Re: [請益] 這波無限下殺真正的原因是什麼？

[hesenberg (2030美食家 )]

成本不是很重要

Token 成本軟硬體+模型優化

合計一年可以下降80%-90%

兩年後一定是模型至少人均fable 成本10%

現在用的起的少 還沒到主升段

就跟電動車一開始也是有錢人在開的一樣

這趨勢已經很明顯


Agent ai 下 未來記憶體增速將長期跑贏半導體

記憶體三巨頭目前本益比完全週期股定義

但未來可能會像asic 一樣


因此基本面沒問題

這波沒有這麼複雜

殺槓桿而已



多頭時候  fomo + 加槓桿+動能+題材

空頭時候 解套+去槓桿


真正問題是五六月漲太猛

導致fomo +槓桿太旺盛+跟風眼紅仔太多


這群人可能是最看動能+題材而不看基本面的

跌下來也最恐慌


然後更慘的是 下跌過程

很多人停留在前兩個月的思維

覺得有題材、符合趨勢 基本面不用看

買了就會被拱上去



結果就是 漲了一下 就被解套賣壓賣下來

然後這群人慌了 以前是無腦抄底 就有人把它拱上去

現在是漲一下套牢仔就把它賣下來 變多殺多



要上漲就是 波段仔都被洗出去

剩下佛系基本面投資人

套牢仔賣他不會跟著恐慌賣

這樣才能穩盤


我覺得應該快了

看餐廳現在都沒人聊股票就知道

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.8.205 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1785406136.A.86E.html
推 grotwpig645 : 辭職單都收回來，都沒人要講股票了
推 DustToDust  : 問題是沒錢了 大量的蒜粒還沒賺錢已經開始跌價
確實 所以老黃才要幫coreweave 擔保

但明年開始現金流負值收斂 市場就會提前訂價
※ 編輯: hesenberg (111.71.8.205 臺灣), 07/30/2026 18:14:53
→ zzahoward   : 明年成本下降80%-90% 歐噴醬都不敢這樣講
https://i.mopix.cc/iDSYvg.jpg
推 SilverRH    : 照華爾街的標準2633該被空到下市
→ fallinlove15: 其實就是因為成本下降token才開始賺錢啊
→ fallinlove15: 然後需求變高 老機器租賃才有利可圖
→ mnxzq       : 懂了 跟特斯拉一樣跌死
※ 編輯: hesenberg (111.71.8.205 臺灣), 07/30/2026 18:23:36
推 DustToDust  : 目前看來就是要不停的燒錢 這不是一個好的盈利模式
推 EvilJustice : 健身房組中休息大家都不看山竹了
→ fatb        : 下跌聊股票就討打啊 XD
推 dabih       : 應該要用可完成工作來衡量成本；再依工作精度需求
→ dabih       : 來建構算力需求；畢竟大部分的工作是百萬tokens可以
→ dabih       : 搞定80% 剩下20% 可能是需要 千萬甚至十億tokens
→ dabih       : 邊際效應遞減非常快 快於tokens下降成本
→ dabih       : 應用落地太慢/AI infra投資太快/折舊太短/在還遠未
→ dabih       : 接洽入整體經濟時就必須向整體經濟募資 QQ
工作有很多樣的300個工作樣態 會陸續達到經濟效益 最後可能部分8成以上取代 部分砍1
0-80%
部分可能無法產生經濟效益
※ 編輯: hesenberg (111.71.8.205 臺灣), 07/30/2026 18:46:24
推 pns215      : http://i.imgur.com/0hy0UYf.jpg
推 victorly    : 哦不！電動車光是無法快速補充能源就證明是蠢人再開
推 randystock  : 這都是你在腦補，華西街割韭菜還要問你？