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作者kusomanfcu (POE yea開始急速惡化了（)
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標題Re: [情報] 重磅！美國FDIC接管SVB
時間Mon Mar 13 00:27:39 2023
don't worry https://i.imgur.com/mMQIlnk.jpg https://i.imgur.com/4ac6rLz.jpg we have another one https://i.imgur.com/Ttympk6.jpg it is the new record in U.S. and maybe the next https://i.imgur.com/gVGk1rG.jpg the list https://i.imgur.com/5fqPJ5h.jpg the next list https://i.imgur.com/XeI4T9b.jpg the end list https://i.imgur.com/ZdwoMSg.jpg 學看看0對沖的說法 區塊鍵整個週末都在挪錢 ※ 引述《H2 (超級噴火龍X)》之銘言： : 銀行跟保險公司不一樣的地方在於 : 銀行的負債久期很短，例如活期存款 : 保險的負債久期很長，例如壽險保單 : 因此，保險公司買長債，不會有久期 : 匹配的問題；但銀行會有 : 所以銀行如果要買長債，需要做利率 : 對沖來鎖定一定利率風險 : SIVB的問題是，他們去年就突然沒做了 : https://i.imgur.com/XMMiG6L.jpg : 為什麼呢？ : 因為去年他們就面臨存款流失問題了 : https://i.imgur.com/pPRSjBB.jpg : 無息存款短少了450億美元 : 一則是因為他們的客戶去年以來一直 : 在燒錢，二則是Fed升息後，他們隨 : 時可以去貨幣市場拿到更好的利率 : 因為流動性開始短缺，去年SVIB就開始 : 跟聯儲跟美國房貸銀行借錢 : https://i.imgur.com/9GA9xcL.jpg : 用的就是他們債券投資做抵押品， : 抵押品市值是借款的三倍 : https://i.imgur.com/t3ka3XL.jpg : 因爲去年還想掩蓋資產端的損失與 : 存款流失壓力 : 不過，升息過程中，借的錢比存款 : 的成本高很多的，為了修飾利潤， : 才會像上面一開始提到的一樣放棄IRS : 對沖來節省避險成本 : 不過，今年美聯儲繼續升息，客戶存款 : 繼續流失，到了臨界點，SIVB才必須被迫 : 虧錢賣債券以及增資來彌補流動性 : 然後大家一看，才發現因為沒有做利率對沖，這些長債部位虧錢的幅度居然已經吃掉SI VB : https://i.imgur.com/dYJLO7e.jpg : 故事大概就是這樣 : ※ 引述《H2 (超級噴火龍X)》之銘言： : : 3/8 SIVB宣布進行增資並公布出售AFS : : 證券部位產生虧損，Peter Thirl : : 知會被投資公司從SVB抽錢 : : 3/9 SVB開始出現大量存款擠兌， : : 股價跟債券價格崩潰 : : 3/10 盤前續跌，開盤前要求暫停交易 : : FDIC接管，處理中的銀行交易都被暫停 : : 存款保險額度以內的存戶週一可以拿到錢 : : 額度外的存戶週一僅可以拿到部分錢，週末時FDIC已經在處分SVIB的有價證券資產 : : 多數是HQLA，處分起來很容易，吃點虧損 : : 而已，主要會由既有股東承擔 : : SVIB這事情比較單純，找到人take over就可以，過程中關鍵只有聯邦機關要不要出 來? : : Fed估計不會因為這件事情改變目前政策 : : 頂多三月的升息緩一點，除非開會前還有其他大鍋 : : SVIB的核心問題不是Fed可以解決，主因還是他們客戶戶頭持續在燒錢淨流出現金 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.51.112.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1678638461.A.635.html
推 ZackRyo: 感謝整理03/13 00:28
※ 編輯: kusomanfcu (27.51.112.117 臺灣), 03/13/2023 00:29:28
→ kusomanfcu: 沒有止血的話 一週內就會燒到系統銀行 03/13 00:29
→ kusomanfcu: 這名單前十個中的話 ，後面不會停喔 03/13 00:31
→ kusomanfcu: 大概再一個銀行 就會變成雪球恐慌了 03/13 00:31
推 ceca: 旁邊那個一銀的到現在都不相信單純因為擠兌銀行就倒了..XD 03/13 00:31
→ kusomanfcu: 但是勒，緊急會議時間已經定了 03/13 00:31
→ ceca: 果然台灣太安定了..不知道美國的刺激. 03/13 00:31
→ kusomanfcu: 單純擠兌 簡單而粗暴 03/13 00:32
→ kusomanfcu: 其實跟那些什麼投資都沒關係 03/13 00:32
→ kusomanfcu: 最大的黑天鵝叫做不信任的全球擠兌 03/13 00:32
→ kusomanfcu: 不可能發生 然後 那個說要便宜買房的 你確定提的出來 03/13 00:33
→ kusomanfcu: 錢？ 03/13 00:33
→ kusomanfcu: 呵呵呵 03/13 00:33
→ kusomanfcu: 狡兔 100窟 懂嗎 03/13 00:34
→ kusomanfcu: 沒啥 解定存加速 才有趣 03/13 00:34
→ kusomanfcu: 還有人以為解定存 銀行有辦法對沖？ 03/13 00:36
→ Sugimoto5566: 08年吸的毒,藥癮發作中 03/13 00:36
→ Sugimoto5566: 這波還吸不吸得到 03/13 00:36
推 junior020486: 便宜買房的可能要先去領現金出來 03/13 00:37
→ kusomanfcu: 吸啊 加碼吸 03/13 00:38
推 frowning1226: 吃飯睡覺看戲，偶爾也會選擇旅行 03/13 00:38
→ kusomanfcu: 可以確定的是 台灣央行今年不敢升息了 03/13 00:39
推 frowning1226: 明早再關心劇情了各位朋友晚安～ 03/13 00:40
推 junior020486: 話說大家去領實體現金，問題是實體現金不夠大家領 03/13 00:41
→ junior020486: 啊@@ 03/13 00:41
→ kusomanfcu: 這個很矛盾喔 加速 去解定存然後提領存保險箱 就有很 03/13 00:41
→ kusomanfcu: 大機會停止升息甚至降息，不想加速放銀行等就沒錢買 03/13 00:41
→ kusomanfcu: 房 03/13 00:41
→ kusomanfcu: 沒錯 只有大陸可以完全提領 全世界其他國家都不行.... 03/13 00:42
→ kusomanfcu: . 03/13 00:42
→ kusomanfcu: 這個真的他媽的有意思 03/13 00:42
推 shoes922: K大信心加持 高潮了 03/13 00:44
→ IBIZA: SVB競標美國時間禮拜天下午會有結果 03/13 00:55
推 ZackRyo: 競標順利的話 這事就結束了 03/13 01:06
→ IBIZA: 不見得 還要看明天擠兌狀況 03/13 01:11
→ kusomanfcu: https://i.imgur.com/ylobJfl.jpg 03/13 01:12
→ kusomanfcu: 四寶媽說救命 03/13 01:12
→ kusomanfcu: 他周四上午聽到消息網銀轉匯隔天才知道被卡了 03/13 01:20
推 ZackRyo: 競標順利能重拾信心就可還行，只是今天推特看到一堆人電 03/13 01:21
→ ZackRyo: 匯去大銀行，中小銀行不太妙 03/13 01:22
→ ZackRyo: 挺麻煩的，要是變系統性風險，世紀大通膨就要變世紀大崩 03/13 01:23
→ ZackRyo: 盤了 03/13 01:23
→ kusomanfcu: The Snowball 03/13 01:32
→ kusomanfcu: 小銀行炸開後才更糟糕 03/13 01:32
→ kusomanfcu: 全部都變成大到不能倒 03/13 01:32
→ kusomanfcu: 其實 競標失敗的機率很高 資產分別法拍出來 這麼大的 03/13 01:34
→ kusomanfcu: 數量 一定很多優惠 03/13 01:34
→ kusomanfcu: 完全看 這波QE 發大財的 科技業有沒有人要買 03/13 01:34
→ kusomanfcu: 銀行不太可能會去動 03/13 01:35
→ kusomanfcu: 就看蘋果要不要囉 03/13 01:35
推 ZackRyo: 各銀行自己流動性都不太夠應該很難出手，一出手少一堆現 03/13 01:36
→ ZackRyo: 金又被狙擊就涼了 03/13 01:36
→ ZackRyo: 馬斯克喊要收，不知道是不是喊爽的 03/13 01:36
→ kusomanfcu: 銀行誰買了 如果我的錢在裡面 買家裡面 我會提兌出來 03/13 01:37
→ kusomanfcu: 你要看那些存戶 03/13 01:38
→ kusomanfcu: 如果買下來 有100B要馬上提領勒？ 03/13 01:38
→ ZackRyo: 看FED週一有沒有什麼壓箱寶，只看到要成立個基金....乾脆 03/13 01:38
→ ZackRyo: 點叫美國政府把國債都贖回，錢不夠叫FED印XDD 03/13 01:38
→ kusomanfcu: 還不是發生一樣的事 03/13 01:38
→ ZackRyo: 所以才說被狙擊就涼了，後面不知道那群人看準要幹這件事 03/13 01:39
→ kusomanfcu: 這個只能凍結一年就沒事了 （話說 4寶媽會不會帶一堆 03/13 01:40
→ kusomanfcu: 小孩跑到財政部或議會前抗議） 03/13 01:40
→ ZackRyo: 靠腰的是，降息救...通膨就爆炸，啊繼續升息...銀行擠兌 03/13 01:40
→ ZackRyo: 爆炸，choose one,FED 03/13 01:40
→ kusomanfcu: SVB 這種被拿錢進出的做法 不太可能是客戶燒錢，被狙 03/13 01:41
→ kusomanfcu: 擊的可能太大了 03/13 01:41
→ kusomanfcu: 通膨 多的是方法可以壓制 是拜登政府搞事 03/13 01:41
→ ZackRyo: 我也是覺得被狙擊，畢竟新創客戶開公司燒錢每個月那些成 03/13 01:43
→ ZackRyo: 本一定有算過，每個月要出去多少錢，真的搞到入不敷出， 03/13 01:43
→ ZackRyo: 這麼多人臨時需要這麼大筆的錢？啊是都去賭博剛好輸個精 03/13 01:43
→ ZackRyo: 光喔 03/13 01:43
→ kusomanfcu: 你覺得 存款拍賣被打折 你還會留錢在銀行嗎？ 03/13 01:45
→ ZackRyo: 講到拜登政府，FED搞緊縮他一直撒幣...跟OPEC也談不出啥 03/13 01:45
→ ZackRyo: 鳥，還放個俄羅斯可以打烏克蘭喔啾咪的信號，這政府真的 03/13 01:45
→ ZackRyo: 在搞 03/13 01:46
→ kusomanfcu: 如果超過5% 週一就會看到全球性的擠兌 03/13 01:46
→ ZackRyo: 避險基金：我們六折收 03/13 01:46
→ kusomanfcu: 目前新聞出來的報價 大概GG了 03/13 01:46
→ ZackRyo: 那些新創的存款，要嘛打折拿走發薪水，要嘛發不出薪水等 03/13 01:47
→ ZackRyo: 倒閉QQ 03/13 01:47
→ kusomanfcu: FED他們搞不清楚自己在幹甚麼，小型企業一堆也是會有 03/13 01:48
→ kusomanfcu: 超過了35萬在銀行的 03/13 01:48
→ kusomanfcu: 因為有時候單純是流通性的貨款而已 03/13 01:48
→ ZackRyo: 欸，話說中小銀行手上應該一堆大銀行都不要的垃圾債，這 03/13 01:49
→ ZackRyo: 些同時爆開484很精彩，不是每間都跟矽谷一樣都優質債欸 03/13 01:49
→ kusomanfcu: 週一最少都會發生 大風吹分帳戶 03/13 01:49
→ kusomanfcu: 多的啊 03/13 01:50
推 ZackRyo: 葉倫也說不會去紓困銀行，競標不順，週一擠兌大場面.... 03/13 01:51
→ kusomanfcu: 你也想想 買下來也是要馬上倒貨債券 03/13 01:53
→ ZackRyo: 超級QT，直接強制超過25WUSD存款的錢都蒸發，比誰跑的快 03/13 01:53
→ ZackRyo: 連債市一起死？QQ 03/13 01:53
→ kusomanfcu: 倒下去就會換下一家崩了 03/13 01:54
→ kusomanfcu: 債市一死 全部銀行都要炸開了 03/13 01:54
→ kusomanfcu: 只要資產有可能折價，週一就會發生大型擠兌 03/13 01:56
→ kusomanfcu: 存戶 03/13 01:56
→ kusomanfcu: 中小企業不是白癡 03/13 01:56
推 ZackRyo: 不知道有幾間中小銀行要涼了，一堆大戶電匯去大銀行，存 03/13 01:58
→ ZackRyo: 準率才10% 03/13 01:58
→ kusomanfcu: 美國有2500萬家中小 03/13 01:58
→ ZackRyo: 矽谷排14，後面都比矽谷小，嗯...後面的數量有點多XD 03/13 01:59
→ ZackRyo: 怎麼感覺越講越該直接去把錢領出來了@@ 03/13 02:00
→ kusomanfcu: 我是說企業啦 03/13 02:00
→ kusomanfcu: 不然勒 03/13 02:01
→ kusomanfcu: 如果我是美國人 才不管存在什麼銀行先全部領出來等看 03/13 02:01
→ kusomanfcu: 戲 03/13 02:01
→ kusomanfcu: 領現金喔 03/13 02:02
推 ZackRyo: 我原本覺得大銀行還相對安全不用那麼趕，講一講我都覺得 03/13 02:02
→ ZackRyo: 哪裡都不行XD 03/13 02:03
→ kusomanfcu: 競標非收購 03/13 02:05
推 ZackRyo: 擠兌好像不用等週一了，推特連BOA都在傳沒錢領 03/13 02:06
→ ZackRyo: 競標就只能打折，沒便宜沒人要買，美國商人沒那麼佛吧@@ 03/13 02:08
推 a96932000: 這樣若持有美國銀行科技業股票或是公司債，感覺是不是 03/13 02:15
→ a96932000: 先賣掉求穩呢？ 03/13 02:15
推 Ddylan: 好刺激！！ 03/13 06:11
→ checkman: 美期開盤大漲 虛擬貨幣也漲 差不多了 03/13 06:45
→ kusomanfcu: 緊急停止升息！ 03/13 07:51
→ kusomanfcu: 第四家了 03/13 07:51
推 kagaya: 直接停了啊@@ 03/13 07:54
→ kusomanfcu: https://i.imgur.com/KitzgfE.jpg 03/13 07:54
→ kusomanfcu: 還沒確定 03/13 07:54
→ kusomanfcu: 但是看來差不多了 03/13 07:55
→ kusomanfcu: https://i.imgur.com/O31FT9J.jpg 03/13 07:56
→ kusomanfcu: 510B 的可能擠兌 lol 03/13 07:57
→ kusomanfcu: 520 03/13 07:57
→ kusomanfcu: 這時候不要幻想收購會超過70% 03/13 07:58
→ kusomanfcu: 只能類紓困了 lol 03/13 07:58
→ kusomanfcu: 不高速止血的話 3個月內又要大型QE了 03/13 08:04
→ kusomanfcu: 升息會停止 不然不可能止血 03/13 08:04
→ kusomanfcu: 升息會減少投資增加失業率？我怎麼看來是惡性技術性 03/13 08:06
→ kusomanfcu: 倒閉 03/13 08:06
→ kusomanfcu: 這些銀行加起來已經不輸系統型銀行了 03/13 08:07
→ s26492755: 你們會期待爆掉嗎 03/13 08:13
推 junior020486: Powell:緊急升息三碼XD 03/13 08:23
→ kagaya: 就一種看電影舖陳到最後即將要破梗前的期待 03/13 08:34
→ kusomanfcu: 爆掉老實說也沒差吧 高速進場抽插避險就好 03/13 08:36
推 ZackRyo: FED直接救市 沒有大場面了 03/13 08:56
→ kagaya: 結果只是倒了一家銀行 併到另一家… 03/13 09:29
推 Tylose: 結果現在一堆人懷疑說是美國要搞中國的陽謀 XD 03/14 11:03
→ Tylose: 一堆中國存戶慘兮兮 03/14 11:03
→ kusomanfcu: 擠兌大風吹果然發生了 系統銀行們收到了百億的資金... 03/14 19:45
→ kusomanfcu: . 03/14 19:45