Re: [新聞] 幾十年幾乎不賣股！艾里森突然要套現75

[KY1998 (HAN)]

以目前的發展現況

再去看各大CSP和甲骨文舉債都要跳下來做

就可以知道基礎建設這塊是門好生意

計算資源=廉價又強而有力的勞動力(腦力工作者)

建設完成你就成為地主，且這地主要加入的門檻極高

別跟我說5090兜幾張就能跑GPT6等級前沿模型(如果有)

你能在家裡安裝一組上億的機櫃再來說

何況還有電力問題



甲骨文的部分：

自有現金投入，扣除客戶預付，約1.5~3年回收
優質合約/高預付/客戶自備GPU，約1~2年回收

成本1，客戶預付0.4，甲骨文投入0.6，上線後

revenue = $1/year
gross margin = 35%

甲骨文得到0.35，回收時間 0.6/0.35 = 1.7年


資料中心長期毛利率30%~40%，甲骨文自己說的
https://reurl.cc/EYmXDR
來源 the information 付費文章

以後不管什麼東西都需要推理，那你請白領幹嘛

貴又不一定對，還要給福利(NIKE腦殘決策)

而且別忘了AI能力是呈指數級成長，人做不到這點

2026不能解決，那等個幾年就會解決了



CRWV部分：

私募巨頭黑石、KKR等不喜歡過度舉債的企業

尤其沒有健康的資產負債表

相比各大CSP，他們有強大的現金流支撐

※ 引述《hesenberg (2030美食家 )》之銘言：
: 我看不太懂市場訂價
: 市場是不是當甲骨文是數據中心公司
: 其它都死了？
: 甲古文本業本來就值100-120
: 等於數據中心大概40而已
: 換算大概1200億鎂上下
: 但是他的訂單 現金流 贏過小雲太多
: 要嗎市場訂價小雲錯誤
: 要嗎訂價甲骨文錯誤
: 比如crwv  市值大概500億
: 但是rpo是oci 1/4以下
: 然後 借貸利率crwv 更高  風險更大
: Crwv 利息佔營收25% 甲骨文7%
: 代表未來就算都不會倒利潤率也差很多
: 如果crwv 值500 oci至少要2500以上比較合理

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推 hesenberg   : 跟航運一樣沒有技術門檻 但市場就是缺
推 bobjohns    : 沒技術門檻 毛利30～40%的行業 還不投爆
推 roy2142     : Nike 就是那個勾勾太沒質感了吧沒辦法
→ Orilla      : 蛛網理論
推 mnmnooo     : 魚尾留給別人，鮮奶照
推 verdandy    : 現在技術門檻就是政策阻攔，Larry早早卡好位了
→ verdandy    : 後進者要進來門檻就提高許多了，要等大選後一段時間
→ verdandy    : 才有機會降下來
→ verdandy    : 更正，應該不能說是技術門檻，而是政策門檻
推 yesonline   : 4 年前的舊 GPU 續約都能漲價 20% 還賣啥股票啊
推 stocktonty  : 不就礦機跟礦場的企業版