[心得] 美股不爆倉瘋狗加碼流

前幾天朋友有個點子問我可不可行，聽完回他實務上是可以的

我覺得很有想法自己都沒想到，也上來分享一下

大家都知道保證金模式的金融商品會有維持率，過低的話會被強制平倉，也就是斷頭

但他的好處是帳上獲利的話，賺到的保證金可以直接拿來加碼或出金

看對方向的話可以獲利>加碼>獲利>加碼，以此來快速的翻倉

不過實戰時就沒理論這麼簡單了，這個模式會把自己的成本拉得很高

如果打得很滿，只要一個大回檔，維持率馬上亮警報

以我自己舉例來說，2024那年我用100萬做鴻海股期，往上一直加碼，到7月最多翻到800萬

雖然後來有減碼，但在8/5那天就損失了300萬，我不自己砍的話就是等著被砍

後面又做了其他幾支個股期，也是都有遇到差不多的問題

就算保證金不打滿，但在遇到大回檔時馬上就要面臨抉擇，是要平倉還是加碼

看好的話應該是要加碼，不過如果再跌，維持率就會出問題了

總之做得很不順，有次跟航海王電話，我還問他當初長榮陽明期是怎麼操作的



回到正題，台灣的保證金金融商品期貨是低於25%，合約是低於50%強制平倉的

但我們群益差價合約有個商品，差價合約就是虛擬貨幣的那個合約=CFD=FX

對，就是久留美在玩的FX，同個東西，也叫外匯保證金

其中無槓桿美股不會被50%強平，但要全倉位都是無槓桿美股，不能混其他槓桿商品

所以看對行情的話，就能夠往上加碼，但還是要算過比例

這很要求操作者的心態，在高位滿倉若是遇到大跌，那帳上肯定被腰斬

如果還是下NVDL或TQQQ這種2倍3倍的ETF，八成就是對折再對折

不過這模式剛好適合我朋友，他鴻海買在200放了2年，中間跌到112也沒差，今年300全出

有耐心，又不會被未實現虧損所影響



簡單來說，就是股票獲利不用賣出，可以拿盈餘加倉，但還是要算過比例

然後也不用像期貨要轉倉，合約沒到期日，所以要做長線也可以

最適合的就是指數，QQQ、SPY、SMH，衝一點的話也能上三倍TQQQ、SOXL

供參考



PS.文中原本是打1倍美股，後改為無槓桿美股，應該比較好理解了

而兩倍三倍的ETF會算在無槓桿，因為本身自帶槓桿

抱歉我有一點錯了要更正，低於50%豁免斷頭沒錯，但沒想到如果加倉再大爆跌會跌到0%

所以不能無腦加，還是要算過才行



PS1.所謂一倍是我們美股分為兩種：槓桿型，3.33~10倍都有

跟無槓桿型，都是1倍，至於TQQQ、SOXL這種他本身自帶槓桿

所以只能用1倍的買，不能槓上加槓，但我們買正3不用專投資格不用簽有的沒的

舉例來說，MU這支美股會有兩種可以買 MU(槓桿6.67倍)跟MU-1x(1倍)

全倉都要是1倍的美股就對了，就不會被50%強制平倉



PS2.就想是個股期，但要原股價的保證金，可是沒有50%斷頭，不用轉倉

要槓能買正2正3，不過只有少數標的才有

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推 s555666     : 期貨就是跟期交所借錢開槓桿
推 DustToDust  : 順勢操作一個大跌就賠光了
推 milkBK      : 這不是大家都知道的嗎 維持曝險
推 JaccWu      : 等等  但是加碼之後這樣還是一倍嗎？
→ JaccWu      : 這個也是會被強制砍倉的吧？
豁免50%砍
→ JaccWu      : 還是這個操作不會跟平台借到錢？
不會啊，一倍的就是原股價買，也有槓桿型的，那個才會借到錢
推 ChikanDesu  : 加碼怎麼可能還是一倍 看不懂
推 HardyJJ     : 一波流 上天台
推 edisgood    : 美股一天可以跌超過40% 不小心中招不就飽了
推 s90002442   : 幹嘛不直接複委託
複委託不先賣沒法拿獲利加碼
推 Beakidd     : 真厲害，還能跟航海王講電話，羨慕
推 vtgc161     : 抱歉不懂，一直維持一倍要怎麼加碼？
→ vtgc161     : 比如標的部位10萬，要求保證金10萬
→ vtgc161     : 等到標的漲到20萬，要求的保證金也到
→ vtgc161     : 20萬，沒有槓桿，自然也沒有多出來的
→ vtgc161     : 可用保證金，這樣要怎麼 加碼？
→ vtgc161     : 抱歉純粹不懂疑問
沒有追加保證金
推 A816        : 屁話一堆 單呢？
→ bnn         : 既然你是一倍的合約那跟現股有啥差別
差別在保證金模式，現股要賣才能動獲利
→ sssggy      : 完全沒懂 一倍要怎麼用獲利加倉 加了又怎麼還是一
→ bnn         : 上漲時你也沒有加倉啊 還是一倍
跟期貨一樣，有賺就有可用保證金
→ sssggy      : 倍
→ sean667cd   : 瞎忙流
推 Xanphenir   : 群益的一倍CFD是 保證金 = 標的現值，強迫一倍槓桿
→ Xanphenir   : 相對地沒有雙向隔夜費用
→ Xanphenir   : 對，但保證金是一倍也無法加倉滾倉，永遠是一倍
有獲利就能加倉，也可買槓桿ETF
推 s555666     : 這個應該是差價合約吧，本質上也是槓桿商品
是，所以只能全買1倍美股才有豁免
→ bnn         : 你現股拿在手上也是未實現獲利一直在市場裡啊
對啊，但不能動
→ s555666     : 如果是只開一倍那還不如去買股票
差在保證金模式，獲利有可動用保證金
推 for767      : 理論上可行，但你為什麼不在低點開3倍一路加上去
可以啊，選TQQQ或SOXL
→ bnn         : 那你把帳戶的錢動了不就不是一倍槓 然後跌不就追繳
推 wicer       : 什麼意思？我打滿個股再去質押個股再打進去？
沒，你就想是個股期，不過要原股價的保證金，但不會被50%斷頭，不用轉倉
推 berryc      : 看不懂..為什麼不會被砍倉？ 一倍你保證金=現股，
→ berryc      : 的確最多歸零。但你漲上去用獲利加碼後
→ berryc      : 你的歸零價就不會是該標的0元啊，會往上墊高，難道
→ berryc      : 之後下跌可以讓你權益變負值？
可以看我上面PS1
推 dragonjj    : 我比較想知道航海王怎麼跟你開導的，求分享
推 taiwanesgoi : 哈哈 想聽分享+1
推 BruceChen227: 比較好奇跟航海王通話那段
→ myg8style   : 滾倉的話你要先想想自己要的是什麼
推 jay0215     : 理論上可行，但是不實用
噓 GSR1911     : 沒單？
→ Xanphenir   : 一倍的保證金難道不會跟著股價滾動調整嗎？
不會
→ prussian    : ...你期貨保證金放滿一倍也不會被砍啊，所以你到底
→ prussian    : 是要開槓還是不要?
只有無槓美股才能不被50%斷頭(但正二正三包含在無槓裡，因為槓桿是自身的)
噓 pongp0416   : 笑死 一堆搞笑蛙這麼直百邏輯看不懂 啊哈哈小啊
→ pongp0416   : 補推
→ bnn         : 一倍那個商品你獲利滾入後開始下跌 何時要追繳?
推 zigq        : 影忍至尊
推 benpanyen   : 用原股價的保證金來買期貨這樣跟買現股差不多吧？還
→ benpanyen   : 有開槓桿嗎？
無槓桿的才能不會被50%斷頭，要開能選無槓裡的正二正三
推 s555666     : 價差合約通常是能開槓桿的，可以把它想成是無結算期
→ s555666     : 的期貨
對，但我們只有無槓桿型的才豁免50%斷頭，要正常玩槓桿的也行
推 Adrian      : 一倍獲利加碼 股價下跌維持率低於某個階段要補錢吧
推 ChikanDesu  : 一倍槓桿能加倉跟台指期貨一樣啊 沒什麼不一樣的 這
→ ChikanDesu  : 模式問題都是墊高成本以後一根急殺 來不及平倉 或停
→ ChikanDesu  : 損停利設了 被反覆摩擦導致進出雙巴 獲利加速回撤
→ ChikanDesu  : 你設移動停利也是一樣 你開倉首先行情要照你想的走
→ ChikanDesu  : 才行
→ ChikanDesu  : 喔那就是結算期的差別
一樣，差在不用轉倉沒有50%斷頭而已，看錯就被套或自己停損
噓 fengwen     : 大多頭一堆人都想當股神 最多凹兩個月就回來了
→ ChikanDesu  : 但理論上 這種產品費用率很高吧
無槓桿怎麼會有庫存費...你說的是槓桿型
噓 northsoft   : 保證金100 漲到200
→ northsoft   : 抽100出來加倉
→ northsoft   : 只要跌回100你就再見
推 gpee        : 感謝分享。
推 ChikanDesu  : 費用率我查也是2.5-6%年化
→ DSGG978     : 看不懂的丟AI問就行
→ vtgc161     : 你的意思是，當標的從10萬漲到20萬，保證金只會從10
→ vtgc161     : 萬拉到比如說12萬，所以會多8萬出來可用嗎？你如果
→ vtgc161     : 把這8萬拿去操作，不就變成是20萬操作28萬的商品，
→ vtgc161     : 那就有槓桿了不是嗎？
→ vtgc161     : 還是你的意思是在最初建倉時是1倍
推 carbomd     : 可以擺500買100,保證金剩400,漲到150再花買50買100
→ carbomd     : 那保證金有350但有200股票,是這個意思嗎?
→ ChikanDesu  : 他的意思就跟期貨做一口保證金只要1/15 那你當然漲1
→ ChikanDesu  : 0%就能多做一口啊 到底差在哪裡
→ ChikanDesu  : 哪有可能開槓不會被斷頭 是說有下限保護的概念嗎 沒
→ ChikanDesu  : 那麼好的事 有保護就有成本
推 carbomd     : 保證金只要1/15那不就是槓桿?
→ carbomd     : 如果1:1一直漲保證金一直多沒問題,但 是如果跌保證
→ carbomd     : 金縮水還是要補吧
推 ChikanDesu  : 你如果沒開槓 那100漲到150 你如何拿50的獲利買現價
→ ChikanDesu  : 150的股票 你真的有搞清楚嗎
推 ChikanDesu  : https://i.imgur.com/xUi4OhV.jpeg
→ ChikanDesu  : 不斷頭又怎樣 啊你保證金只要不是放一倍 你就是會停
→ ChikanDesu  : 損啊
推 carbomd     : 保證金擺很多不買足不怕斷頭就可以拿100買150股票.
→ ChikanDesu  : 沒有既要又要的 我覺得你還是認知一下自己買的東西
→ ChikanDesu  : 極限風險情境長什麼樣子 你如何規避 規避成本又是什
→ ChikanDesu  : 麼
→ prussian    : 樓上，例如100買了15股，浮盈750可以加碼5股
→ ChikanDesu  : 那就是1.5倍槓桿嘛 開那麼少確實風險比較低 但跟期
→ ChikanDesu  : 貨差別也就是結算日
→ prussian    : 跟期貨放足額保證金只差在不用轉倉而已
推 carbomd     : 但是如果轉浮虧那就要看保證金夠不夠,而且萬一腰斬
→ carbomd     : 那反而還要再補保證金,免得不小心被斷頭.又如果有很
→ carbomd     : 大的保證金buffer乾脆拿去擺定存至少是穩賺
→ hyk99885ggb : 假設一口十萬 漲到20萬
→ hyk99885ggb : 可以在用多出來十萬在下一口 又不會被追繳的意思嗎
→ hyk99885ggb : ？
是
→ hyk99885ggb : 下一口是新的東西 理解有誤嗎
下新的一樣要下無槓桿美股
推 ChikanDesu  : 那商品價格也已經變了啊 價差就是你從點值差賺槓桿
→ ChikanDesu  : 錢 一倍又如何 你點數預測反過來你一樣被強平好嗎
→ ChikanDesu  : 哪有可能不被追繳
推 fatb        : 聽起來就是獲利可以拿獲利加碼  賠錢時可以無限凹單
→ fatb        : 因為只是一紙合約
→ fatb        : 把你文章拿去丟給AI分析了
→ fatb        : 並沒有找到官方白紙黑字承諾：
→ fatb        : 只要帳戶全部持有 1 倍美股 CFD，就永遠不會強制沖
→ fatb        : 你要這樣玩群益 群益也能玩你
→ fatb        : 其實你跟海王通電話那句就露餡了 感覺就想蹭名人= =
推 ben121196   : 就是期貨 沒有不一樣 廣告打起來
→ fatb        : a了你的文章感覺是高手阿 真奇妙的感覺
→ fatb        : 反正現在大AI時代 把你文章丟進去就一清二楚了
推 gpee        : 群益官網寫 85%通知補錢，50%強制平倉
這個是一般有槓桿的規則
推 n7555235    : 這對岸叫做滾倉吧？雖然知道但完全不懂怎麼操作XD
噓 LinkMiguel  : 稍微修正全爆，賠率不夠用串的喔
推 LipaCat5566 : 拼翻倉週期比爆倉快是吧
看來我真的要檢討一下自己的表達能力了，這邊一次回，重點就兩個
1.保證金制度，可用的能夠直接拿來加碼
2.全倉買無槓桿美股豁免50%強制平倉
→ berryc      : 無結算期貨不就X安那個合約交易,跟斷不斷頭有啥關聯
→ berryc      : 我看八成跟對岸最流行的套牢對沖一樣,騙自己很開心
我文裡清清楚楚打了是合約，無結算期貨又是什麼
→ labihua     : 幣圈滾倉 重點是你要看對 一次不對吐一半
→ OBABALA     : 所以：1. 像0050正2一樣，只要自己不賣，跌再慘都
→ OBABALA     : 沒事。 2.  像期貨一樣，獲利後保證金變大，就可以
→ OBABALA     : 增加口數。    有這種好事？ 怎麼像詐騙
好事？前提是要看對
→ OBABALA     : 不過，無槓桿保證金要等同原型價值，怎麼上漲滾倉
→ OBABALA     : ，不會有多餘的盈餘加倉，保證金會追平現價
→ OBABALA     : 獲利跟買原型一樣…
不是那樣...那買一倍的人不就永遠賺不到錢
→ ted1985     : 昨天TSM+7% 今天還是紅的 是在怕甚麼@@?
推 gn00715334  : 這招就浮盈加倉啊 但強平也一直變高啊
→ lianli1024  : 怎麼讓我想到電子鮪魚 但是就算這樣還是有隔夜費用
→ lianli1024  : 啊
無槓桿沒隔夜利息
噓 jojochen    : 聽起來很像我朋友在大陸做過的石油...然後就遇到百
→ jojochen    : 年一見油價變負的
合約是造市商報價...群益的話，負油價那次最低價也有9塊多
推 dabih       : 大概比較少人碰CFD 畢竟還多一層風險綁在對手方上
→ dabih       : 一倍槓桿的浮盈加倉在上漲趨勢中的確可以比正股
→ dabih       : 擁有更多收益，且不會被強制平倉。舉例來說 100 A股
→ dabih       : 若是漲到130，持有正股就是30收益。若是每漲10用這
→ dabih       : 用這10去多開同樣A股一倍CFD的倉位  最後就能是
→ dabih       : 30+ 10/110*(130/110) = 30.107的收益
→ dabih       : 而CFD特性是 100漲到110 不用多補10的保證金
終於有個懂的了，好感動
推 patricktu   : 這沒有不爆倉吧 全倉有盈餘加碼就是有槓桿阿 有槓
→ patricktu   : 桿又要凹到底就是有可能爆倉
噓 nosod       : 再說學中文沒用啊，說的話沒幾個人看得懂
真的，虛心檢討
噓 walter41    : 這啥世道不被斷頭也拿來當優勢......也太沒有追求了
推 AloorsVon   : 有點像永續合約
推 atpx        : Google. CFD差價合約、還是有利息成本啊？
那是有槓桿的
推 waloloo     : 聰明耶，你會贏
推 UmeMao      : 你能解釋這招賠錢會是長什麼樣子呢？還有這機制看你
→ UmeMao      : 說的獲利都是你，那服務提供者有什麼好處呢？
什麼獲利的都是我？服務提供者的好處？不懂   券商期貨商不就是賺手續費
噓 kklarinet   : https://i.imgur.com/AFEQM0I.jpeg
推 kklarinet   : 換句話說只有初始建倉的時候才是沒槓桿的,之後的獲
→ kklarinet   : 利》加倉〉獲利》加倉通通都是有槓桿
→ kklarinet   : 我這樣理解對吧
我新增PS了你可以看看
推 hapipolo7   : 其實我還是看不懂，可不可以請原po假設一個例子來
→ hapipolo7   : 解釋呢，譬如原始投入100元買價值100的CFD，之後上
→ hapipolo7   : 漲10元，接下來要怎麼操作之類的
※ 編輯: freedom56 (27.147.10.146 臺灣), 08/02/2026 03:16:31
→ waylank1234 : 這個很早以前就有人在玩了，只是要計算好自己的風險
→ waylank1234 : ，更重要的是要懂得收