G回本了嗎？ 07/29 17:09
推 macetyl : 你這文就是Ai 用的很開心怎麼泡沫？ 07/29 17:15
推 answermangtr: 買鏟子賺爛沒什麼理由跟那些巨頭跌 07/29 17:21
→ answermangtr: *賣 07/29 17:21
噓 bb819597 : 不懂行業就別亂說 07/29 17:37
→ bb819597 : 那你可以別買記憶體 現在記憶體就是缺 為什麼缺 自 07/29 17:37
→ bb819597 : 己去爬文 07/29 17:37
→ nash1314 : 6G就是個垃圾，所以你的比喻是暗示什麼？ 07/29 17:56
→ nash1314 : 5G 07/29 17:57
推 fbifxxkma : 還在用4G爽，不想當5G盤子 07/29 18:31
推 deegs10221 : 5g本來就是笑話，跟現階段的ai一樣，有些工作注定 07/29 18:33
→ deegs10221 : 是Ai取代不了的，請問ai能做長照嗎？ai能修水管嗎 07/29 18:33
→ deegs10221 : ？ai會做料理嗎？ 07/29 18:33
噓 wowjesus : 笑爛 記憶體漲價 其他可以跌來平衡啊 07/29 18:44
→ NexusPrime : 可是最近dram又漲了啊 07/29 20:19