[討論] 農產品期貨的基本知識？

[j2708180 (JaJa)]

穀物：玉米、黃豆、黃豆油、黃豆粉、小麥、燕麥、粗米

軟性商品：糖、咖啡、可可、棉花、凍橙汁

台灣沒有的：牛奶、木材……


先用排除法，刪掉燕麥、粗米、凍橙汁

為什麼成交量這麼少，掛單很薄，流動性感覺很危險，有人敢做嗎？

木材期貨昨天好像是漲停？

這部1983年的電影，是以凍橙汁期貨為決戰場合，不知當時成交量如何？

https://youtu.be/RLySXTIBS3c


連動：玉米、黃豆、小麥，三者有替代關係

黃豆油、黃豆粉，是黃豆的加工品，也有連動

但是黃豆油連動程度較低，因為有棕櫚油等食用油替代

商品期貨跟美元指數的連動程度好像不大？


重要熱門月分：

無明顯季節性：糖、咖啡、可可，沒什麼明顯熱門月分

明顯季節性：玉米、黃豆、小麥、棉花

玉米：12月、7月
黃豆：11月、7月
小麥：7月、12月
黃豆油、黃豆粉、棉花：12月

農產品期貨以收割為一年之開始，這就是「新作」，在此之前是「舊作」

每年都是新的開始，例如玉米2019年12月契約（藍）和2020年12月契約（橘）的收盤線

https://www.tradingview.com/x/fNpnCz1Z/

線圖差真多，我才體會期貨有預期的功能

尤其是波動程度，與一般對期貨的介紹不同：

遠期波動比較大，近期比較小，因為近期會收斂

農產品大多是反過來的？

技術分析要該月契約獨立分析，而不是連續月


還有種特殊的選擇權：短期新作選擇權（Short-Dated New Crop Options）

例如，在2月買進5月到期的玉米短期新作選擇權，交割契約是12月契約，而不是5月

比起買進12月到期的普通選擇權，時間價值大幅減少


因為新作月特別重要，而收割前的月分成交量就比較少

玉米：9月
黃豆：8、9月
棉花：10月

為何黃豆的契約月這麼短？連續7、8、9月


TAS契約：台灣不能下，沒什麼中文資料


還有什麼基本知識是需要知道的？

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.173.186.20 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Trading/M.1563598990.A.ECD.html
※ j2708180:轉錄至看板 Option                                      07/20 13:19
→ mikemoo: 做過一陣子不專業回答您 不用了解任何事 看K線跟均線就可
我也是傾向先有行情再有新聞，不過有些基本的還是要知道。我當初下農產品時，都是看
連續月來畫線，結果換月的正價差讓我以為跳空突破盤整，事實上沒有。若這都不知道，
技術分析就全都是錯的。
※ 編輯: j2708180 (1.174.11.119 臺灣), 07/22/2019 18:06:09
推 fanfantu2016: 搞不好正價差跳空後暴漲阿XD
推 hungchuan: TAS不是不能下，是不讓散戶下而已，很難做風控呀。
推 gewas: 有季節概念蠻不錯的，原物料的根本還是供需法則，會比單純
→ gewas: 研究技術線還有趣多了~TAS台灣不是不能下，不過都是人工，
→ gewas: 而且也是量大或是貼近結算價才會用TAS，一般不太會去研究TA
→ gewas: S價格