[新聞]美系光通訊股飆升、點燃台股CPO族群行情！

[ilqgray (counting stars)]

文章標題 請使用 原新聞標題 勿刪減或自創標題，違者4-1處分
美系光通訊股飆升、點燃台股CPO族群行情！聯亞、弘塑、前鼎等 5 檔皆亮燈，大立光創
掛牌新天價

原文標題： 請勿刪減或自創標題，違者4-1處分，此行請刪除

美系光通訊股飆升、點燃台股CPO族群行情！聯亞、弘塑、前鼎等 5 檔皆亮燈，大立光創
掛牌新天價

原文連結： 網址超過一行，請用縮網址，連結不能點擊者板規 1-2-2 處分。
https://tinyurl.com/mecj7d6y

發布時間： 請勿張貼超過3天新聞


記者署名：

原文內容：

Lumentum、Coherent 同步大漲　帶飛台股光通訊族群　
美股光通訊族群昨日全面走強，Lumentum（LITE）、祥茂光電（Applied
Optoelectronics，AAOI）、Coherent（COHR）股價皆勁揚，帶動台股今日（8/26）光通
訊、矽光子及 CPO 概念股成為盤面最強勢族群之一。

台股的光通訊概念股中，今日包括聯亞（3081）、弘塑（3131）、前鼎（4908）、眾達
-KY（4977）、環宇 -KY（4991）同步亮燈漲停，近期宣布 CPO 產品已進入量產階段的大
立光（3008）也強勢攻上漲停，並以 6290 元改寫掛牌新天價，聯一光（3441）也跟進亮
紅燈。

此外，聯鈞（3450）、訊芯 -KY（6451）、汎銓（6830）等概念股皆勁揚 7% 多，辛耘（
3583）漲幅則逼近 7％，富采（3714）也強拉逾半根漲停，整體族群人氣明顯升溫。

聯亞拿下 4 年長約　再砸 22.7 億元擴產
光通訊族群近期利多消息不斷，其中指標廠商聯亞（3081）今日公告，為確保未來資料中
心所需 CW 雷射產品供應，美國客戶已與公司簽訂 4 年期長期採購合約，可望挹注中長
期營運成長。

聯亞同時宣布，董事會已通過機器設備投資案，預計投資金額最高達 22.7 億元，藉此擴
充產能，以因應 AI 資料中心需求快速成長。

市場認為，隨著 AI 伺服器、資料中心持續升級，對高速光通訊元件的需求同步增加，聯
亞取得長約後再擴充產能，顯示客戶需求能見度已有明顯提升。

環宇-KY 基板缺料逐步緩解　法人看好獲利加速
環宇 -KY 則受惠光通訊產品需求升溫，加上困擾供應鏈一段時間的基板缺料情況逐步改
善，市場預期公司營運可望進入加速成長階段。

法人預估，環宇 -KY 今年、明年獲利可望持續增加，市場甚至預期每股盈餘（EPS）有機
會分別達到 5 元及 10 元以上。

展望第 3 季，隨著上游供應商陸續取得基板原材料，環宇 -KY 目前的基板供應情況可望
逐步改善，現有供應量預估可支應至年底，進而帶動 PD 產品放量。

汎銓8月營收提前超越7月　矽光子量測設備拚年底出貨
汎銓也釋出強勁營運訊號。公司今日表示，8 月截至 26 日的營收已超越 7 月整月水準
，主要成長動能來自矽光子、AI 及海外業務。

值得注意的是，汎銓自主研發的矽光子量測設備 MSS HG 預計 9 月開放客戶試用，公司
目標在今年底前出貨約 2 至 3 台。

隨著矽光子及 CPO 逐漸從概念走向量產，相關測試、量測及驗證設備的重要性同步提高
，汎銓也有望從 AI 與半導體量測需求成長中受惠。

輝達矽光交換器進入量產　CPO商機從晶片延伸至光耦合
市場近期持續關注輝達（NVIDIA）的矽光子布局。隨著輝達 Spectrum-X Ethernet
Photonics 矽光交換器逐步進入量產階段，市場焦點也從傳統光模組進一步轉向光耦合、
光纖陣列及高速傳輸等關鍵技術。

AI 資料中心的運算規模不斷擴大，GPU 叢集之間需要更高頻寬、更低延遲的資料傳輸，
同時還必須降低高速互連所產生的功耗，因此 CPO、矽光子及高速光通訊技術的重要性持
續提高。

法人認為，隨著 AI 資料中心規格持續升級，台灣光通訊供應鏈從雷射、光元件、光模組
到測試設備，都有機會迎來新一波需求。

中國光模組禁令若落地　台系供應鏈有望搶更多訂單
除了 AI 需求快速成長之外，市場近期也持續關注美國可能進一步限制中國光通訊產品進
口。

市場傳出，美國聯邦通訊委員會（FCC）正在研擬限制美國進口新型中國製資料中心光收
發器，相關措施最快可能在 2026 年底前生效。

若相關禁令最終落地，由於中國業者目前在全球光通訊模組市場仍具有一定市占率，供應
鏈重新洗牌可能進一步擴大，法人認為，台灣光通訊廠商可能成為重要替代供應來源，有
助於爭取更多美系及國際客戶訂單。

CPO 進入量產元年？台股光通訊族群迎新一輪成長題材
整體來看，近期台股光通訊族群同步受到三大因素推動，一是 AI 資料中心持續擴建，帶
動高速光通訊需求，二是輝達等 AI 晶片大廠推動矽光子與 CPO 進入量產階段，三是美
國可能限制中國光通訊產品，台系供應鏈有機會承接轉單。

不過，由於光通訊及 CPO 族群近期漲勢已相當強勁，部分個股短線漲幅可觀，後續除了
題材面之外，仍須觀察實際訂單、量產進度、營收及獲利能否同步跟上，才能確認這波行
情是否能從題材炒作進一步轉化為基本面成長。

心得/評論：

※必須填寫滿30正體中文字，心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3 處分

話說光聖今天為何這麼弱T.T
（是因為昨天已經一根了嗎？）
它的小金雞7928就還不錯啊

不過FCC禁令近期似乎也沒什麼大進展？
輝達的題材再怎麼炒也還是有限吧...

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.30.82 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787745551.A.3FF.html
推 johnwu      : 長約就表示要...
→ Smallpiggy  : 這種長約跟美光那種長約完全不一樣的意思啦 但坦白
→ Smallpiggy  : 說市場情緒短時間的確會覺得長約=下修
推 eereer12325 : 99穩懋
推 jinsan      : 有美 有光 MU噴
推 CCH2022     : 鴻海：CP0交換機已經出貨，語畢，哄堂大笑
推 soulout     : 7744有夠廢
→ strlen      : AAOI何時能解套
推 owenxeve    : 因為光聖比較賺錢所以不漲
→ kenro       : 沒賺錢的一直炒，都炒到明年爆發