Re: [問題] MDD有沒有意義?

[ETHZ (開空軍一號喝養樂多)]

要衡量系統的優劣,一個很好且廣被學界業界接受的方法就是算
Sharpe Ratio:
以日為單位的話, 算法是 mean(每日的輸贏%)/std(每日的輸贏%), std是標準差的計算.

更進一步,在資金控管上,我們可以計算一種"年化的風險值":
R = sqrt(252)*std(每日的輸贏%), (假設一年252個交易日, sqrt是開根號).

假如R=5%. 現貨跌點5%大約是400點
以現在大台期貨來說,就可以用一口的保證金8.3萬 + 400*200 = 16.3萬來玩一口大台.
我自己就是這麼做的. 我知道這樣風險還是蠻高的.
所以使用者可以再把R乘上一個倍率(例如2倍),讓槓桿低一點,降低風險.

給大家參考.


※ 引述《kkkkwang (鐵支)》之銘言：
: 各位版友大家好，
: 之前在版上潛水常看到有人說MDD沒有意義，
: 統計學似乎也支持這樣的說法，
: 就像是投硬幣連續出現20次正面後，下一次丟出正面與反面的機率還是一樣，
: 連續虧損到達MDD後，也不見得後來不會再虧一個MDD下去(即使市場本質沒改變)，
: 因此想要請教各位，如果MDD是沒有用的話，
: 那回測的績效應該怎麼衡量比較好？
: 又，如果真的要拿錢出來投的話，各位的資金水位又是如何抓的呢？
: 先感謝各位回答，謝謝。
: P.S.小弟最近看了一本Nassim Nicholas Taleb寫的隨機騙局(Fooled by Randomness)
: 覺得裡面講得頭頭是道，但又好像書讀死了似的，
: 有人有看過的可以幫忙解析一下嗎？謝謝。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.48.24
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1440165992.A.369.html
推 Allenguy: E老兩口艙做一口 真猛 這一定要系統超強才可以
推 fantasywing: 用日波動率來算合適的槓桿不也不錯?
推 fantasywing: 不然有人只看點數就會說德股波動超大,原油還好而已XD
推 cobrasgo: 靠，這種槓桿我一定抱不住
→ pou: 你後面如果一口有兩百萬 保證金帳戶放16萬做一口 就抱的住
推 sesee: 不過如果是單一策略，做的週期長或只做多/空的話，sharpe
→ sesee: 的意義應該就降低不少了
推 kkkk123123: 我本來也回文講這件事 不過覺得雞同鴨講就砍掉了 XD
→ ETHZ: sesee,我不太懂您的意思耶...
推 sesee: 策略A的EC是45度角線vs策略B的EC死魚一段時間再創高死魚一
→ sesee: 段時間再創高，P/L一樣時策略A的夏普比較高，但策略A比較好
→ sesee: 嗎? 我想未必吧
→ ETHZ: 那為何A沒有比B好? B cup是比較大沒錯...XD
推 sesee: 我說未必啊 XD
推 yuting0103: 以前以為45度比較好.....長大以後才發現階梯比較好
→ ETHZ: 那是因為45度的不好找.但不代表不存在.
推 Mutoh: 45不好進出場，階梯比較好進出場
→ rodion: 階梯好出場沒錯 但有可能你根本來不及進場
推 zzelida: 階梯是指有空手的狀態 資金轉做其他商品
推 yuting0103: 階梯未必是有空手, 也有可能是盤整的時候小賺小賠
→ yuting0103: 好的部位管理會在沒行情的時候小賺小賠, 大行情來的
→ yuting0103: 時候擴大部位, 所以會形成橫盤爆升的階梯狀
→ cobrasgo: 媽的yuting帥哥這波完要買帝寶了吧
→ ctntathy: 還沒領悟部位管理～慘