[心得] 分享自己的選股邏輯

[jokeman ( )]

小弟看到最近版上有不少新人朋友加入股票市場

為了避免各位走了我當年一開始的冤枉路，能更快上手，因此我來分享一點選股心得

所謂的冤枉路就是不斷的追高殺低、追逐明牌、看投顧節目在那邊猜哪一檔

這些事情我當年都做過了，賺錢不容易，不要這樣就輕易賠掉了

版上高手其實也很多，但大多深藏不露，反而充斥一堆不知所云的標的文

隨便寫個幾個原因就叫大家買，這樣會害到不少新手朋友的

小弟玩股票大概七年多，加上研究所時某位教授是寶來操盤手有傳授一些觀念

我把這幾年自學的一些心得以及選股經驗分享給各位新人參考參考
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 步驟一:基本面跟財報  步驟二:籌碼面穩定   步驟三:技術面找買點

 基本面 =>

 (攻擊)
 1. 月營收的"年增率"要增加(最好連續至少半年以上)，代表訂單穩健，企業穩定
 2. 毛利率跟營益率至少比過去三年"同季"增加，有的是營收大增但是毛利大降
    這就代表產品組合變差或是削價競爭，這種公司不碰
 3. eps要比過去三年以上"同季"更進步，不能變差
 4. 股息股利發放要不差於過去三年，有賺錢的公司才有能力照顧股東
 5. 本益比不超過12倍以上的公司

 (防禦)
 6. 償債能力的流動比跟速動比最好都大於200
 7. 利息保障倍數越高越好，我選的盟立跟福興都至少99~1000倍以上
 8. 每季的營業現金流要大於每季淨利
 9. 自由現金流過去八年內要至少五年以上為正值，總合也為正值

 以上當然都是本業，不包含業外獲利，因為我著重看本業是否賺錢

 籌碼面 =>

 1. 三大人持股不多的，尤其是投信因為不是他自己的錢，他就亂買亂賣
    所以我喜歡買投信持股很低，然後我買完之後再讓他幫我抬轎的
    像盟立就是買完後投信幫我抬轎，絕對買要在法人之前

 2. 融資使用也不能太高的，超過50% 以上的我就不太喜歡碰

 3. 沒有特定券商後主力持續賣超者

 技術面 =>

 1. 強調不要追高，漲上去就漲吧，我們還是要風險控管，難保你追高後他馬上套殺

    台股那麼多股票，再找好標的買在低點就好，我福興跟盟立都是這樣的

    我偏愛頭肩底的型態，然後落在右肩回測頸線的這樣最好，剛好出量攻擊往上

 2. 長中短期均線糾結的最好，股價回落在這地方有強力支撐

    均線是統計上的移動平均線

    當股價k線落回均線糾結時，代表各時期的投資人買的股價都差不多一樣

    那大家有什麼好賣的? 因為代表大家都沒賺沒賠，心理學上大家會偏向再買進

    因為人們要賭一個往上漲的機會，然後獲利了結賣掉

 3. 量價關係，成交量是投資人扎扎實實買的東西，騙不了人的

    買進的點會在起漲前，所以成交量應該是萎縮的才是正確，上攻要帶量，有量有價
 ==========================================================================
 最後再重申，別相信明牌、別追高、別相信沒有基本面的股票，你買了你也會睡不好

 大家都是有職業的上班族，誰也不想每天提心吊膽睡不著

 人人都想要買到飆股，但你必須要知道你買的飆股是有基本面的還是沒有

 否則如果大盤局勢不佳，很容易遭拖累重挫，一決不振，是往下飆不是往上飆

 反之，有基本面的股票，儘管受大盤拖累下跌，也會相對受傷較輕，反彈也快

 所以我首重基本面跟財報，小心駛得萬年船，除非你天天盯盤，不吃不喝

 那你能常常買到飆股賺到錢，我也真的是為你感到開心

 以上是我玩股票七年來的一些心得，希望能對大家有一些幫助

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.166.144.27
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1468072684.A.DD1.html
推 iuakob      : √
推 jeff7553    : 推推
推 a199111222  : 推
推 Vincent38   : 推
推 TUCD        : 感謝分享！！
推 ovw0929     : 分享推
推 f204137     : 讚 看法類似
推 JyunFong    : 推推推
推 washisula   : 推～感謝分享
推 jason12308  : 你這2家我也有買…賺得滿開心的
推 sstto       : 推推
推 anodyne     : 推~
→ BlueBird5566: 技術面的第二點寫得有點奇怪  其他想法一樣
推 em1234      : 推
推 seven09811  : 讚
推 Bv999       : 推推。用心分享
推 DR0308      : 真心感謝!!!
推 acerfit121  : 推
推 flyinbread  : 用心給推
推 cde3        : 3Q~
推 gbcowandy   : 所以你有買紅茶嗎？
→ jokeman     : 宏達電??王雪紅的公司我才不買
推 James102211 : 推
推 huangorange : ㄜ 先推一個 寶來操盤手該不會是媒體出名的大學吧XD
推 sika3       : 推J大對我們這些新人很不錯
推 pipipapa22  : 這才是難得的優質好文～推
推 asiu        : 對新人 很有耐心
推 gametheory  : 大推   依照這種選股方式  台股可篩選到100隻
→ gametheory  : 再從100隻找自己能夠承擔風險的個股
推 asuruda     : 用心給推
推 teremy      :
推 df8883517   : 推j大
推 skyflyer03  : push
推 seohyunfans : 又學到一課，謝謝分享
推 Sirius1812  : 給M啦
推 square      : 要M惹
推 bntimlin    : 應該多加一條，多看書。至於看什麼書，就是自己要做
→ bntimlin    : 的功課了。其實買股方法指標百百種，適合自己的最重
→ bntimlin    : 要，書也是，程度不同，該看的也不同，光現金流量表
→ bntimlin    : 三大類在做什麼，綜損跟一般損益差在哪，基礎都不弄
推 bw223731    : 推
→ bntimlin    : 懂的老股民一堆（例如長輩...），那真的只是在投機
→ bntimlin    : 而不是投資。
推 sleep211    : 推
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推 orinsinal   : 推 感謝分享
推 chengweiwei : 推佛心
推 jeromeshih  : 推
推 zarsar      : 推願意分享~
推 crislin     : 用心給推，感謝你~
→ jokeman     : huangorange應該不是你想的那間，我是交大
推 Sana        : 學弟好啊
→ tigertiger  : 推推！ 受益良多！
推 sam850106   : 推推!!
推 abghjkmn1000: 謝謝分享
推 dowcher     : 推
推 dark1120a   : 感謝分享心得
推 Kunoichi    : 推
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推 zoo0214     : 推
推 Sam31627    : 推～謝謝分享
→ KIDDLEE     : 有看有推
推 RS44        : 推! 基本面才是支撐股價的最基礎元素
推 ljuber      : 可以做一張表 然後自己打v 看符合什麼條件
推 clindamycin : 良心分享給推
推 CDIAMOND    : 感謝分享經驗
推 Lv10        : 對噗起，我都亂發不知所云的標的文
推 ruisme      : 推  感謝分享
推 immiles     : 推
推 appleball200: 推
推 lemongrass36: 推
推 minghom     : 好心!推~
推 abc76547654 : 肯分享就是要推
推 dk04        : 推你！
推 adsl33394   : 推一下，真的很有幫助，比一些不知所謂的書好太多
→ adsl33394   : 了
推 tgkv        : 推分享
推 mike0713    : 謝謝分享
推 truewater   : 推推  比我的占卜可靠多了
推 pyt1006     : 實用推~!
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推 agog2008    : 推～
推 nrxadsl     : 感謝
推 kkorange    : 推
推 littlecurly : 好文推
推 zfish       : 推推
推 lintonny    : 推 原來大家方法都雷同
推 peter761026 : 推
推 nculeo      : 寫得很好～我覺得做個5、6年以上就會體悟到真理...
推 benqtim     : 受教了
推 kbcc        : 厲害 這方法感覺準備工作多 但勝率非常高
→ jokeman     : 我修正一下毛利跟營益率那邊要量化指標一下
※ 編輯: jokeman (218.166.144.27), 07/09/2016 23:58:23
推 breadman    : 推
推 leon0103    : 推
推 wakauo      : 推
推 manpower1216: 感謝分享
推 yungszu     : 請問是用人工去篩選這些條件嗎?
推 peaceyou    : 推
推 cosmos506   : 莫非你是01版 8k特
→ BlueBird5566: 也有些軟體可以篩選啊 但有的要錢 有的難用
→ BlueBird5566: 而且有些東西是有彈性的   很難完全用軟體去選
推 ferronso    : 推 佛心
→ BlueBird5566: 例如你選殖利率>3%  但有的就是2.99..
→ BlueBird5566: 跟選女朋友一樣  如果每個條件都要符合就會0筆
→ BlueBird5566: 有些條件有時是可以忽略或用其他優勢來彌補的
推 viudo       : 推推！感謝無私分享
→ BlueBird5566: 所以建議人工選就好啦  光是營收成長就一堆被淘汰了
推 Mtcat       :
推 adam7148    : 推 受益良多
推 jghs121     : 推
推 ljuber      : 設低一點條件 用股狗選股去挑 然後線圖一檔一檔看
推 neeed       : 推 有學到東西
→ jokeman     : 我個人會先用元大或是新光金的選股系統，挑出一堆
→ jokeman     : 來，再一一篩選，樓上說的沒錯，我第一步都先看營
→ jokeman     : 收的年增率，可以迅速剔掉超多
推 a90b201     : J大必推!有耐心的為新手解惑! 這篇可以m
推 IanLi       : 難得認真文  要推爆
推 akervcc     : 我也是用股狗挑股 不錯用
推 f204137     : 推你樂於分享 帶把解只會稍微提示 送魚不如給魚竿
推 ljuber      : http://imgur.com/JDCoLVZ 設定低一點條件初選XD
推 emma0923    : 推
→ BlueBird5566: 這樣很好啊~ 散戶要學聰明一點 不要主力倒貨也跟著
→ BlueBird5566: 倒   害我恥骨每次都跳水   凸= =
→ BlueBird5566: ljuber那圖太專業了 我看到一堆xx率 腦袋就打結XDD
推 cosmos506   : 厲害 推一個
→ jokeman     : 其實我覺得不一定要每項都符合，只要有全部的七成就
→ jokeman     : 很優了，只是這些指標建議新手要習慣去注意一下，才
→ jokeman     : 不會落入追高殺低
推 f204137     : 財報=公司健康報告 產業面前景才是最難抓
→ f204137     : 不過營運成長 通常都有延續性~ 電子除外
推 ljuber      : 財報通常是落後指標 其實可以加入研究產業 題材等
→ ljuber      : 消息面
→ ljuber      : 應該說平常要多看財經新聞 哈
→ jokeman     : 是啊，我的標的文會寫產業消息，這也很重要
推 mrsole      : 推清流
推 thehoodguy  : 推
推 galiry      : 推！！！
推 object      : 財報落不落後 我覺得要看股價是否已經反應
推 vcidt       : 需要這方面教學~謝謝分享!
推 ilovegirls  : 推  雖然原PO大說的很多我還是一知半解
推 billiomos   : 好久沒在股版看到好人了，7年路過
推 kirbycopy   : 那圖有1337~
推 moint       : 推推
推 sky3399     : 推基本面看法一致
推 g123456d    : 感謝分享
推 kidd0519    : 推
推 omicron     : 感謝分享！
推 denny2004123: 推
推 ka2645      : 推
推 olman       : 推，受教了！感謝分享！
推 sanwan      : 看完基本面能選的股不多了吧？
推 shunig170   : 推推!!
推 gn02973625  : 謝謝分享，您是資財系的嗎XD
推 ljuber      : 看到1337有點抖DDD
推 chesta      : 推~
推 kurama1984  : 這篇整理的很清晰
推 ToTaiwan    : 推
推 etbr1121    : 推
推 anita77813  : 推 用心
推 edmond0630  : 跪下收了
推 moshear     : ㄊㄨㄟˉ
推 shane0829   : 大推...
推 Sana        : 交大沒有資財系喔
推 jdhsf       : 非常有水準且易上手的選股分析
推 tnjgary23   : 感謝分享
推 soulism     : 基本面不用看,貴的就是了.技術面一人一種看法.
推 iamkai      : 我也喜歡看基本面，不過很容易挑出來是那種成交量
→ iamkai      : 很低的
推 stephen9722 : 推 實用
推 Humankind   : 推
推 yijen321    : 推!
推 jimmy0525   : 推
推 iixiii5130  : 推
推 divergience : 水喔～
推 jlh123456720: 謝謝！
推 starfishfish: 實用推!!!
→ piggymelon  : 好文推！
推 IanLi       : 只推文其實不會進步  大家至少寫個心得或分享自己
推 Modan       : 謝分享
推 VTsuyoshi   : 推
推 gaussian    : 感謝
推 pucca978    : 分享給推
→ bitlife     : ljuber那張圖最令人矚目的是選到 再生-KY  Orz
推 colesterol  : 推 用心分享 非常感謝提點
推 missin      : 用心推。對新手好有用
推 john97611017: 不錯
推 easonpan2010: 推
推 enjoyplay0  : 甲上上
推 crazy81709  : 很不錯 推推
推 yo706001    : 推分享
推 ljuber      : 很難講 搞不好1337再生 過不就又再飆起來 要賭嗎XD
推 say19880920 : 推分享！
推 show512     : 大推
推 mybo        : 推，謝分享
推 david85dodo : 好文推
推 kenda       : 熱心  推一下 雖然本益比低對我來說算防禦性..
推 mike01019   : 推
推 ImFroggen   : push
推 bbove1213   : 推
推 Fukudome    : 推
推 yxwchen     : 推，我是剛入股市的新手，感謝分享
推 c70192      : 謝謝你
推 stosto      : 所以這樣賺多少了
推 ph99        : 推!!
推 justiceyes  : 推心得
推 green5616   : 推
推 stevencheng : 推，穩穩的做功課才是王道
推 u3ker7f6    : 先推再看
推 barleybean  : 推個!
推 Hackey      : GOOD
推 wen710104   : 讚喔
推 noreasonkon : 感謝分享  不太懂股票基本面  推
推 emerson540  : 觀念很正確 推
推 MiRRorX     : 謝謝分享
推 silence569  : 推分享
推 ripeChu10141: 其實我還記得你的3528
推 sushima     : 感謝分享～
→ MooNK       : 謝謝妳 9527
推 spili       : 贊
推 sheauren    : 推 感謝分享
推 flyslam     : 推
推 l4011325    : 推
推 LEON888     : push
推 jay80083112 : 推
推 panzer0417  : 推個 好文
推 Yellow630   : 新手讀好文  推!
推 morris6318  : 推
推 STARKUO     : 感謝分享
推 pandalai    : 好吧 那我只好壓注1787了
推 cloud6564   : 謝謝你的分享 受用無窮
推 langle      : 感謝分享～   持續賠錢後，休息了一段時間找答案，
→ langle      : 看到您的分享總算思緒比較清楚了！
推 mike01019   : 推
推 tenkai      : 感謝分享心得 推
推 bonniehsiao : 感謝分享
推 vancent0127 : 推
推 michaelsun  : 交大有資財系不是嗎？ 有跟她們夜烤過耶
→ jokeman     : 我是交大工管所，不是資財
推 lakp        : 謝謝分享
推 tom911041   : 推
推 twitcha101  : 謝謝分享,受益良多
推 mayday79715 : 觀念正確又肯分享的優文！！推推
推 kinkibaby28 : 推
推 zx71769     : 感謝分享
推 mb79002     : 好文推推
推 tdtina520   : 謝謝大大 新手非常受用！
→ saixpzooo   : 跟市面上書寫的不太相同 建議你還是要以股本看法人
推 wesley168888: 推謝謝分享
推 windmomo    : 推，感謝分享
推 vv200242000 : 謝謝分享
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作者: longreen (古力菲斯) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 分享自己的選股邏輯
時間: Sun Jul 10 21:29:10 2016


（恕刪嘿）


我必須老實說，上來PO這篇，主要是為了交待一下，因為有板友在問

先前文章的後續...我都還沒開始動啊...還有很多板友的信也都還沒

回...真的是很抱歉Orz 因為我每次一寫就會忍不住寫很長寫很久，

這次交易週期結束，我就又懶了...。



這篇就當作休刊期間的小品吧XD



是說我阿姨有時會跟一些婆婆媽媽聊股票，常聽人家報明牌買股，不

過都是賺少賠多。我知道了後，跟她說以後有人跟妳報牌，先叫我看

看...下面則是上禮拜的對話：



http://imgur.com/ZvGiFY2



那麼，請各位自己開一下4953的線圖（話說有人可以教我怎麼存下螢

幕畫面的圖嗎，例如交易軟體的線圖這樣...）


不過這篇其實倒也是可以作為板友問題的回答，就是有板友問到我介紹

的這個系統適不適用股票，答案是，原則適用，但效度會比較低，建議

以週線圖為操作主圖。另外作股票的話，交易觀念和心態跟作期貨也不

盡相同，但是這部分這裡不多談。



那麼，請先看4953日線圖：


盤勢大約在2016/06/07加減1～2個交易日，均線確認為多頭排列，原

則上拉回可以是買進時機。


再來接著看週線：


短中長期均線呈糾結密合狀態近10週，且低不破低（05/16波段低點不

破前低01/18），價格及均線有緩慢上升的趨勢，研判為主力吃貨期間，

一旦達到滿足點（等他們爽）就有機會發動漲勢。


確定線圖的判讀結果後，我上網簡單查了一下公司淨值（恩，目前高於

股價，不怕它倒），和近年配股配息狀態。


如此，前後大約花了10幾分鐘，我就回訊息給我阿姨下指示了XD




這邊主要跟各位分享的是，在日線圖的盤勢分析，不管是原則或技巧，

都跟我過去寫過的內容一樣，沒有異動。最重要的，是在股票操作部

分，以4953的這個週線圖為例，大家可以好好地把它印在腦海中，因

為這是一個典型的範例，只要妳肯多花點工夫，可以三不五時發現「

長這個樣子」的週線圖，它很有可能在將來有成為飆股的潛力（不管

它漲的理由是什麼）。



以前面的線圖判讀技巧，配合上許多板友分享過的基本面分析方法，

加上一點耐心（因為你不會知道它到底要盤（吃貨）多久），嚴守

停損（一定要的），相信你在股票操作上也可以有不小的成功率與

報酬率。




以上。




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推 tnjgary23   : 推
推 zoo0214     : 推 分享的很棒
→ zoo0214     : 截圖  我只會三星的手機   按右邊電源鍵+主畫面鍵(h
→ zoo0214     : ome)鍵一起按 就可以了
→ silin88     : 這種交易量，我都直接刷掉@@
→ longreen    : 手機截圖我會啊，只是不知道怎麼截電腦螢幕上的圖
→ longreen    : ，就像有些人波文都可以附軟體線圖，我都不知道要
→ longreen    : 怎麼弄(連波圖都是剛才才學的XD)
推 gametheory  : long大  均線糾結  怎麼看呢? 感覺沒揪在一起
推 iuakob      : √
→ bitlife     : 1.截圖軟體 2.作業系統支援,先按Print Screen,然後
→ bitlife     : 如果是Windows開小畫家選貼上,如果是Ubuntu會直接問
→ bitlife     : 你要存何檔名
推 iuakob      : 樓上專業@o@
→ zoo0214     : 用電腦的話 我是下載截圖軟體
→ zoo0214     : b大 正解
→ longreen    : 謝謝bit大的教學，但是...太複雜了我還是放棄好了XD
→ longreen    : silin大，沒錯這種交易量很恐怖吼，一跌起來根本賣
→ longreen    : 不出去的。所以我才要看公司淨值，確定就算它倒也不
→ longreen    : 怕的XD
推 em1234      : 推，好系列，看了許多高手分享
推 peter193991 : 明明就是7/6董事會決議庫藏股才大漲
→ longreen    : game大，週線圖的均線很明顯呈糾結狀態啊，就是你目
→ peter193991 : 關技術分析甚麼事
→ longreen    : 測「難以清楚分辨個別均線的位置、間隙和方向」
→ agog2008    : 不優～
推 jokeman     : 蠻好的，我的拋磚引玉效果不錯，大家願意分享
→ longreen    : 沒錯，大家反應很熱烈！
推 hiball      : 均線糾結真的是輸贏阿
→ hiball      : 但是說真的今年9904揪了第三次才上來 XD...
推 jokeman     : 均線揪結想想它的邏輯跟原因，就會覺得買的合理
→ longreen    : 9904？我來看一下～
推 adsl33394   : 畫面擷取可以用word裡面，上面「插入」裡面有「螢
→ adsl33394   : 幕畫面擷取」直接剪下來
推 hiball      : 插入
→ longreen    : ads大謝啦，我下次再試試看
推 downn       : 謝謝長青大指導!
推 KYmilk      : 看不太出來在吃貨呢@@
推 ovw0929     : 推
→ longreen    : 話說，技術分析不是用來預測行情的，它也無法告訴你
→ longreen    : 價格漲跌的原因。
推 Allenguy    : 只能說太神啦 有沒有下一檔
→ hiball      : 下一檔~~~
推 mynamename  : 這篇很好的推文
推 john97611017: 最簡單截圖就是剪取工具
推 f204137     : 這種線性目前1大堆  只差大盤跟上 我們的人已卡位
→ f204137     : 再搭配營收成長&未除息  根本送分題
→ longreen    : 目前沒有下一檔XD 我沒在做股票只是剛好家人有問，
推 cindycincia : 下一檔給黑輪大王哥了
→ longreen    : 股票比較複雜，輸贏又小，CP值不高（我覺得啦XD）
→ f204137     : 擷取圖片 貼小畫家 上傳im啊~
→ longreen    : f大你說真的？那我撥個時間來掃掃線圖好惹XD
推 f204137     : 股票首重配息~良好經營者幫公司賺錢更會回饋股東
推 tyler1748   : WINDOWS內建附屬應用程式裡的剪取工具
→ longreen    : f大說的沒錯，這也是為什麼我要查公司近年配息狀況
推 agog2008    : 推f姊～
→ ppp1939     : 庫藏股威力強大
推 aaron1007   : 有安裝onenote的話可以用快捷鍵擷取螢幕
→ aaron1007   : 視窗鍵+Shift+S就可以截了，隨時隨地截
→ BlueBird5566: 6/7加減1~2個交易日 還在盤整而已 不是多頭排列
→ BlueBird5566: 真正多頭排序應該是6/15的時候吧
→ BlueBird5566: 更正   列
推 starzodiac  : 推推 股票是沒期貨賺得快 但是金額到一定量 還是要
→ starzodiac  : 用股票來賺 會賺的比較多 市場規模的問題
→ F7          : 花同樣時間心力,不如研究量比較大的
推 cutejerry25 : 推
推 DAVIDWAY    : 推
推 AHsuanHsuan : 剪取工具win7後的都有 搭配prtsc很好用
推 adam7148    : 推
推 martinptt   : 視窗擷圖 alt+print screen
推 sk6         : 推
推 mike0713    : 謝謝教學
推 cutejerry25 : 很受用～謝謝
推 evan2014    : 感謝分享
推 sunhero     : 感謝分享
推 loat        : 推推!!!
推 omicron     : 感謝分享
推 gaussian    : 未看先推
推 ljuber      : http://imgur.com/zZK962R 那這檔如何?
→ ljuber      : 周kd向下 但是均線糾結
→ longreen    : l大，這檔是幾號，感覺好像不錯的樣子，我想自己開
→ longreen    : 線圖看比較清楚～
→ DOYDOY      : L大的圖我一看就知道哪一檔了  今天有點慘
→ longreen    : 哈哈，我幾年前應該也有像D大這樣的功力，有段期間
→ longreen    : 定期掃圖啊～現在不行了，太久沒碰，連9904是寶成
→ longreen    : 都不知道
→ ahoyhoy     : 哈哈 結果Aunt買了才報給你