[心得] 信貸/質押/房增貸長期投資策略分享26Q3

[aulau (鋒哥)]

2026H2(8/21) 元大證券質押利率提高，策略調整

1. 股票質借-元大證券(3.85%) 840萬(額度1200萬)無額度再借

2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 295萬(原本借400萬)20年

3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 230萬(原本借320萬)7年

4. 個人信貸-元大元氣貸(3.25%) 975萬(10年)

台、美股總鋪險約9450萬(含富邦正二68張/0050正二91張)

淨值約4480萬(200%)

補充計算：台美股加總部位6820W(其中有675L+631L=2630萬)

故總曝險6820+2630=9450萬、借貸合計2340萬

淨資產6820-2340=4480萬

台股3770萬、美股27.8萬鎂

目前持股剩台積電9張、00692 76張、0050 41張、675L 68張、631L 166張

個股只剩4張合一XD
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原本就預期利率會提高到3.8~4%左右

8月初收到通知了，確定全部提高到3.85%(6個月到期自動漲利率)

我猜後續的結果是，18個月到期後有額度可以借新還舊

但全部是3.85%以上的利率，新額度是否會開放尚未知

至少不會強迫客戶賣股還錢

但3.85%是不低的利率，雖然2023~2026年台股都是大多頭

但台股如果回歸長期8~10%報酬率，投資還是有壓力

目前考慮，明年質押額度恢復可自由借、還時

減碼賣692，優先還質押部位，其他3.25%以下利率資金保留

質押留著這波AI走完回檔修正時加碼用

但總體曝險會維持在160%~180%

會優先賣692有幾個原因

1.正二曝險高，資金效率更高

2.長期看好台積電，故保留台積電及0050

3.00692費用率輸給0050，規模也未隨著台股成長

流動性相對0050差很多

目前仍保留15個月的現金(約150萬)每月還款

主要考量是 資金量體已大，不想再長期承受200%的曝險

資金成本提高，如果遇到大修正時 更有壓力

曝險從200%降到160~180%保留彈性

便宜的資金也許要等大修正時才會出現了

大家一起喊 相信第四季

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※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 08/22/2026 14:26:51
推 kanoka      : 你前面負債共2340萬，4660萬應該是總資產吧。淨資
推 BMW220i     : 建議你可以慢慢找有亞灣設定的公司 現在才1.89%
→ BMW220i     :                             銀行
推 kanoka      : 淨資產才2320萬才對。還是我理解有誤？
→ BMW220i     : 應該是4600吧 4600可以慢慢找機會去亞灣做了
→ BMW220i     : 2320的話就只能借這種3%的...
→ SabreN      : 信貸1千萬，那薪水不低，有500吧？ 不要失業的話，
→ SabreN      : 撐個幾年不要被洗掉，會看到回報的
推 maimss      : 開好滿
推 rebel       : 能借到兩千多萬也是狠人
推 sospeter    : 亞灣高資產可借2%初頭，你這些利率都太貴了
推 MoneyDay5566: 早說了  這波沒借錢的  以後都會死很慘
推 kill2400    : 元大認股票資產喔  借到1000不難喔 我個人也是借到1
→ kill2400    : 300了喔
→ ferb        : 原來是被你們借光的………我額度1000萬，都沒得借
→ ferb        : 。股市下殺機率看來越來越大了。太集中了…………
推 FULLHD1080  : 元大「證券」最近的借新還舊政策有人可以分享嗎
→ stocktonty  : 賺爛了賺爛了
推 adey        : 推文有人提到亞灣，能否介紹一下相關內容？小弟也是
→ adey        : 高資產，但不知道這種管道，只能借到元大3.5%一千萬
→ adey        : 額度
推 mecca       : 現在利差這麼低  難怪追價意願不高了
推 tnusj       : 亞灣 可以怎麼借，也是用股票質押嗎？
推 sospeter    : 淨資產(不含所有貸款)，先有1億以上
推 keel90135   : 就亞灣業務的銀行有特別鬆綁 但要審核過一億
推 a926        : 沒借為什麼會死很慘XDD誰能提點一下
推 randystock  : 果然有錢的只會越來越有錢
推 adey        : 不含所有貸款要一億，這個貸款是指房貸和信貸嗎？
→ adey        :  現有的股票質押算不算？
推 sospeter    : 股票被質押當然也算貸款，不算淨資產
→ sospeter    : 只能認剩下沒被質押的部分
推 howhow801122: 瘋哥給推！一路見證
推 BMW220i     : 亞灣2%初頭...? 我是沒遇過2%以上的
推 adey        : 亞灣門檻這麼高，那一般人也用不到吧，應該推廣不起
→ adey        : 來
→ BMW220i     : 原PO就可以慢慢摸到了 所以才推薦
→ adey        : 這波雖然不少人賺大錢，但淨資產要破億的也不多見
→ BMW220i     : 3000萬就可了 不需要真的高資產客戶 亞灣也很缺業績
推 sospeter    : 高高低低啦，1.85-2.1%我都聽過
→ BMW220i     : 不過我說真的3%以上真的不需要去質借了....
推 agvnol      : 相信第四季
→ BMW220i     : 很多融資談也談的到3% 條件也沒太高
推 eknbz       : 敢開槓又撐的住，就能錢滾錢
推 BMW220i     : 政府這波管制下來 反而一堆錢借不出去..
→ BMW220i     : 現在掛4又不能玩了真的一堆錢等人借 利率又低又可口
→ ms0286415   : 哥  抱歉我太魯了  你的年收對我沒參考性QQ
→ BMW220i     : 便宜的錢給有資產的 貴的錢借給沒資產的 貧富差距又
→ BMW220i     : 拉大了.... 所以建議銀行能擺個3000萬的多找找管道
→ BMW220i     : 會發現一堆求你借的便宜錢 就算你滿手股票也該找時
→ BMW220i     : 間空手塞錢去銀行放1個月就好 換來2倍資金入市
→ BMW220i     : 但難的就是質借信貸這種貴的錢的人 銀行要塞300萬
→ BMW220i     : 現金放在那都會讓人痛苦到不行
推 TQTa        : 請問亞灣區的銀行要借款能認列集保的股票?還是要
→ TQTa        : 現金呢?
推 BMW220i     : 亞灣猛的地方就是開放到連我IB的證券都可以看一下
→ BMW220i     : 但你最基本還是要有銀行3000VIP的門檻阿
推 TQTa        : 感謝
推 cateyes     : 3000要銀行商品嗎 還是證券可以?
推 adey        : 3000不少人有吧，只是缺少管道，亞灣也是第一次聽
→ adey        : 到
→ adey        : BMW大有業務的名片可以私訊一下嗎？
※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 08/22/2026 15:40:25
推 loopdiuretic: 元大證券質押只剩50萬額度不是嗎？還是改回來了？
→ loopdiuretic: 我去銀行辦3000pi沒覺得錢能便宜借耶 只多了有買直
→ loopdiuretic: 債能質押的功能 是我不會善用資格嗎@@
推 EddieWuRJJ  : 亞灣門檻多少 3000？
→ ynkd        : 問了兩間玉山跟國泰私銀都說只能買自家的基金，後
推 ajai        : https://i.urusai.cc/Xsl09.png
推 opengoodbook: 國泰人壽怎麼可以這麼低利率
推 Gipmydanger : 3000萬資金閒置一兩個月，年化25%機會成本換來7~1
→ Gipmydanger : 0年信貸少1%，根本不划算。
推 bootakingoff: 亞灣就高雄金融專區 有的銀行會推 但台幣借款利率
→ bootakingoff: 亞灣就高雄金融專區 有的銀行會推 但台幣借款利率
→ bootakingoff: 亞灣就高雄金融專區 有的銀行會推 但台幣借款利率
推 Gipmydanger : 唯一算起來划算的情況，就是那 3,000 萬本來就沒打
→ Gipmydanger : 算動。如果你原本的資產配置就不會長期放到 3,000
→ Gipmydanger :  萬現金，只是為了換那 -1% 利率，硬把資金閒置一
→ Gipmydanger : 、兩個月，那其實 一點都不值得。
推 BMW220i     : 沒錯 如果3000萬是你的總資產的話 除非你是抓波段剛
推 dragonjj    : 哭啊，我也是漲價了！你真心猛
→ BMW220i     : 好錢要parking 不然為了那點利率得不償失
推 winner1     : 鋒哥必推
→ BMW220i     : 太多人站內信我了就不一一回覆 自己去問亞灣有業務
→ BMW220i     : 的銀行理專 如果你連入門vip都沒 那應該也不用問
→ BMW220i     : 很多銀行哪一天抓你的金額也可以去算一下自己方不方
→ BMW220i     : 便拿 像有些銀行是每月25號才抓金額 那你那時候有擺
推 Gipmydanger : https://i.verb.tw/qGZouEEg.jpg
→ Gipmydanger : https://i.verb.tw/XR2jp59A.jpg
→ BMW220i     : 錢就好 別的時候不理他...
→ paul10404   : 每月還款要多少？
推 hn84679402  : 你們別再借了 真的修正怎麼辦
推 PitzMan     : 鋒哥威~~~LoL
推 hcwang1126  : 怎麼不多借房貸還信貸？
→ hcwang1126  : 不過到一億 真的可以守成 改走槓鈴策略？
→ tctv2002    : 難怪元大賺這麼大 這麼高利率都敢借 是個狠人
推 vendee      : 推持續分享
→ bigair888   : 也太強了，根本大哥
→ s1612316    : 只留借的到錢的在股市廝殺？
推 EddieWuRJJ  : 感謝分享
推 repast      : 太強啦 感謝分享
推 ChikanDesu  : 阿人家判斷就是接下來沒有25%年化 比較保守啊
推 kiversonx17 : 質押王鋒哥推個 一路看你資產已經快破億 厲害
推 heatsink    : 請問資產3000萬需要集中到同一家金控銀行認列嗎？
推 jieen0604   : 別再借了，給我借啊