Re: [標的] 5269 祥碩 文曄大股東超委屈多

[Kevinsun (阿肥)]

※ 引述《Kevinsun (阿肥)》之銘言：
: 又差不多一個月了
: 再來追蹤一下祥碩的狀況
: 祥碩在5/12舉辦法說
: 有提到目前pc市況確實不太好
: 但會持續投入資金研發下一代的新技術
: 採用台積電FinFET製程的usb4v2 Pcie gen 5 晶片回來了 效能在預期內
: AMD下一代的Olympic平台新晶片也已經交樣本了
: 會持續開發Pcie gen 6 以及gen 7的新技術
: 因為擁有文曄這個金雞母
: 所以財務狀況可以支撐先進製程的開發
: 像是威鋒電子的法說就提到因為先進製程太貴所以不會開發Pcie gen5的技術了 因為公
司
: 沒有什麼賺錢支撐不了
: 這樣對祥碩而言就是大利多 因為後面沒有甚麼競爭對手了 高速傳輸的競爭對手沒有人
比
: 祥碩的財務狀況還要好
: 至於中國的競爭對手因為沒辦法向台積電投片 所以祥碩也是具有護城河
: 眾所皆知 Pcie高速介面是伺服器相當重要的傳輸介面 而且應用很多
: 也公布了第二個Asic 客戶的消息
: 看起來比較大機率是高通
: 祥碩昨天也被納入00940高股息
: 投信也開始注意到祥碩今年的配息了
: 根據預估 文曄今年eps大約落在24.5
: 那換算過來 祥碩今年光文曄的業外就可以貢獻62左右的eps
: 加上會賺錢的本業 今年eps大概會至少有95元左右 以祥碩大概60%的分配率
: 明年股利大概落在57元左右
: 未來可能會有更多高股息納入
: 因為祥碩應該都有滿足他們的選股邏輯
: 目前公司派大股東持有約50%
: 如果未來加上高股息etf 那籌碼面就會相當的集中
: 祥碩目前就是具有底的公司
: 雖然本業景氣不太好
: 但擁有不錯的財務狀況可以支持轉型以及投資下一代新的技術
: 像是光通訊 機器人 車用 physical AI等等 總經理說都有在規劃
: 持續看好這種在低谷仍持續研發的好公司
: 最後 拜託蘇媽99 5269 嗚嗚
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來更新一下
3036文曄今天公布2026Q2營收了
文曄q2 稅後淨利為97.1億
依照祥碩持有股份14.87% 獲利14.4億
14.4億換算eps為19.4元
轉投資芯鼎會虧點錢 抓19元左右
然後2026 q1祥碩本業獲利8億
營收q2較q1衰退23%
預估毛利率還會下降
抓獲利衰退3成 本業獲利5.6億
換算eps為7.5左右
本業獲利佔28.3% 業外佔71.7%
所以加起來eps有26.5
預估應該有26元
今年要是文曄都可以維持q2的成績
eps也還是表現不差
2026祥碩eps應該有差不多100
在現在的大環境下 真的太委屈了
附上人權
https://i.mopix.cc/PEO2nO.jpg
99 5269 嗚嗚

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.164.40 (臺灣)
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噓 hata506     : 有比8299委屈？ 人家一季就可以$100
噓 WillChia    : 拿群聯來比笑死，要比委屈有比SNDK委屈？
→ XXXXCOW     : 南亞科：
→ a069275235  : 順便也幫我算一下大聯大好不好
噓 a135791258  : 老哥 你要這樣幹 你就買文曄就好了
推 pc007ya     : 995 借出去15% 兩個多月 牛熊過了都不還
推 SkTSMaR1n   : 蘇媽自顧不暇QQ
→ SkTSMaR1n   : 不過這支的股號蠻吉利的就是XD
→ guagua1101  : 轉投資本來就不會完全反應
推 oneIneed    : 主力非常會洗，不如買正二
推 bing6715    : 不如買asic
推 buyaowen    : 哥算了吧 沒人要炒的股票會浪費時間
推 okbon       : 大部分靠文曄 這種本益比就不會高
→ cetus       : 前陣子也沒回檔到 還行吧
推 xd4664      : 沒什麼回檔但也沒什麼漲 不如買其他股
推 abc21086999 : 不如買強茂
推 pk69240     : 995269
推 wulaw5566   : 何不買文曄？
推 kmshy       : https://i.mopix.cc/8NIuBU.jpg
→ kmshy       : 穩到不可思議 幾乎不會漲…
噓 rebelc      : 人漲他不漲，人跌他就跌，誰買誰倒楣
推 jack110156  : 995269
→ BC0710      : 有本人也是台股幹嘛不買本人
→ aa8502      : 這家就爛阿，1600都站不穩，還妄想2000
→ linfuon     : 祥碩月營收不好看阿